Гугенхайм паляпшае сваю рэкамендацыю па акцыях Microsoft і павышае мэтавую цану да 586 долараў.

Guggenheim Securities павысіла рэйтынг Microsoft з нейтральнага да купляць і ўсталяваў Мэтавая цана за акцыю — 586 долараў., што мае на ўвазе а узыходзячая траекторыя амаль на 12% у параўнанні з Акцыі закрыліся на ўзроўні $523,61. З пачатку года акцыі выраслі прыкладна на [працэнт адсутнічае]. 24%, перавысіўшы Nasdaq 100.

Арганізацыя абгрунтоўвае змяненне пазіцыяй Microsoft, бо відавочны бенефіцыяр хвалі штучнага інтэлекту, падтрыманы воблакам Azure і пакетам прадуктаў Microsoft 365Паведамленне, хутчэй за эйфарыю, сведчыць пра вымерная прадукцыйнасць і дыверсіфікаваныя рычагі росту.

Што стаіць за зменай рэкамендацыі?

Аналітык Джон Дыфучы кажа пра падвойную перавагу: маштабная воблачная платформа (Блакітны) і валоданне праграмным забеспячэннем для павышэння прадукцыйнасці (Office і Windows). На яго думку, кампанія спалучае высокапрыбытковы бізнес з кіраўніцтвам, якое змагла скарыстацца такімі тэндэнцыямі, як штучны інтэлектда таго, што ў Windows прадказальнасць з'яўляецца плюсам.

У воблаку Azure становіцца прамы бенефіцыяр працоўных працэсаў штучнага інтэлектуМадэль перыядычнага спажывання фактычна функцыянуе як падпіска, якая, паводле Гугенхайма, Гэта будзе спрыяць росту даходаў, паколькі попыт на навучанне і вылічэнні вывадаў павялічваецца..

Што тычыцца прадукцыйнасці, Microsoft 365 дазваляе манетызацыя штучнага інтэлекту на велізарнай усталяванай базеФірма сцвярджае, што спаганяе дадатковую плату за такія функцыі, як Copilot у Windows 11 Гэта можа павялічыць даход і прыбытак; гэта нават павялічвае патэнцыял паляпшэння да 30% У гэтым сэнсе, пакуль захоўваецца лідэрства ў сферы прадукцыйнасці.

Акрамя таго, Бізнес Windows застаецца значнай крыніцай прыбыткуГугенхайм лічыць, што гэты часта недаацэнены блок можа змякчыць ціск на прыбытак з боку абласцей з больш нізкай рэнтабельнасцю, такіх як хуткі рост Azure.

Рэакцыя рынку і меркаванне аналітыкаў

Пасля абвяшчэння аб павышэнні рэйтынгу кошт акцый пачаў расці. перадпродажная падрыхтоўка 1,41%З пачатку года Microsoft пацвердзіла сваё лідарства, павялічыўшыся на 24%, што прыкладна перавышае 21% ад Nasdaq 100.

Гэты крок яшчэ больш набліжае кансенсус: Амаль 99% аналітыкаў рэкамендуюць купляцьЗ 73 дамамі, якія пакрываюць кошт, і амаль без нейтральных пазіцый (за выключэннем Hedgeye), і без рэкамендацый па продажы. З мэтай 586 $Фірма ацэньвае дадатковы патэнцыял амаль на 12% у параўнанні з нядаўнім узроўнем.

Наступствы для Еўропы і Іспаніі

Для еўрапейскага і іспанскага інвестара дысертацыя прапануе спалучэнне уздзеянне штучнага інтэлекту з абарончым профілем дзякуючы больш развітым бізнес-праектам Microsoft. Ён таксама засяроджваецца на мясцовых фактарах, такіх як рэгулятарны кантроль Еўрапейскага Саюза і адаптацыя цэн і паслуг да правілаў апрацоўкі дадзеных.

