- Mae gan Scion Asset Management werth tua $1.100 biliwn mewn Palantir ac Nvidia.
- Mae'r rheolwr yn tanio'r ddadl am swigod AI posibl ar ôl negeseuon cryptig ar X
- Nid yw'r 13F yn caniatáu inni wybod a yw'r puts yn bet gwrych neu'n bet cyfeiriadol.
- Ewrop a Sbaen, yn agored i niwed drwy gwmnïau technoleg mawr, ETFs a darparwyr fel ASML
El buddsoddwr Michael Burry, yn enwog am ragweld argyfwng 2008, wedi ailymddangosodd gyda drama sydd unwaith eto’n rhoi sylw i’r deallusrwydd artiffisial. Yn ei gyfathrebiadau diweddaraf i reoleiddiwr yr Unol Daleithiau, mae ei gwmni Mae Scion Asset Management wedi datgan safbwynt bearish sylweddol ar ddau enw eiconig o'r ffyniant AI.Mae hyn wedi ailgynnau’r ddadl ynghylch a yw’r sector yn profi swigen. Ar gyfnewidfeydd stoc Ewropeaidd ac ymhlith cynilwyr Sbaenaidd, Nid yw goblygiadau'r mudiad hwn wedi mynd heb i neb sylwi arno..
Daw'r symudiad ar ôl dychwelyd i'r cyfryngau cymdeithasol lle awgrymodd Burry, pan fydd y farchnad yn cynhesu, weithiau ei bod hi'n well camu'n ôl. Heb sôn am enwau penodol, Rhannodd siartiau ar y cynnydd mewn gwariant cyfalaf technoleg a llwybrau ariannu posibl ymhlith prif chwaraewyr AI.Disgrifiwyd y negeseuon hyn fel rhai enigmatig gan rai cyfryngau, tra bod data swyddogol yn cadarnhau'r safbwyntiau. Mae alinio signalau cyhoeddus â'r ffigurau o Chwefror 13eg wedi codi clychau larwm..
Beth yn union mae Burry wedi'i wneud?
Yn ôl y Ffurflen 13F ddiweddaraf, mae Scion Asset Management wedi prynu opsiynau gwerthu ar Palantir ac Nvidia yng nghyd-destun y sector sglodion am symiau tybiannol o tua $912,1 miliwn a $186,5 miliwn, yn y drefn honno. O ran asedau sylfaenol, mae'r amlygiad a adroddwyd yn cyfateb i tua phum miliwn o gyfranddaliadau Palantir ac un filiwn o gyfranddaliadau Nvidia. Dyma'r rhain sy'n ennill gwerth os bydd prisiau'n gostwng..
Ochr yn ochr â'r gwrychoedd neu'r safleoedd byr hyn, mae Scion hefyd wedi cymryd opsiynau galw yn Pfizer a Halliburton, ac mae'n cynnal safleoedd yn Lululemon, Molina Healthcare, Bruker, a SLM. Yn ystod y chwarteri diweddar, mae'r gronfa wedi cau masnachau proffidiol mewn cwmnïau fel Alibaba, Estée Lauder, ASML, a Regeneron. Mae'r rhagfarn gyffredinol yn awgrymu portffolio mwy amddiffynnol a detholus y tu allan i'r sector AI craidd..
Yr arwyddion ar y cyfryngau cymdeithasol a chyd-destun y ddadl
Ddyddiau cyn ymosodiadau Chwefror 13eg, torrodd Burry dawelwch hir yn X i rybuddio am y risg o ewfforia. Rhannodd siartiau yn dangos cynnydd mewn gwariant cyfalaf technoleg yr Unol Daleithiau yn gymharol â chopaon swigod dot-com, yn ogystal â diagramau o berthnasoedd rhwng cwmnïau mawr a awgrymodd gyllido cylchol o fewn ecosystem AI. Dehonglwyd y tôn fel beirniadaeth o gylch buddsoddi ac mae rhai dadansoddwyr wedi ei gysylltu â dadleuon ynghylch terfynau mabwysiadu AI a'i effeithiau allanol: beirniadaeth o gylchred buddsoddi.
Ar ôl i'r wybodaeth gael ei dosbarthu, Gostyngodd pris cyfranddaliadau Palantir tua 8-10%. er gwaethaf codi ei ragolygon blynyddol, tra Gostyngodd Nvidia tua 2-3%.Symudodd mynegeion technoleg yn is, a lledaenodd y duedd ar i lawr i farchnadoedd eraill. Yn y cyfamser, Mae Nvidia wedi cronni enillion o bron i 50% hyd yn hyn eleni ac mae eisoes wedi rhagori ar $5 triliwn mewn cyfalafu marchnad., Ac Mae Palantir yn symud ymlaen tua 170% yn ystod y deuddeg mis diwethaf. Mae gwerthusiadau heriol ac enillion crynodedig iawn yn tanio'r drafodaeth.
Twf swigod neu dwf cadarn?
