Mae Trump yn agor y drws i Nvidia werthu sglodion H200 i Tsieina gyda thariff o 25%.

Penderfyniad Arlywydd yr Unol Daleithiau Donald Trump i Allforion sglodion H200 Nvidia i Tsieina wedi'u hagor yn rhannol Mae wedi ail-lunio tirwedd technoleg deallusrwydd artiffisial yn sydyn. Mae'r Tŷ Gwyn wedi dewis tir canol: caniatáu gwerthiannau, ond yn gyfnewid am doll treth uchel, Un hidlydd diogelwch cynhwysfawr a fframwaith rheoleiddio sy'n ei gwneud hi'n glir mai'r flaenoriaeth o hyd yw mantais strategol yr Unol Daleithiau.

Mae'r symudiad hwn, a gyfathrebwyd yn uniongyrchol i Xi Jinping a'i ledaenu drwy Truth Social, yn cyfuno buddiannau economaidd, cystadleuaeth geo-wleidyddol, a chyfrifiadau etholiadolBydd gan Nvidia, AMD, ac Intel fynediad unwaith eto i un o'u marchnadoedd mwyaf, ond o dan oruchwyliaeth agos a chyda'r Mae'n parhau i fod i'w weld i ba raddau y bydd Beijing yn caniatáu i'w chwmnïau brynu'r proseswyr hyn. ar ôl hyrwyddo polisi o amnewid technolegol tuag at gyflenwyr cenedlaethol.

Awdurdodiad amodol: toll 25% a sgrinio diogelwch

Mae Trump wedi cyhoeddi hynny Bydd Nvidia yn gallu gwerthu ei sglodion H200 i gwsmeriaid cymeradwy yn Tsieina a gwledydd eraillar yr amod eu bod yn pasio gwiriadau diogelwch cenedlaethol llym. Ni fydd y trafodiad yn gyfnewid masnachol syml: rhaid i bob prynwr gael ei wirio gan awdurdodau'r Unol Daleithiau, a fydd yn adolygu'r defnydd milwrol, strategol neu sensitif posibl o'r proseswyr perfformiad uchel hyn.

Yn ei neges, eglurodd yr arlywydd fod Bydd yr Unol Daleithiau yn cadw 25% o'r refeniw a gynhyrchir gan y gwerthiannau hynMae hyn ymhell uwchlaw'r 15% yr oedd Nvidia wedi cytuno arno gyda Washington yn flaenorol ar gyfer allforio'r model H20O. Mae'r Tŷ Gwyn yn ystyried ymestyn y cynllun "trwydded ynghyd â chomisiwn" hwn i weithgynhyrchwyr eraill fel AMD ac Intelfel y bydd yn rhaid i unrhyw fynediad at sglodion AI uwch gan Tsieina fynd trwy hidlydd rheoleiddio'r Unol Daleithiau yn anochel.

Llefarwyr fel Karoline LeavittPwysleisiodd ysgrifennydd y wasg yn y Tŷ Gwyn na fydd y trwyddedau'n awtomatig ac mai dim ond cwmnïau sy'n bodloni safon benodol fydd â mynediad. broses werthuso gynhwysfawrY nod datganedig yw lleihau unrhyw risg o ddargyfeirio tuag at raglenni milwrol, seiberddiogelwch sarhaus, neu systemau gwyliadwriaeth torfol sy'n groes i fuddiannau Washington.

Rhyddhad rhannol o'r feto: rôl y sglodion H200

Mae calon y mesur yn canolbwyntio ar y H200, un o'r sglodion AI mwyaf pwerus yn nheulu Hopper NvidiaRoedd y prosesydd hwn, a fwriadwyd ar gyfer canolfannau data a hyfforddi modelau deallusrwydd artiffisial ar raddfa fawr, wedi bod yn destun cyfyngiadau allforio difrifol o dan weinyddiaeth Biden ac yng nghyfnodau cynnar y tymor presennol.

I oresgyn y cyfyngiadau blaenorol, aeth Nvidia cyn belled â dylunio fersiynau llai fel y H800 a H20wedi addasu i'r terfynau a osodwyd gan Washington. Fodd bynnag, ymatebodd Tsieina yn oer: argymhellodd yr awdurdodau y dylai ei chwmnïau Ni fyddant yn defnyddio'r cynhyrchion diraddiedig hynDehonglwyd y safbwynt hwn gan lawer o ddadansoddwyr fel tacteg pwysau i gael mynediad at galedwedd mwy pwerus fel yr H200 ei hun.

