ترامب يفتح الباب أمام شركة إنفيديا لبيع رقائق H200 إلى الصين برسوم جمركية قدرها 25%

قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب صادرات مفتوحة جزئياً لرقائق H200 من شركة Nvidia إلى الصين لقد غيّر ذلك بشكل جذري مشهد تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. وقد اختار البيت الأبيض حلاً وسطاً. السماح بالمبيعات، ولكن في مقابل فرض ضريبة مرتفعة.ل فلتر أمني شامل وإطار تنظيمي مما يوضح أن الأولوية لا تزال تتمثل في الميزة الاستراتيجية للولايات المتحدة.

هذه الخطوة، التي تم إبلاغها مباشرة إلى شي جين بينغ ونشرها عبر منصة "تروث سوشيال"، تجمع بين المصالح الاقتصادية، والتنافس الجيوسياسي، والحسابات الانتخابيةستتمكن شركات إنفيديا، وإيه إم دي، وإنتل مرة أخرى من الوصول إلى أحد أكبر أسواقها، ولكن تحت إشراف دقيق ومع يبقى أن نرى إلى أي مدى ستسمح بكين لشركاتها بشراء هذه المعالجات. بعد أن روجت لسياسة الاستبدال التكنولوجي للموردين المحليين.

الموافقة المشروطة: رسوم مرور بنسبة 25% وفحص أمني

أعلن ترامب أن ستتمكن شركة إنفيديا من بيع شريحة H200 الخاصة بها للعملاء المعتمدين في الصين ودول أخرىشريطة اجتيازهم فحوصات أمنية وطنية صارمة. لن تكون الصفقة مجرد تبادل تجاري بسيط: إذ يجب أن تخضع كل جهة مشترية لتدقيق من قبل السلطات الأمريكية، التي ستراجع الاستخدام العسكري أو الاستراتيجي أو الحساس المحتمل لهذه المعالجات عالية الأداء.

وأوضح الرئيس في رسالته أن ستحتفظ الولايات المتحدة بنسبة 25% من الإيرادات الناتجة عن هذه المبيعاتهذا أعلى بكثير من نسبة الـ 15% التي وافقت عليها شركة إنفيديا سابقًا مع واشنطن لتصدير طراز H20O. ويدرس البيت الأبيض توسيع نطاق هذا النظام القائم على "الترخيص بالإضافة إلى العمولة" ليشمل مصنّعين آخرين مثل... AMD و Intelوبالتالي فإن أي وصول للصين إلى رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة سيضطر حتماً إلى المرور عبر الرقابة التنظيمية الأمريكية.

متحدثون مثل كارولين ليفيتأكد المتحدث باسم البيت الأبيض أن التراخيص لن تكون تلقائية وأن الشركات التي تستوفي معايير معينة فقط هي التي ستتمكن من الوصول إليها. عملية التقييم الشاملالهدف المعلن هو تقليل أي خطر لتحويل الموارد نحو البرامج العسكرية، أو الأمن السيبراني الهجومي، أو أنظمة المراقبة الجماعية التي تتعارض مع مصالح واشنطن.

تخفيف جزئي من حق النقض: دور شريحة H200

ينصب جوهر هذا الإجراء على H200، أحد أقوى رقاقات الذكاء الاصطناعي في عائلة Hopper من Nvidiaكان هذا المعالج، المخصص لمراكز البيانات وتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق، خاضعاً لقيود تصدير صارمة في عهد إدارة بايدن وفي المراحل الأولى من الولاية الحالية.

وللتغلب على القيود السابقة، ذهبت شركة Nvidia إلى حد تصميم نسخ مصغرة مثل H800 و H20تكيفت مع القيود التي وضعتها واشنطن. ومع ذلك، كان رد فعل الصين بارداً: فقد أوصت السلطات شركاتها لن يستخدموا هذه المنتجات المتدهورةوقد فسر العديد من المحللين هذا الموقف على أنه تكتيك ضغط للوصول إلى أجهزة أكثر قوة مثل جهاز H200 نفسه.

يمثل الترخيص الجديد تغييراً في المسار: ستسمح واشنطن ببيع H200، لكنها ستبقي عائلتي بلاكويل وروبين خارج الاتفاقية تمامًا.صُممت الجيل القادم من رقائق إنفيديا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الأكثر تطلبًا. وقد أكد ترامب هذا الأمر صراحةً، موضحًا أن هذه المعالجات من الجيل القادم ستبقى حكرًا على الولايات المتحدة وحلفائها، ولن تكون جزءًا من الشحنات إلى الصين.