Nid oes consensws ymhlith rheolwyr cronfeydd a banciau buddsoddi. Mae rhai lleisiau, fel lleisiau Ray Dalio, Maen nhw wedi rhybuddio am ymddygiad tebyg i swigod mewn rhai segmentau o'r farchnadFodd bynnag, maent yn nodi bod y penodau hyn yn tueddu i ddiflannu pan fydd polisi ariannol yn tynhau ymhellach. Cwmnïau eraill, gan gynnwys Goldman Sachs a Citi, Maen nhw'n credu bod cylchred AI yn cael ei gefnogi mwy gan lif arian ac elw nag gan gredyd neu ddyfalu pur., a bod y lluosrifau, er eu bod yn uchel, Maen nhw wedi'u cyfiawnhau'n well nag yr oedden nhw ddiwedd y nawdegau..
Bet cyfeiriadol neu amddiffyn rhag perygl?
Mae'n werth tynnu sylw at fanylyn technegol yn adroddiadau'r 13F: mae'r adroddiadau hyn yn cynnwys safleoedd hir, ond nid ydynt yn nodi a yw'r opsiynau gwerthu yn cael eu defnyddio i amddiffyn rhag amlygiadau eraill, ac nid ydynt yn darparu prisiau streic na dyddiadau dod i ben. Mewn chwarteri blaenorol, eglurodd Scion y gellid defnyddio ei opsiynau gwerthu i amddiffyn rhag safleoedd hir; nid yw'r ddogfen ddiweddaraf yn cynnwys nodyn cyfatebol. Heb y wybodaeth honno, mae'n amhosibl gwybod a yw Burry yn cuddio ei sail neu'n chwilio am ostyngiad penodol..
Yr ongl Ewropeaidd a Sbaenaidd
I fuddsoddwyr yn Sbaen ac Ewrop, mae'r darlun yn mynd y tu hwnt i ddau stoc yn yr Unol Daleithiau yn unig. Mae'r rhanbarth yn agored i'r gadwyn werth AI trwy weithgynhyrchwyr a chyflenwyr fel ASML, a thrwy gronfeydd UCITS ac ETFs sy'n olrhain mynegeion technoleg. P'un a yw cylchred AI yn gorboethi neu'n oeri, Gallai portffolios lleol deimlo hynny drwy brisio a llifauDyna pam mae symudiadau ffigurau mor agos â Burry yn cael eu craffu.
Cefndir Scion a'r ffactor amser
Nid dyma'r tro cyntaf i Burry sefyll yn erbyn Nvidia. Nid yw'n cyhoeddi rhybuddion sy'n araf i wireddu chwaith. Yn 2023 a 2024, mabwysiadodd warchodfeydd eang ar fynegeion fel yr S&P 500 a'r Nasdaq 100, nad oeddent bob amser yn gweithio o'i blaid, ac ar achlysuron eraill, roedd yn syth ar ôl aros yn amyneddgar. Mewn masnachu opsiynau, mae amseru yn allweddol: os yw'r farchnad yn araf i droi, Gall y premiwm erydu cyn i'r symudiad gyrraedd.
Rhwng amheuaeth ynghylch swigen bosibl a'r ddamcaniaeth twf cynaliadwy, y mudiad Scion Mae'n rhoi AI yn ôl yng nghanol y bwrddGyda gwerthiannau sylweddol mewn Palantir ac Nvidia, galwadau dethol mewn sectorau mwy traddodiadol, a thôn ofalus, Mae Burry yn ein gorfodi i fesur ein brwdfrydedd yn well.Mae hyn yn arbennig o wir am bortffolios Ewropeaidd sy'n agored i dechnoleg drwy fynegeion neu ddarparwyr. Heb ddata sydd ar gael yn gyhoeddus ar brisiau streic a dyddiadau dod i ben, mae'r dehongliad pendant yn parhau i fod ar agor: gwarchod tactegol neu ymosodiad blaen ar y rali AI.
Rwy'n frwd dros dechnoleg sydd wedi troi ei ddiddordebau "geek" yn broffesiwn. Rwyf wedi treulio mwy na 10 mlynedd o fy mywyd yn defnyddio technoleg flaengar ac yn tinkering gyda phob math o raglenni allan o chwilfrydedd pur. Nawr rydw i wedi arbenigo mewn technoleg gyfrifiadurol a gemau fideo. Mae hyn oherwydd ers mwy na 5 mlynedd rwyf wedi bod yn ysgrifennu ar gyfer gwefannau amrywiol ar dechnoleg a gemau fideo, gan greu erthyglau sy'n ceisio rhoi'r wybodaeth sydd ei hangen arnoch mewn iaith sy'n ddealladwy i bawb.
Os oes gennych unrhyw gwestiynau, mae fy ngwybodaeth yn amrywio o bopeth sy'n ymwneud â system weithredu Windows yn ogystal ag Android ar gyfer ffonau symudol. Ac mae fy ymrwymiad i chi, rwyf bob amser yn barod i dreulio ychydig funudau a'ch helpu i ddatrys unrhyw gwestiynau sydd gennych yn y byd rhyngrwyd hwn.