У дзелавой структуры Іспаніі і астатняй Еўропы прыняцце Azure і Microsoft 365 Гэта можа паскорыць інтэграцыю штучнага інтэлекту ў паўсядзённыя працэсы. Калі Microsoft павысіць кошт падпіскі на Copilot і звязаных з ёй паслуг, кампаніі могуць убачыць змены ў структуры выдаткаў ІТ і прадукцыйнасць, што непасрэдна ўплывае на эфектыўнасць.

Рычагі росту і бізнес-мадэль

Гугенхайм будуе сваё бачанне вакол трох слупоў, якія разам падтрымліваюць інвестыцыйны цыкл у IA без шкоды для прыбытковасці.

• Блакітны як інфраструктура: задавальненне попыту на вылічэнні штучнага інтэлекту з дапамогай мадэлі перыядычнага спажывання.
• Прадукцыйнасць з дапамогай штучнага інтэлектуПрамая манетызацыя ў Microsoft 365 праз Copilot і пашыраныя функцыі на дамінуючай усталяванай базе.
• Windows і экасістэма ПК: рухавік грашовых сродкаў і маржы, які забяспечвае стабільнасць і антыцыклічныя інвестыцыйныя магчымасці.

Рызыкі і зменныя, якія трэба кантраляваць

La ацэнка Гэта патрабавальна, і сам Гугенхайм прызнае, што Microsoft можа ніколі не гандлявацца па мультыплікатарах, якія лічацца «таннымі».Павольнейшае ўкараненне штучнага інтэлекту або большая патрэба ў інвестыцыях у цэнтры апрацоўкі дадзеных, можа аказаць ціск на кароткатэрміновую прыбытковасць тэрмін.

Канкурэнцыя застаецца напружанай, з AWS і Google Cloud паскараючы свае стаўкі. У Еўропе кампанія таксама сутыкаецца з патэнцыйнымі праблемамі. антыманапольнае і абарона дадзеныхфактары, якія могуць паўплываць на хуткасць прыняцця і цэнавую палітыку.

Будучыя каталізатары

Рынак атрымае больш інфармацыі пасля публікацыі вынікаў першага квартала Кастрычнік 29 (па ўсходнім часе). Увага будзе нададзена тэмпам росту, звязаным са штучным інтэлектам, кіраўніцтва па капітальных выдатках на інфраструктуру і эвалюцыі спалучэнне палёў.

Крок Гугенхайма ўмацоўвае Microsoft як прэтэндэнта на пераадоленне імпульсу штучны інтэлект без страты ўстойлівасці такіх вядомых кампаній, як Windows і OfficeДля інвестараў у Іспаніі і Еўропе гэта становіцца адносна менш валацільным спосабам атрымання доступу да штучнага інтэлекту, хоць рызыкі, звязаныя з ацэнкай, канкурэнцыяй і рэгуляваннем, захоўваюцца.

звязаныя артыкулы:

Гэта MAI-Image-1, мадэль штучнага інтэлекту, з дапамогай якой Microsoft канкуруе з Midjourney.

Альберта Навара

Я энтузіяст тэхналогій, які ператварыў свае інтарэсы "гікаў" у прафесію. Я правёў больш за 10 гадоў свайго жыцця, выкарыстоўваючы перадавыя тэхналогіі і важдаючыся з рознымі праграмамі з чыстай цікаўнасці. Цяпер я спецыялізаваўся на камп'ютарных тэхналогіях і відэагульнях. Гэта таму, што больш за 5 гадоў я працаваў для розных вэб-сайтаў, прысвечаных тэхналогіям і відэагульням, ствараючы артыкулы, якія імкнуцца даць вам неабходную інфармацыю на мове, зразумелай кожнаму.

Калі ў вас ёсць якія-небудзь пытанні, я ведаю ўсё, што звязана з аперацыйнай сістэмай Windows і Android для мабільных тэлефонаў. І я перад вамі абавязаны: я заўсёды гатовы выдаткаваць некалькі хвілін і дапамагчы вам вырашыць любыя пытанні, якія могуць узнікнуць у гэтым свеце Інтэрнэту.