إنفيديا، بين الأعمال التجارية والجيوسياسة

بالنسبة لشركة إنفيديا، يفتح هذا القرار نافذة من الفرص في أحد مجالاتها الأسواق الرئيسية للرقائق عالية الأداءتمثل الصين جزءًا كبيرًا جدًا من الطلب العالمي على المعالجات لمراكز البيانات ومشاريع الذكاء الاصطناعي، لذا فإن استعادة جزء من هذا التدفق يمكن أن يترجم إلى مليارات الدولارات الإضافية كل ربع سنة.

المدير المالي للشركة، كوليت كريسبل إنه قدّر أن مبيعات الرقائق الإلكترونية للسوق الصينية قد إضافة ما بين 2.000 مليار دولار و 5.000 مليارات دولار إلى الإيرادات الفصلية إذا تم رفع القيود. ويقدر محللون آخرون، مثل جين مونستر، أن إعادة الفتح الجزئي مع H200 قد تدفع نمو إيرادات Nvidia السنوية إلى 65% على أساس سنوي، مقارنة بنسبة 51% المتوقعة قبل التغيير التنظيمي.

الرئيس التنفيذي للشركة، جنسن هوانغكانت من أبرز الأصوات في واشنطن التي دعت إلى تخفيف حق النقض (الفيتو). ووفقًا لمصادر مقربة منها، نقلتها الصحافة الأمريكية، حذر هوانغ الحكومة من خطر التخلي عن سوق تبلغ قيمتها عشرات المليارات من الدولارات بالنسبة للمنافسين الصينيين الناشئين في حال استمرار الإغلاق التام. وكان ضغطهم عاملاً أساسياً في التوصل إلى حل وسط: بيع بعض المنتجات، ولكن بشروط شديدة التحكم.

كان رد الفعل الفوري في سوق الأسهم وتأثيره الممتد على القطاع

كان لإعلان ترامب تأثير فوري تقريباً على الأسواق المالية. ارتفعت أسهم شركة إنفيديا بنحو 1,7% في التداولات قبل افتتاح السوق. من السوق الأمريكية، وأغلقت الجلسة السابقة بارتفاع بلغ حوالي 1,73%. وحتى الآن هذا العام، حقق السهم ارتفاعاً يتراوح بين 28% و40% تقريباً، وذلك بحسب المؤشر المرجعي المستخدم، وهو ما يتجاوز بكثير متوسط ​​أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

كما أدى هذا التحرك إلى تراجع بقية قطاع أشباه الموصلات. ارتفع سهم شركة AMD بنحو 1,1% إلى 1,5% في بداية التداولاتفي حين حققت شركة إنتل تقدماً بنسبة تتراوح بين 0,5% و 0,8% تقريباً.، في انتظار المزيد من التفاصيل حول ما إذا كانوا سيحصلون على تراخيص مماثلة لتصدير رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم في ظل نفس الشروط.

يعتقد المحللون من شركات مثل مورنينغ ستار أنه على الرغم من التقلبات التنظيمية التي شهدتها السنوات الأخيرة، تفتح السياسة الجديدة مساراً واضحاً واحداً على الأقل لتحقيق عائدات كبيرة من الذكاء الاصطناعي من الصينلكنهم يحذرون من أن استمرارية هذا الإطار غير مضمونة: فقد تراجعت واشنطن عن القيود ويمكنها تشديدها مرة أخرى إذا تغير الوضع السياسي أو الأمني.

الصين، بين التفاوض والاستقلال التكنولوجي

على الجانب الآخر من المحيط الهادئ، كان رد الفعل الصيني بارداً ومدروساً. وقد وصفت وزارة التجارة في بكين القرار بأنه "خطوة إيجابية ولكنها غير كافية"ويصر على بقاء حق النقض والضوابط الأمريكية سارية المفعول المنافسة المشوهةويأتي منح ترخيص برنامج H200 أيضاً بعد أن عززت الدولة الآسيوية الدعم الحكومي لقطاع أشباه الموصلات لديها بهدف مضاعفة القدرة الوطنية لإنتاج الرقائق المتطورة بحلول عام 2026.

