- Scion Asset Management tenas vendo-akciojn de proksimume 1.100 miliardoj da dolaroj en Palantir kaj Nvidia
- La manaĝero instigas la debaton pri ebla AI-veziko post kriptaj mesaĝoj ĉe X
- La 13F ne permesas al ni scii ĉu la vendoj estas heĝo aŭ direkta veto.
- Eŭropo kaj Hispanio, eksponitaj per grandaj teknologiaj kompanioj, ETF-oj kaj provizantoj kiel ASML
El investanto Michael Burry, fama pro antaŭdirado de la krizo de 2008, havas reaperis per teatraĵo kiu denove atentigas la artefarita inteligenteco. En siaj plej novaj komunikadoj al la usona reguliganto, ĝia firmao Scion Asset Management deklaris signifan bajistan pozicion pri du ikonecaj nomoj el la AI-haŭso.Tio rebruligis la debaton pri ĉu la sektoro spertas bobelon. En eŭropaj borsoj kaj inter hispanaj ŝparantoj, La implicoj de ĉi tiu movado ne restis nerimarkitaj..
La movo venas post reveno al sociaj retoj, en kiu Burry sugestis, ke kiam la merkato varmiĝas, foje estas plej bone retiriĝi. Sen mencii specifajn nomojn, Li dividis diagramojn pri la kresko de teknologiaj kapitalelspezoj kaj eblaj financaj vojoj inter gravaj AI-ludantoj.Tiujn mesaĝojn kelkaj amaskomunikiloj priskribis kiel enigmaj, dum oficialaj datumoj konfirmis la poziciojn. La akordigo de publikaj signaloj kun la ciferoj de la 13-a de februaro ekigis alarmsonorilojn..
Kion precize faris Burry?
Laŭ la plej freŝa Formularo 13F, Scion Asset Management aĉetis vendopciojn por Palantir kaj Nvidia en la kunteksto de la ĉipa sektoro por nociaj sumoj de proksimume 912,1 milionoj da dolaroj kaj 186,5 milionoj da dolaroj, respektive. Rilate al subestaj aktivoj, la raportita eksponiĝo egalas al proksimume kvin milionoj da akcioj de Palantir kaj unu miliono da akcioj de Nvidia. Tiuj estas vendo-opcioj, kiuj akiras valoron se prezoj falas..
Krom ĉi tiuj sekuroj aŭ mallongaj pozicioj, Scion ankaŭ prenis aĉetopciojn en Pfizer kaj Halliburton, kaj konservas poziciojn en Lululemon, Molina Healthcare, Bruker kaj SLM. En lastatempaj kvaronoj, la fonduso fermis profitodonajn komercojn en kompanioj kiel Alibaba, Estée Lauder, ASML kaj Regeneron. La ĝenerala biaso sugestas pli defensivan kaj selekteman investaĵaron ekster la kerna AI-sektoro..
La signaloj en sociaj retoj kaj la kunteksto de la debato
Kelkajn tagojn antaŭ la atakoj de la 13-a de februaro, Burry rompis longan silenton en X por averti pri la risko de eŭforio. Li dividis diagramojn montrantajn ondon de usonaj teknologiaj kapitalelspezoj kompareblan al la pintoj de la dot.com-veziko, kaj ankaŭ diagramojn de rilatoj inter grandaj firmaoj, kiuj sugestis cirklan financadon ene de la AI-ekosistemo. La tono estis interpretita kiel kritiko de investa ciklo kaj kelkaj analizistoj ligis ĝin al debatoj pri la limoj de AI-adopto kaj ĝiaj eksteraĵoj: kritiko de investa ciklo.
Post kiam la informoj cirkulis, La akciprezo de Palantir falis je ĉirkaŭ 8-10%. malgraŭ levado de siaj ĉiujaraj prognozoj, dum Nvidia falis ĉirkaŭ 2-3%.Teknologiaj indicoj moviĝis pli malalten, kaj la malsupreniĝa tendenco disvastiĝis al aliaj merkatoj. Dume, Nvidia akumulis gajnojn de preskaŭ 50% ĝis nun ĉi-jare kaj jam superas 5 duilionojn da dolaroj en merkata kapitaligo., y Palantir progresas ĉirkaŭ 170% en la lastaj dek du monatoj. Postulaj taksadoj kaj tre koncentritaj rendimentoj instigas la diskuton.