Mae'r awdurdodiad newydd yn cynrychioli newid cwrs: Bydd Washington yn caniatáu gwerthu H200, ond mae'n cadw teuluoedd Blackwell a Rubin allan o'r cytundeb yn llwyr.Mae'r genhedlaeth nesaf o sglodion Nvidia wedi'u cynllunio ar gyfer cymwysiadau AI hyd yn oed yn fwy heriol. Mae Trump wedi pwysleisio hyn yn benodol, gan ei gwneud hi'n glir y bydd y proseswyr cenhedlaeth nesaf hyn yn parhau i fod wedi'u cadw ar gyfer yr Unol Daleithiau a'i chynghreiriaid, ac na fyddant yn rhan o'r llwythi i Tsieina.

Nvidia, rhwng busnes a geowleidyddiaeth

I Nvidia, mae'r penderfyniad yn agor ffenestr o gyfle yn un o'i marchnadoedd allweddol ar gyfer sglodion perfformiad uchelMae Tsieina yn cyfrif am gyfran sylweddol iawn o'r galw byd-eang am broseswyr ar gyfer canolfannau data a phrosiectau deallusrwydd artiffisial, felly gallai adfer rhywfaint o'r llif hwnnw drosi'n biliynau o ddoleri ychwanegol bob chwarter.

Prif swyddog ariannol y cwmni, Colette KressAmcangyfrifodd hyd yn oed y gallai gwerthiant sglodion i'r farchnad Tsieineaidd ychwanegu rhwng $2.000 biliwn a $5.000 biliwn mewn refeniw chwarterol pe bai'r cyfyngiadau'n cael eu codi. Mae dadansoddwyr eraill, fel Gene Munster, yn amcangyfrif y gallai'r ailagor rhannol gyda H200 wthio twf refeniw blynyddol Nvidia i 65% flwyddyn ar ôl blwyddyn, o'i gymharu â'r rhagolwg o 51% cyn y newid rheoleiddiol.

Prif Swyddog Gweithredol y cwmni, jensen huangMae hi wedi bod yn un o'r lleisiau mwyaf gweithgar yn Washington yn galw am lacio'r feto. Yn ôl ffynonellau agos ati, a ddyfynnwyd yn y wasg Americanaidd, Rhybuddiodd Huang y llywodraeth am y risg o ildio marchnad gwerth degau o biliynau o ddoleri i gystadleuwyr Tsieineaidd sy'n dod i'r amlwg pe bai cyfyngiadau symud llwyr wedi'u cynnal. Byddai eu pwysau wedi bod yn allweddol i lunio ateb canolradd: gwerthu rhywfaint, ond o dan amodau rheoledig iawn.

Ymateb uniongyrchol ar y farchnad stoc ac effaith tonnog ar y sector

Cafodd cyhoeddiad Trump effaith bron yn syth ar y marchnadoedd ariannol. Cododd cyfranddaliadau Nvidia tua 1,7% yn y fasnach cyn y farchnad. o farchnad yr Unol Daleithiau a chau’r sesiwn flaenorol gydag enillion o tua 1,73%. Hyd yn hyn eleni, mae’r stoc wedi cronni cynnydd o tua 28%-40% yn dibynnu ar y mynegai meincnod a ddefnyddir, ymhell uwchlaw perfformiad cyfartalog yr S&P 500.

Llusgodd y mudiad weddill y sector lled-ddargludyddion i lawr hefyd. Enillodd AMD tua 1,1%-1,5% yn ystod masnachu cynnarEr Gwnaeth Intel gynnydd o rhwng 0,5% a 0,8%., yn yr arfaeth am fanylion pellach ynghylch a fyddant yn derbyn trwyddedau tebyg i allforio eu sglodion deallusrwydd artiffisial eu hunain o dan yr un amodau.

Mae dadansoddwyr o gwmnïau fel Morningstar yn credu, er gwaethaf ansefydlogrwydd rheoleiddiol y blynyddoedd diwethaf, Mae'r polisi newydd yn agor o leiaf un llwybr clir i refeniw sylweddol o AI o TsieinaFodd bynnag, maen nhw'n rhybuddio nad yw parhad y fframwaith hwn wedi'i warantu: mae Washington wedi mynd yn ôl ac ymlaen gyda'r cyfyngiadau a gallai eu tynhau eto os bydd y sefyllfa wleidyddol neu ddiogelwch yn newid.

Tsieina, rhwng trafodaeth ac ymreolaeth dechnolegol

Ar ochr arall y Môr Tawel, mae ymateb Tsieina wedi bod yn oer ac yn gyfrifiadol. Mae Gweinyddiaeth Fasnach Beijing wedi galw'r penderfyniad yn “cam cadarnhaol ond annigonol”mynnu bod fetoau a rheolaethau'r Unol Daleithiau yn parhau ar waith gwyrdroi cystadleuaethDaw'r awdurdodiad H200 hefyd ar ôl i'r wlad Asiaidd roi hwb i gymorthdaliadau newydd ar gyfer ei diwydiant lled-ddargludyddion gyda'r nod o Dyblu'r capasiti cenedlaethol ar gyfer sglodion pen uchel erbyn 2026.