تدرس الجهات التنظيمية الصينية حاليًا السماح بالوصول محدود وخاضع لرقابة صارمة فيما يتعلق بسلسلة معالجات H200، ووفقًا لمصادر نقلتها وسائل الإعلام الدولية، سيتعين على الشركات الصينية الراغبة في اقتناء هذه المعالجات الخضوع لإجراءات موافقة خاصة بها، وتبرير عدم قدرة المصنّعين المحليين على تلبية احتياجاتها باستخدام رقائق منتجة محليًا. بعبارة أخرى، تعتزم بكين أيضًا وضع القواعد والحد من تأثرها بالقرارات الأحادية من جانب واشنطن.

وفي الوقت نفسه، ساهمت القيود الأمريكية في تسريع استراتيجية الاستقلال التكنولوجي الصينيكثّفت الدولة استثماراتها في البحث والتطوير، وتعزيز القدرات التصنيعية، وإقامة شراكات مع موردين لا يخضعون لنفس مستوى الرقابة. على المدى المتوسط، قد تؤدي هذه الخطوة إلى سيناريو من خريطة تكنولوجية أكثر تجزؤاًبمعايير وسلاسل إمداد تعمل بالتوازي بين الكتل المتنافسة.

صدام سياسي في واشنطن بسبب مبيعات إلى الصين

لم يحظَ الضوء الأخضر لمبيعات شركة Nvidia بإجماع في الكابيتول هيل. ينقسم المشرعون الأمريكيون انقساماً عميقاً حول ما إذا كان ذلك تنازلاً محفوفاً بالمخاطر أم خطوة ذكية لتعزيز ريادة البلاد في مجال الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات.

يحذر بعض أعضاء الكونغرس من خطر وضع أحد أهم الأصول التكنولوجية في الولايات المتحدة موجود في أيدي منافسها الاستراتيجي الرئيسي.أعرب النائب أندرو غاربارينو، رئيس لجنة الأمن الداخلي بمجلس النواب، عن قلقه من أن هذه الرقائق قد تؤدي في النهاية إلى تعزيز القدرات في مجالات مثل الحوسبة الكمومية أو التجسس الإلكتروني، وهي مجالات قد يكون للتقدم الصيني فيها عواقب مباشرة على الأمن الغربي.

ويرى آخرون، مثل عضو الكونغرس برايان ماست، رئيس لجنة الشؤون الخارجية في مجلس النواب، أن هذا الإجراء يندرج ضمن استراتيجية أوسع لـ "إتقان" الذكاء الاصطناعي والحوسبة المتقدمةوكما أوضح، تحاول الإدارة تجنب نظام تخنق فيه بيروقراطية التصدير القدرة التنافسية للصناعة الأمريكية في مواجهة المنافسين الذين يعملون بعقبات أقل.

من جانبه، أعرب السيناتور جون فيترمان عن تشككه في ضرورة هذه المبيعات، مشيرًا إلى أن أصبحت شركة Nvidia الآن الشركة الأكثر قيمة في العالم من حيث القيمة السوقيةمن وجهة نظرهم، ليس من الواضح أن عملاق صناعة الرقائق يحتاج إلى زيادة إيراداته على حساب زيادة الاعتماد المتبادل مع الصين في مثل هذا المجال الحساس.

الأمن القومي في مواجهة القدرة التنافسية التكنولوجية

وبغض النظر عن التوتر السياسي، يصر البيت الأبيض على أن الأولوية لا تزال قائمة الحفاظ على السيطرة على التكنولوجيا الاستراتيجيةإن الحد من تصدير الرقائق الأكثر تطوراً - مثل بلاكويل أو روبين - وإخضاع رقائق H200 للترخيص على أساس كل حالة على حدة هو جزء من سياسة الاحتواء التكنولوجي التي تهدف إلى منع الصين من سد الفجوة ببساطة عن طريق شراء الأجهزة الأمريكية.

هذا المنطق يضع شركات مثل إنفيديا في موقف دقيق: يجب على الشركة الالتزام التام بمعايير الأمن القومي إذا أرادت الاحتفاظ بتراخيصها، فإنها بذلك تُعتبر امتداداً تقنياً لنظام واشنطن للرقابة على الصادرات. وقد يؤدي أي سوء إدارة للمعاملات إلى فرض عقوبات أو إجراء تحقيقات أو إلغاء التصاريح.