Veziko aŭ solida kresko?
Ne ekzistas konsento inter fondusaj administrantoj kaj investbankoj. Kelkaj voĉoj, kiel tiu de Ray Dalio, Ili avertis pri vezik-simila konduto en certaj merkataj segmentojTamen, ili rimarkas, ke ĉi tiuj epizodoj emas malaperi kiam monpolitiko plu streĉiĝas. Aliaj firmaoj, inkluzive de Goldman Sachs kaj Citi, Ili kredas, ke la ciklo de AI estas subtenata pli de spezfluo kaj profitoj ol de kredito aŭ pura spekulado., kaj ke la obloj, kvankam altaj, Ili estas pli pravigitaj ol ili estis en la malfruaj naŭdekaj jaroj.
Direkta veto aŭ sekurigado?
Indas reliefigi teknikan detalon en la 13F-raportoj: ĉi tiuj raportoj inkluzivas longajn poziciojn, sed ili ne specifas ĉu la vendopcioj estas uzataj por kovri aliajn riskojn, nek ili provizas strikprezojn aŭ limdatojn. En antaŭaj kvaronjaroj, Scion klarigis, ke ĝiaj vendopcioj povus esti uzataj por kovri longajn poziciojn; la plej freŝa dokumento ne enhavas ekvivalentan noton. Sen tiuj informoj, estas neeble scii ĉu Burry kovras siajn bazojn aŭ serĉas eksplicitan falon..
La eŭropa kaj hispana anguloj
Por investantoj en Hispanio kaj Eŭropo, la bildo iras preter nur du usonaj akcioj. La regiono estas eksponita al la AI-valoroĉeno tra fabrikantoj kaj provizantoj kiel ASML, kaj per UCITS-fondusoj kaj ETF-oj, kiuj spuras teknologiajn indeksojn. Ĉu la AI-ciklo trovarmiĝas aŭ malvarmiĝas, Lokaj biletujoj povus senti ĝin per taksado kaj fluojTial la movoj de tiaj atente sekvataj figuroj kiel Burry estas ekzamenataj.
La fono de Scion kaj la tempofaktoro
Ĉi tio ne estas la unua fojo, ke Burry kontraŭstaras Nvidia. Nek ĝi eldonas avertojn, kiuj malrapide realiĝas. En 2023 kaj 2024, ĝi adoptis larĝajn sekurigilojn kontraŭ indicoj kiel la S&P 500 kaj Nasdaq 100, kiuj ne ĉiam funkciis favore al ĝi, kaj alifoje, ĝi faris tion tuj post pacienca atendado. En opcia komercado, tempigo estas ŝlosila: se la merkato malrapide turniĝas, La premio povas erozii antaŭ ol la movado alvenas.
Inter skeptiko pri ebla veziko kaj la tezo pri daŭripova kresko, la Scion-movado Ĝi metas la artefaritan inteligentecon reen en la centron de la tabuloKun signifaj investoj en Palantir kaj Nvidia, selektemaj alvokoj en pli tradiciaj sektoroj, kaj singarda tono, Burry devigas nin pli bone mezuri nian entuziasmon.Ĉi tio estas aparte vera por eŭropaj investaĵaroj eksponitaj al teknologio per indicoj aŭ provizantoj. Sen publike haveblaj datumoj pri strikprezoj kaj limdatoj, la definitiva interpreto restas malfermita: taktika sekurigado aŭ fronta atako kontraŭ la AI-realigo.
Mi estas teknologientuziasmulo, kiu transformis siajn "geek" interesojn en profesion. Mi pasigis pli ol 10 jarojn de mia vivo uzante avangardan teknologion kaj tuŝante ĉiajn programojn pro pura scivolemo. Nun mi specialiĝis pri komputila teknologio kaj videoludoj. Ĉi tio estas ĉar de pli ol 5 jaroj mi verkas por diversaj retejoj pri teknologio kaj videoludoj, kreante artikolojn, kiuj celas doni al vi la informojn, kiujn vi bezonas en lingvo komprenebla por ĉiuj.
Se vi havas demandojn, mia scio varias de ĉio rilata al la Vindoza operaciumo same kiel Android por poŝtelefonoj. Kaj mia devontigo estas al vi, mi ĉiam pretas pasigi kelkajn minutojn kaj helpi vin solvi ajnajn demandojn, kiujn vi povas havi en ĉi tiu interreta mondo.