Mae rheoleiddwyr Tsieineaidd bellach yn ystyried caniatáu mynediad cyfyngedig ac wedi'i reoleiddio'n fawr O ran y gyfres H200, yn ôl ffynonellau a ddyfynnwyd gan y cyfryngau rhyngwladol, bydd yn rhaid i gwmnïau Tsieineaidd sy'n dymuno caffael y proseswyr hyn fynd trwy eu proses gymeradwyo eu hunain a chyfiawnhau pam na all gweithgynhyrchwyr lleol ddiwallu eu hanghenion gyda sglodion a gynhyrchir yn ddomestig. Mewn geiriau eraill, mae Beijing hefyd yn bwriadu gosod y rheolau a lleihau ei hamlygiad i benderfyniadau unochrog gan Washington.

Ochr yn ochr â hynny, mae cyfyngiadau’r Unol Daleithiau wedi cyflymu’r strategaeth o Ymreolaeth dechnolegol TsieineaiddMae'r wlad wedi dwysáu buddsoddiad mewn ymchwil, capasiti gweithgynhyrchu, a phartneriaethau â chyflenwyr nad ydynt yn destun yr un lefel o reolaeth. Yn y tymor canolig, gallai'r symudiad hwn arwain at senario o map technolegol mwy darnioggyda safonau a chadwyni cyflenwi sy'n rhedeg yn gyfochrog rhwng blociau cystadleuol.

Gwrthdaro gwleidyddol yn Washington dros werthiannau i Tsieina

Nid yw'r golau gwyrdd ar gyfer gwerthiannau Nvidia wedi'i dderbyn yn unfrydol ar Capitol Hill. Mae deddfwyr yr Unol Daleithiau wedi'u rhannu'n ddwfn ynghylch a yw'n gonsesiwn peryglus neu'n gam call i gryfhau arweinyddiaeth y wlad mewn deallusrwydd artiffisial a lled-ddargludyddion.

Mae rhai aelodau o'r Gyngres yn rhybuddio am berygl rhoi Mae un o'r asedau technolegol mwyaf gwerthfawr yn yr Unol Daleithiau yn nwylo ei phrif gystadleuydd strategol.Mae'r Cynrychiolydd Andrew Garbarino, cadeirydd Pwyllgor Diogelwch Mamwlad y Tŷ, wedi mynegi pryder y gallai'r sglodion hyn gryfhau galluoedd mewn meysydd fel cyfrifiadura cwantwm neu ysbïo seiber, meysydd lle gallai cynnydd Tsieineaidd gael canlyniadau uniongyrchol i ddiogelwch y Gorllewin.

Mae eraill, fel y Cyngreswr Brian Mast, cadeirydd Pwyllgor Materion Tramor y Tŷ, yn dadlau bod y mesur yn ffitio o fewn strategaeth ehangach i “feistroli” deallusrwydd artiffisial a chyfrifiadura uwchFel yr eglurodd, mae'r weinyddiaeth yn ceisio osgoi system lle mae biwrocratiaeth allforio yn mygu cystadleurwydd diwydiant America yn erbyn cystadleuwyr sy'n gweithredu gyda llai o rwystrau.

Mae'r Seneddwr John Fetterman, am ei ran, wedi mynegi amheuaeth ynghylch yr angenrheidrwydd am y gwerthiannau hyn, gan gofio hynny Nvidia yw'r cwmni mwyaf gwerthfawr yn y byd yn ôl cyfalaf marchnad bellach.O'u safbwynt nhw, nid yw'n glir bod angen i'r cawr sglodion roi hwb pellach i'w refeniw ar gost cynyddu rhyngddibyniaeth â Tsieina mewn maes mor sensitif.

Diogelwch cenedlaethol yn erbyn cystadleurwydd technolegol

Y tu hwnt i'r tensiwn gwleidyddol, mae'r Tŷ Gwyn yn mynnu bod y flaenoriaeth yn parhau cynnal rheolaeth dros dechnoleg strategolMae cyfyngu ar allforio'r sglodion mwyaf datblygedig—fel Blackwell neu Rubin—a gwneud sglodion H200 yn destun trwyddedu achos wrth achos yn rhan o bolisi cyfyngu technolegol sydd â'r nod o atal Tsieina rhag cau'r bwlch trwy brynu caledwedd Americanaidd yn unig.

Mae'r rhesymeg hon yn rhoi cwmnïau fel Nvidia mewn sefyllfa fregus: rhaid i'r cwmni cydymffurfio'n fanwl â meini prawf diogelwch cenedlaethol Os yw am gadw ei drwyddedau, mae'n gweithredu'n effeithiol fel estyniad technegol o gyfundrefn rheoli allforio Washington. Gallai pob trafodiad a gamreolir arwain at sancsiynau, ymchwiliadau, neu ddirymu trwyddedau.