بالنسبة للصناعة ككل - بما في ذلك مزودي الخدمات السحابية، ومكاملين الأنظمة، وشركات الذكاء الاصطناعي في أوروبا - فإن هذه البيئة تعني الإبحار في بحر من الحدود التكنولوجية والسياسية المتداخلةلم يعد الأمر يتعلق فقط بتقييم السعر والأداء: فموقع مراكز البيانات، والاختصاص القضائي المعمول به، والمخاطر الجيوسياسية هي عوامل تزداد أهميتها عند تصميم مشاريع الذكاء الاصطناعي العالمية.

التأثير والقراءات من أوروبا وإسبانيا

من منظور أوروبي، وخاصة بالنسبة لدول الاتحاد الأوروبي مثل إسبانيا، فإن هذا التحول من جانب واشنطن له عدة تداعيات مهمة. أولاً، وهذا يعزز اعتماد أوروبا على القرارات التكنولوجية الأمريكية.ويرجع ذلك إلى أن الكثير من قوة الحوسبة المتقدمة التي تستخدمها الشركات والجامعات ومراكز الأبحاث في جميع أنحاء القارة لا تزال تعتمد على رقائق Nvidia وخدمات الحوسبة السحابية القائمة على الأجهزة المصنعة في أمريكا الشمالية.

يتعرض شركاء الولايات المتحدة الأوروبيون، بمن فيهم الحكومات التي تقود مشاريع الذكاء الاصطناعي والحوسبة الفائقة الضخمة، لضغوط متزايدة. مواءمة سياسة التصدير واستخدام الرقائق المتقدمة مع الإطار الأمريكي إذا أرادوا الحفاظ على وصولهم التفضيلي إلى هذه التقنيات. هذا قد يعني هذا التخلي عن جزء من الأعمال التجارية مع الصين أو وجهات أخرى تعتبر حساسة.، في مقابل تعزيز العلاقات الأمنية عبر الأطلسي.

بالنسبة لإسبانيا، التي تطمح إلى لترسيخ مكانتها كمركز للبيانات ومراكز الحوسبة الفائقة وتطوير الذكاء الاصطناعي في جنوب أوروبايُقدّم هذا السيناريو مزيجًا من التحديات والفرص. فمن جهة، يُعقّد عدم اليقين التنظيمي الخطط طويلة الأجل للشركات والحكومات فيما يتعلق بالاستثمار في البنية التحتية للحوسبة القائمة على التقنيات الأمريكية. ومن جهة أخرى، قد تُترجم رغبة واشنطن في ضمان ريادة الغرب في أشباه الموصلات وأجهزة الذكاء الاصطناعي إلى تحالفات صناعية جديدة، واستثمارات، ومشاريع أوروبية لتصنيع وتصميم رقائق الجيل القادم.

يمثل جهاز H200 رمزًا للتنافس التكنولوجي الجديد

يُظهر الصراع للسيطرة على طائرة H200 مدى تحول التكنولوجيا إلى عامل مؤثر. ساحة اللعب المركزية للمنافسة العالميةلا تُستخدم هذه الرقائق فقط لتدريب نماذج اللغة أو أنظمة التعرف على الصور؛ بل هي أيضًا مكونات أساسية لعمليات المحاكاة المعقدة، وتحليل البيانات الضخمة، والتطبيقات العسكرية من الجيل التالي.

من خلال تقييد وتنظيم صادراتها، تعتزم الولايات المتحدة لإبطاء بعض المشاريع الحيوية التي كانت في أيدي منافسيهم وفي الوقت نفسه، تحافظ الصين على ريادتها في سباق الذكاء الاصطناعي المتقدم. من جانبها، ترد الصين بتسريع تطوير حلولها الخاصة وبناء سلسلة إمداد بديلة أقل عرضة للعقوبات أو حق النقض.

تم تحويل رقائق H200 إلى شيء أكثر من مجرد منتج تكنولوجي متطورتُعدّ هذه التطورات مؤشراً على ميزان القوى بين الدول الكبرى، وتذكيراً بأنّ الهيمنة الاقتصادية والعسكرية في العقود القادمة ستتحدد إلى حد كبير في مجال الحوسبة المتقدمة والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. بالنسبة لأوروبا وإسبانيا، يكمن التحدي في عدم الاكتفاء بدور المتفرجين، بل في إيجاد مكانهما في سباقٍ يُمكن فيه لكل ترخيص، ولكل تعريفة جمركية، ولكل قرار تنظيمي أن يُغيّر مسار هذا القطاع.