Electronic Arts accepterer salg til et konsortium ledet af PIF

Efter dage med spekulation, Electronic Arts bekræfter salget a et konsortium bestående af Saudi-Arabiens offentlige investeringsfond (PIF), Silver Lake og Affinity PartnersTransaktionen værdisætter udgiveren til 55.000 millioner dollars og forventer en kontantpris på 210 dollars pr. aktie, svarende til en præmie på cirka 25 % i forhold til den seneste lukkekurs før annonceringen.

Bevægelsen markerer et før og et efter: det er en operation af stor skala i videospilindustrien, hvilket placerer EA i private hænder og fjerner det fra de offentlige markeder. Desuden placerer aftalens størrelse det som det største gearede opkøb registreret og den næststørste opkøb i sektoren efter Activision Blizzards af Microsoft.

Detaljer om aftalen og værdiansættelsen

Konsortiet ledet af PIF, med deltagelse af Sølvsøen y Affinitetspartnere, køber 100% af EA's kapital for 55.000 milliarder dollarsKontanttilbuddet fra 210 dollars pr. aktie Dette repræsenterer en betydelig præmie for aktionærerne og afslutter virksomhedens notering på Nasdaq, når transaktionen afsluttes.

EA, der er baseret i Redwood City, Californien, har en bred portefølje af franchises som f.eks. EA Sports FC, Madden NFL, NHL, The Sims, Slagmark, Apex Legends, Dragetiden o Behov for hastighedKontinuitet i ledelsen er sikret: Andrew Wilson fortsætter som administrerende direktør efter lukning.

Ifølge virksomhedsmeddelelsen har bestyrelsen for EA har godkendt transaktionen, og virksomheden vil ophøre med at handle med sine aktier, når de sædvanlige procedurer er gennemført.Præmien på 25% anerkender værdien af ​​din aktiver og intellektuel ejendom i en kontekst af konsolidering af sektoren.

Finansiel struktur og gearing

Operationen vil blive formuleret som en gearet opkøb (LBO), med en kontantpris pr. aktie finansieret gennem en kombination af egenkapital og gæld. Kilder involveret i processen indikerer en kapitalindskud på næsten 36.000 milliarder dollars og en gældsratio på op til 20.000 milliarder, fuldstændigt og udelukkende forpligtet til JPMorgan Chase, hvoraf en betydelig del vil blive udbetalt ved afslutningen.

I en LBO bruger købere økonomisk gearing At opkøbe en virksomhed med den opkøbte virksomheds pengestrømme og aktiver som sikkerhed. Målet er at øge den operationelle effektivitet og vækst. at betale gælden af og maksimere afkastet af den investerede kapital.

På grund af sin størrelse betragtes denne privatisering af EA som den største gearede opkøb af moderne historie. Inden for videospil står den kun bag aftalen fra Activision Blizzard underskrevet af Microsoft, en nylig benchmark inden for ekstra storstilede operationer.

Det nuværende rentemiljø og forbedrede finansieringsforhold har genoplivet appetitten på megatransaktioner inden for teknologi og underholdning, der fremmer store kapitalstrukturer og primært kontantbaserede operationer på egenkapitalniveau.

Kalender, virksomhedsledelse og regulering

Lukningen er planlagt til første kvartal af regnskabsåret 2027 fra EA, med forbehold for sædvanlige godkendelser tilsynsmyndigheder og aktionærerIndtil da vil virksomheden fortsætte driften normalt, og når transaktionen er afsluttet vil ophøre med at handle og vil blive en privat enhed.

Konsortiet har gentaget sin støtte til den nuværende ledelse, således at Andrew Wilson vil forblive i spidsen for virksomheden. Denne ledelseskontinuitet har til formål at sikre forretningsstabilitet og udførelsen af ​​den strategiske plan inden for sport, spil som en service og multiplayer-oplevelser.

EA beskæftiger omkring 14.500 fagfolk verden over, med en tilstedeværelse i Spanien og et center i Madrid, der samler flere hundrede medarbejdere. I de senere år, Sektoren har stået over for tilpasninger i personalet, og EA har ikke været immun over for denne situation., med tidligere annoncerede rationaliseringsprocesser.

I overgangsfasen, Virksomheden vil tilpasse sin finansielle kommunikationsplan til processens krav, prioritering af relevante fakta og informative noter om resultater, i overensstemmelse med hvad disse typer aftaler normalt fastlægger.

Hvad det betyder for branchen og for EA

Med denne operation styrker PIF sin strategi diversificering inden for videospil og e-sport. Fonden havde allerede en deltagelse tæt på 10% i EA og opretholder investeringer i virksomheder som f.eks. Nintendo, Niantic o ScopelyFor Silver Lake, med en track record inden for teknologi og kreative aktiver, er ændringen i overensstemmelse med dets eksponering for spiløkosystemetAffinity Partners tilfører på sin side kapital og et netværk af relationer til konsortiet.

For industrien kan privatiseringen af ​​EA åbne døren for større strategisk fleksibilitet uden for den kvartalsvise markedsundersøgelse, med fokus på udvikling af franchises, produktionsteknologier og servicemodeller. Forskellige analytikere peger også på potentialet i synergier inden for e-sport og sportslicenser, områder hvor EA og PIF allerede er til stede.

På det kreative niveau, sagaer som EA Sports FC, The Sims o Slagmark vil forblive kernen i porteføljen. Forpligtelsen til at opretholde Andrew Wilson understøtter kontinuiteten i en strategi baseret på live-oplevelser, globale fællesskaber og alliancer med store ligaer og forbund.

Med en fætter til 25% for aktionærer og en langsigtet finansiel struktur, placerer aftalen EA i en ny virksomhedsfase. Kombinationen af ​​tålmodig kapital, operationelt fokus og etablerede brands vil bestemme den hastighed, hvormed virksomheden udvider sin rækkevidde og styrker sin position på et stadigt mere konkurrencepræget marked.

Relateret artikel:

Den usædvanlige fejl, der fylder The Sims 4 med umulige graviditeter

Alberto Navarro

Jeg er en teknologientusiast, der har vendt sine "nørde" interesser til et erhverv. Jeg har brugt mere end 10 år af mit liv på at bruge avanceret teknologi og pille ved alle slags programmer af ren nysgerrighed. Nu har jeg specialiseret mig i computerteknologi og videospil. Dette skyldes, at jeg i mere end 5 år har skrevet til forskellige hjemmesider om teknologi og videospil, og lavet artikler, der søger at give dig den information, du har brug for, på et sprog, der er forståeligt for alle.

Har du spørgsmål, så spænder min viden fra alt relateret til Windows styresystemet samt Android til mobiltelefoner. Og mit engagement er over for dig, jeg er altid villig til at bruge et par minutter og hjælpe dig med at løse eventuelle spørgsmål, du måtte have i denne internetverden.