Electronic Arts се съгласява да продаде на консорциум, воден от PIF

След дни на спекулации, Electronic Arts потвърждава продажбата си a консорциум, състоящ се от Публичния инвестиционен фонд (PIF) на Саудитска Арабия, Silver Lake и Affinity PartnersСтойностите на транзакциите, на които издателят е 55.000 милиона и предвижда цена в брой от 210 долара на акция, което се равнява на приблизително 25% премия спрямо последната цена на затваряне преди обявяването.

Движението отбелязва преди и след: то е операция на голям мащаб в индустрията на видеоигрите, което поставя EA в частни ръце и я отстранява от публичните пазари. Освен това, размерът на сделката я поставя като най-голямото изкупуване с ливъридж регистриран и второто най-голямо придобиване в сектора след това на Activision Blizzard от Microsoft.

Подробности за споразумението и оценката

Консорциумът, воден от PIF, с участието на Сребърно езеро y Афинитетни партньори, придобива 100% от капитала на EA за 55.000 милиарда долараОфертата за пари в брой от $210 на заглавие Това представлява значителна премия за акционерите и прекратява листването на компанията на Nasdaq, когато сделката бъде приключена.

EA, със седалище в Редууд Сити, Калифорния, поддържа широко портфолио от франчайзи като например EA Sports F.C., Madden NFL, НХЛ, The Sims, Бойно поле, Apex Legends, Dragon Age o Необходимост от Speed. Непрекъснатостта в управлението е гарантирана: Андрю Уилсън ще продължи да бъде главен изпълнителен директор след затваряне.

Според корпоративното изявление, съветът на директорите на EA одобри сделката и компанията ще прекрати търговията с акциите си, след като обичайните процедури бъдат приключени.Премията от 25% признава стойността на вашето активи и интелектуална собственост в контекста на консолидация на сектора.

Финансова структура и ливъридж

Операцията ще бъде формулирана като изкупуване с ливъридж (LBO), с цена на акция в брой, финансирана чрез комбинация от собствен капитал и дълг. Източници, участващи в процеса, показват капиталов принос от близо 36.000 милиарда долара и транш по дълга от до 20.000 милиона, посветен изцяло и изключително на JPMorgan Chase, значителна част от които ще бъде изплатена при приключване.

При LBO, купувачите използват финансово приложение Да се ​​придобие компания, като се разчита на паричните потоци и активите на придобитата компания като обезпечение. Целта е да се повиши оперативната ефективност и растежът. да изплати дълга и да се увеличи максимално възвръщаемостта на инвестирания капитал.

Поради мащаба си, тази приватизация на EA се счита за най-голямото изкупуване с ливъридж от съвременната история. В специфичната област на видеоигрите, то е единствено зад споразумението от Activision Blizzard подписано от Microsoft, скорошен бенчмарк в операциите с изключително голям мащаб.

Настоящата лихвена среда и подобрените условия за финансиране съживиха апетита за мегатранзакции в технологиите и развлеченията, улеснявайки капиталови структури с голям обем и предимно операции, базирани на парични средства на ниво собствен капитал.

Календар, корпоративно управление и регулации

Затварянето е планирано за първото тримесечие на фискалната 2027 година от EA, при спазване на обичайните одобрения регулатори и акционериДотогава компанията ще продължи да работи нормално и след финализирането на сделката ще престане да бъде в списъка и ще стане частно лице.

Консорциумът потвърди подкрепата си за настоящото ръководство, така че Andrew Wilson ще остане начело на компанията. Тази приемственост в управлението има за цел да осигури стабилност на бизнеса и изпълнението на стратегическия план в спорта, игрите като услуга и мултиплейър преживяванията.

EA наема около 14.500 XNUMX професионалисти по целия свят, с присъствие в Испания и център в Мадрид, който обединява няколкостотин служители. През последните години, Секторът се сблъска с кадрови промени и EA не остана имунизирана срещу този контекст., с предварително обявени процеси на рационализация.

По време на преходната фаза, Компанията ще адаптира графика си за финансови комуникации към изискванията на процеса., като се дава приоритет на съответните факти и информативни бележки за резултатите, в съответствие с това, което обикновено се установява от този вид споразумения.

Какво означава това за индустрията и за EA

С тази операция PIF засилва стратегията си разнообразяване във видеоигрите и електронните спортове. Фондът вече имаше участие близо 10% в EA и поддържа инвестиции в компании като Nintendo, Niantic o ScopelyЗа Силвър Лейк, с опит в технологиите и креативните активи, този ход е в съответствие с неговите излагане на игралната екосистемаAffinity Partners, от своя страна, добавя капитал и мрежа от взаимоотношения към консорциума.

За индустрията, приватизацията на EA може да отвори вратата към по-голяма стратегическа гъвкавост извън тримесечния пазарен контрол, фокусирайки се върху развитието на франчайзи, производствени технологии и модели на обслужване. Различни анализатори също посочват потенциала на синергии в електронните спортове и спортното лицензиране, области, в които EA и PIF вече имат присъствие.

На творческо ниво, саги като EA Sports F.C., The Sims o Бойно поле ще остане в основата на портфолиото. Ангажиментът за поддържане Andrew Wilson подкрепя приемствеността на стратегия, базирана на преживявания на живо, глобални общности и съюзи с големи лиги и федерации.

С братовчед на 25% за акционерите и финансова структура, предназначена за дългосрочен план, споразумението поставя EA в нова корпоративна фаза. Комбинацията от търпелив капитал, оперативен фокус и утвърдените марки ще определят скоростта, с която компанията ще разшири обхвата си и ще затвърди позицията си на един все по-конкурентен пазар.

Свързана статия:

Необичайният бъг, който изпълва The Sims 4 с невъзможни бременности

Алберто Наваро

Аз съм технологичен ентусиаст, който е превърнал своите „гийк“ интереси в професия. Прекарах повече от 10 години от живота си, използвайки авангардни технологии и бърникайки с всякакви програми от чисто любопитство. Сега съм специализирал компютърни технологии и видео игри. Това е така, защото повече от 5 години пиша за различни уебсайтове за технологии и видео игри, създавайки статии, които се стремят да ви дадат информацията, от която се нуждаете, на език, разбираем за всички.

Ако имате някакви въпроси, познанията ми варират от всичко свързано с операционната система Windows, както и с Android за мобилни телефони. И моят ангажимент е към вас, винаги съм готов да отделя няколко минути и да ви помогна да разрешите всички въпроси, които може да имате в този интернет свят.