I'r diwydiant cyfan—gan gynnwys darparwyr cwmwl, integreiddwyr systemau, a chwmnïau AI yn Ewrop—mae'r amgylchedd hwn yn awgrymu llywio môr o ffiniau technolegol a gwleidyddol sy'n gorgyffwrddNid yw bellach yn ymwneud â gwerthuso pris a pherfformiad yn unig: mae lleoliad canolfannau data, awdurdodaeth berthnasol, a risg geo-wleidyddol yn ffactorau sy'n pwyso fwyfwy yn drwm wrth ddylunio prosiectau deallusrwydd artiffisial byd-eang.

Effaith a darllen o Ewrop a Sbaen

O safbwynt Ewropeaidd, ac yn enwedig i wledydd yr UE fel Sbaen, mae gan y newid hwn gan Washington sawl goblygiad perthnasol. Yn gyntaf, Mae'n atgyfnerthu dibyniaeth Ewrop ar benderfyniadau technolegol yr Unol Daleithiau.Mae hyn oherwydd bod llawer o'r pŵer cyfrifiadurol uwch a ddefnyddir gan gwmnïau, prifysgolion a chanolfannau ymchwil ar draws y cyfandir yn parhau i ddibynnu ar sglodion a gwasanaethau cwmwl Nvidia yn seiliedig ar galedwedd Gogledd America.

Mae partneriaid Ewropeaidd yr Unol Daleithiau, gan gynnwys llywodraethau sy'n gyrru prosiectau AI ac uwchgyfrifiadura mawr, yn cael eu gwthio i alinio ei pholisi allforio a'i ddefnydd o sglodion uwch gyda fframwaith yr Unol Daleithiau os ydyn nhw am gynnal mynediad ffafriol i'r technolegau hyn. Mae hyn Gallai hyn olygu rhoi’r gorau i ran o’r busnes gyda Tsieina neu gyrchfannau eraill a ystyrir yn sensitif., yn gyfnewid am gryfhau cysylltiadau diogelwch trawsatlantig.

I Sbaen, sy'n anelu at i osod ei hun fel canolfan ar gyfer data, canolfannau uwchgyfrifiadura a datblygu deallusrwydd artiffisial yn ne EwropMae'r senario hwn yn cyflwyno cymysgedd o heriau a chyfleoedd. Ar y naill law, mae ansicrwydd rheoleiddiol yn cymhlethu cynlluniau hirdymor i gwmnïau a llywodraethau o ran buddsoddi mewn seilwaith cyfrifiadurol yn seiliedig ar dechnolegau'r Unol Daleithiau. Ar y llaw arall, gallai awydd Washington i sicrhau arweinyddiaeth y Gorllewin mewn lled-ddargludyddion a chaledwedd AI droi'n Cynghreiriau diwydiannol newydd, buddsoddiadau a phrosiectau Ewropeaidd ar gyfer cynhyrchu a dylunio sglodion y genhedlaeth nesaf.

Yr H200 fel symbol o'r gystadleuaeth dechnolegol newydd

Mae'r frwydr am reolaeth dros yr H200 yn dangos i ba raddau y mae technoleg wedi dod yn maes chwarae canolog cystadleuaeth fyd-eangNid i hyfforddi modelau iaith neu systemau adnabod delweddau yn unig y defnyddir y sglodion hyn; maent hefyd yn gydrannau hanfodol ar gyfer efelychiadau cymhleth, dadansoddi data enfawr, a chymwysiadau milwrol y genhedlaeth nesaf.

Drwy gyfyngu a rheoleiddio ei allforio, mae'r Unol Daleithiau yn bwriadu i arafu rhai prosiectau hanfodol yn nwylo eu cystadleuwyr Ac, ar yr un pryd, cynnal ei harweinyddiaeth yn y ras am ddeallusrwydd artiffisial uwch. Mae Tsieina, o'i rhan, yn ymateb trwy gyflymu datblygiad ei hatebion ei hun ac adeiladu cadwyn gyflenwi amgen sy'n llai agored i sancsiynau neu fetoau.

Mae'r sglodion H200 wedi cael eu trawsnewid yn rhywbeth mwy na chynnyrch technolegol arloesolMaent yn faromedr o'r cydbwysedd pŵer rhwng y prif bwerau ac yn ein hatgoffa y bydd goruchafiaeth economaidd a milwrol yn y degawdau nesaf yn cael ei phennu i raddau helaeth ym maes cyfrifiadura uwch a seilwaith deallusrwydd artiffisial. I Ewrop a Sbaen, yr her yw peidio â pharhau i fod yn wylwyr yn unig ond dod o hyd i'w lle mewn ras lle gall pob trwydded, pob tariff, a phob penderfyniad rheoleiddio newid cwrs y sector.