Electronic Arts souhlasí s prodejem konsorciu vedenému společností PIF

Po dny spekulací, Electronic Arts potvrzuje prodej a konsorcium zahrnující saúdskoarabský Veřejný investiční fond (PIF), Silver Lake a Affinity PartnersHodnoty transakcí, které vydavatel uvádí 55.000 milionů dolarů a předpokládá hotovostní cenu 210 dolarů za akcii, což odpovídá přibližně 25% prémii oproti poslední uzavírací ceně před oznámením.

Pohyb označuje období před a po: je to operace ve velkém měřítku v herním průmyslu, což EA dává do soukromých rukou a vyjímá ji z veřejných trhů. Navíc rozsah transakce ji staví do role největší odkup s využitím pákového efektu registrovaný a druhá největší akvizice v odvětví po hře Activision Blizzard od Microsoftu.

Podrobnosti smlouvy a ocenění

Konsorcium vedené společností PIF za účasti Stříbrné jezero y Afinitní partneři, získává 100 % kapitálu EA za 55.000 miliard dolarůNabídka hotovosti 210 dolarů za akcii To představuje pro akcionáře značnou prémii a po dokončení transakce ukončí kotaci společnosti na burze Nasdaq.

Společnost EA se sídlem v Redwood City v Kalifornii udržuje široké portfolio franšíz, jako například EA Sports FC, Madden NFL, NHL, Sims, Bojiště, Apex Legends, Dragon Age o Potřeba rychlostiKontinuita v řízení je zajištěna: Andrew Wilson bude i nadále generálním ředitelem. po uzavření.

Podle prohlášení společnosti představenstvo Společnost EA schválila transakci a po dokončení obvyklých postupů ukončí obchodování se svými akciemi.25% prémie uznává hodnotu vaší aktiva a duševní vlastnictví v kontextu konsolidace odvětví.

Finanční struktura a pákový efekt

Operace bude formulována jako odkup s využitím páky (LBO), s hotovostní cenou za akcii financovanou kombinací vlastního kapitálu a dluhu. Zdroje zapojené do procesu naznačují kapitálový vklad téměř ve výši 36.000 miliard dolarů a dluhovou tranši ve výši až 20.000 miliard, zavázaný zcela a výhradně JPMorgan Chase, z nichž podstatná část bude vyplacena při uzavření transakce.

V případě LBO kupující používají finanční páka Akvizice společnosti s využitím peněžních toků a aktiv získané společnosti jako zástavy. Cílem je zvýšit provozní efektivitu a růst. splatit dluh a maximalizovat návratnost investovaného kapitálu.

Vzhledem ke svému rozsahu je tato privatizace EA považována za největší odkup s využitím pákového efektu moderní historie. Ve specifické oblasti videoher zaostává pouze za dohodou ze strany Activision Blizzard podepsaný společností Microsoft, což je nedávný benchmark v oblasti operací velkého rozsahu.

Současné úrokové prostředí a zlepšené podmínky financování oživily chuť po megatransakce v technologiích a zábavním průmyslu, usnadňování velkoobjemových kapitálových struktur a primárně hotovostních operací na úrovni akcií.

Kalendář, správa a řízení společností a regulace

Uzavírka je plánována na první čtvrtletí fiskálního roku 2027 od EA, s výhradou obvyklých schválení regulátoři a akcionářiDo té doby bude společnost pokračovat v normálním provozu a po dokončení transakce přestane obchodovat a stane se soukromým subjektem.

Konsorcium zopakovalo svou podporu současnému vedení, aby Andrew Wilson zůstane v čele společnosti. Tato kontinuita řízení má za cíl zajistit stabilita podnikání a realizaci strategického plánu ve sportu, hrách jako službě a hrách pro více hráčů.

EA zaměstnává přibližně 14 500 profesionálů po celém světě, s pobočkou ve Španělsku a centrem v Madridu, které sdružuje několik stovek zaměstnanců. V posledních letech Sektor čelil personálním změnám a EA se vůči této situaci nevyhnula., s dříve oznámenými racionalizačními procesy.

Během přechodné fáze, Společnost přizpůsobí svůj harmonogram finanční komunikace požadavkům procesu., přičemž prioritou jsou relevantní fakta a informativní poznámky o výsledcích, v souladu s tím, co tyto typy dohod obvykle stanoví.

Co to znamená pro toto odvětví a pro EA

Touto operací PIF posiluje svou strategii diverzifikace ve videohrách a e-sportech. Fond již měl účast blížící se 10 % v EA a udržuje investice ve společnostech, jako jsou Nintendo, Niantic o ScopelyPro Silver Lake, která má bohaté zkušenosti v oblasti technologií a kreativních aktiv, je tento krok v souladu s jejími seznámení s herním ekosystémemAffinity Partners zase dodává konsorciu kapitál a síť vztahů.

Pro toto odvětví by privatizace EA mohla otevřít dveře k větší strategická flexibilita mimo čtvrtletní kontrolu trhu se zaměřením na rozvoj franšíz, výrobních technologií a servisních modelů. Různí analytici také poukazují na potenciál synergie v eSportu a sportovním licencování, oblasti, ve kterých již působí EA a PIF.

Na tvůrčí úrovni, ságy jako EA Sports FC, Sims o Bojiště zůstane jádrem portfolia. Závazek k udržení Andrew Wilson podporuje kontinuitu strategie založené na živých zážitcích, globálních komunitách a aliancích s hlavními ligami a federacemi.

S bratrancem/sestřenicí 25 % pro akcionáře a finanční strukturou navrženou pro dlouhodobý horizont, tato dohoda staví EA do nové fáze korporátního života. Kombinace trpělivého kapitálu, operační zaměření a zavedené značky určí rychlost, s jakou společnost rozšiřuje svůj dosah a posiluje svou pozici na stále více konkurenčním trhu.

Související článek:

Neobvyklý bug, který v The Sims 4 způsobuje nemožná těhotenství

Alberto Navarro

Jsem technologický nadšenec, který ze svých „geekovských“ zájmů udělal profesi. Strávil jsem více než 10 let svého života používáním nejmodernějších technologií a vrtáním se všemi druhy programů z čisté zvědavosti. Nyní se specializuji na počítačovou techniku ​​a videohry. Je to proto, že již více než 5 let píšu pro různé webové stránky o technologiích a videohrách a tvořím články, které se vám snaží poskytnout informace, které potřebujete, v jazyce, který je srozumitelný všem.

Pokud máte nějaké dotazy, mé znalosti sahají od všeho, co se týká operačního systému Windows a také Androidu pro mobilní telefony. A můj závazek je vůči vám, jsem vždy ochoten strávit pár minut a pomoci vám vyřešit jakékoli otázky, které můžete mít v tomto internetovém světě.