Guggenheim zlepšuje své doporučení ohledně akcií Microsoftu a zvyšuje cílovou cenu na 586 dolarů.

Společnost Guggenheim Securities zvýšila rating společnosti Microsoft z neutrálního na „koupit“. a stanovil Cílová cena 586 dolarů za akcii, což znamená a vzestupná trajektorie téměř o 12 % ve srovnání s Akcie uzavřely na ceně 523,61 USD. Od začátku roku akcie vzrostly přibližně o [chybějící procento]. 24%a překonal tak index Nasdaq 100.

Subjekt odůvodňuje změnu postavením společnosti Microsoft, tj. jasným příjemcem vlny umělé inteligence, podporované cloudem Azure a sadou produktů pro produktivitu Microsoft 365Zpráva spíše než euforie poukazuje na měřitelný výkon a diverzifikované růstové páky.

Co se skrývá za změnou doporučení?

Analytik John DiFucci hovoří o dvojí výhodě: rozsáhlá cloudová platforma (Blankyt) a znalost softwaru pro produktivitu (Office a Windows). Podle jeho názoru společnost kombinuje vysoce ziskové podnikání s managementem, který dokázal využít trendů, jako je umělá inteligencedo té míry, že ve Windows je předvídatelnost plusem.

V cloudu se Azure stává přímý příjemce pracovních postupů umělé inteligenceModel opakované spotřeby funguje de facto jako předplatné, které podle Guggenheima... To podpoří růst tržeb s rostoucí poptávkou po školení a inferenčních výpočtech..

Co se týče produktivity, Microsoft 365 umožňuje monetizace umělé inteligence na masivní instalované základněFirma argumentuje, že účtování příplatků za funkce, jako je Copilot ve Windows 11 Může to přinést dodatečné příjmy a zisky; dokonce to zvyšuje potenciál zlepšení až o 30 % V tomto duchu, pokud si v oblasti produktivity zachová vedoucí postavení.

Kromě toho, Obchod s Windows zůstává významným zdrojem maržeGuggenheim se domnívá, že tento často podhodnocený blok může zmírnit tlak na hospodářský výsledek z oblastí s nižšími maržemi, jako je například rychlý růst Azure.

Reakce trhu a konsenzus analytiků

Po oznámení upgradu začala cena akcií růst. předprodejní 1,41 %Společnost Microsoft od začátku roku znovu potvrdila své vedoucí postavení nárůstem o 24 %, čímž překročila přibližně 21 % indexu Nasdaq 100.

Tento krok ještě více přibližuje konsenzus: Téměř 99 % analytiků doporučuje nákupS 73 domy pokrývajícími danou hodnotu a téměř žádnými neutrálními pozicemi (s výjimkou Hedgeye) a bez doporučení k prodeji. S cílem $ 586Firma odhaduje dodatečný potenciál téměř o 12 % oproti nedávným úrovním.

Důsledky pro Evropu a Španělsko

Pro evropského a španělského investora nabízí práce kombinaci vystavení umělé inteligenci s defenzivním profilem díky vyspělejším obchodním aktivitám společnosti Microsoft. Zaměřuje se také na lokální faktory, jako například regulační kontrola Evropské unie a přizpůsobení cen a služeb předpisům o ochraně osobních údajů.

V obchodní struktuře Španělska a zbytku Evropy je přijetí Azure a Microsoft 365 To by mohlo urychlit integraci umělé inteligence do každodenních procesů. Pokud Microsoft zvýší hodnotu svého předplatného Copilot a souvisejících služeb, firmy by mohly zaznamenat změny ve strukturách nákladů IT a produktivita s přímým dopadem na efektivitu.

Páky růstu a obchodní model

Guggenheimova vize se opírá o tři pilíře, které dohromady podporují investiční cyklus v… IA bez obětování ziskovosti.

• Azure jako infrastruktura: zachycení poptávky po výpočetní technologii s využitím umělé inteligence pomocí modelu opakující se spotřeby.
• Produktivita s umělou inteligencíPřímá monetizace v Microsoft 365 prostřednictvím Copilotu a pokročilých funkcí na dominantní instalované základně.
• Windows a ekosystém osobních počítačů: motor hotovosti a marží, který poskytuje stabilitu a proticyklickou investiční kapacitu.

Rizika a proměnné, které je třeba sledovat

La Posouzení Je to náročné a sám Guggenheim připouští, že Microsoft se nikdy nemusí obchodovat za násobky považované za „levné“.Pomalejší zavádění umělé inteligence nebo větší investiční potřeby v datových centrech, by mohl vyvíjet tlak na krátkodobé marže období.

Konkurence je i nadále intenzivní, s AWS a Google Cloud zrychluje své sázky. V Evropě společnost také čelí potenciálním výzvám. antimonopolní a ochrana osobních údajůfaktory, které mohou ovlivnit rychlost přijetí a cenovou politiku.

Nadcházející katalyzátory

Trh bude mít více informací po zveřejnění výsledků za první čtvrtletí. Října 29 (východní čas). Důraz bude kladen na tempo růstu spojené s umělou inteligencí, průvodce kapitálovými výdaji na infrastrukturu a vývojem mix marží.

Guggenheimův krok upevňuje pozici Microsoftu jako uchazeče o překonání dynamiky... umělá inteligence bez ztráty odolnosti zavedených firem, jako jsou Windows a OfficePro investory ve Španělsku a Evropě se jedná o relativně méně volatilní způsob, jak získat expozici vůči umělé inteligenci, ačkoli přetrvávají rizika spojená s oceňováním, konkurencí a regulací.

Související článek:

Toto je MAI-Image-1, model umělé inteligence, se kterým Microsoft konkuruje platformě Midjourney.

Alberto navarro

Jsem technologický nadšenec, který ze svých „geekovských“ zájmů udělal profesi. Strávil jsem více než 10 let svého života používáním nejmodernějších technologií a vrtáním se všemi druhy programů z čisté zvědavosti. Nyní se specializuji na počítačovou techniku ​​a videohry. Je to proto, že již více než 5 let píšu pro různé webové stránky o technologiích a videohrách a tvořím články, které se vám snaží poskytnout informace, které potřebujete, v jazyce, který je srozumitelný všem.

Pokud máte nějaké dotazy, mé znalosti sahají od všeho, co se týká operačního systému Windows a také Androidu pro mobilní telefony. A můj závazek je vůči vám, jsem vždy ochoten strávit pár minut a pomoci vám vyřešit jakékoli otázky, které můžete mít v tomto internetovém světě.