- Guggenheim ĝisdatigas la kvalifikon de Microsoft al Aĉeto kaj fiksas celprezon de 586 dolaroj, preskaŭ 12%-a kresko.
- Optimisma argumento bazita sur Azure (AI kaj konsuma modelo), Microsoft 365 (monetigo per Copilot) kaj la fortikeco de Vindozo.
- La konsento estas superforta: preskaŭ 99% de analizistoj rekomendas aĉeti; preskaŭ neniuj neŭtralaj aŭ vendaj pozicioj.
- Riskoj: postulema taksado, konkurenco de AWS kaj Google, kaj reguliga ekzamenado en EU.
Guggenheim Securities altigis la rangigon de Microsoft de Neŭtrala al Aĉeta. kaj starigis Celprezo de 586 USD por akcio, kiu implicas a suprenira trajektorio de preskaŭ 12% kompare kun La akcio fermiĝis je 523,61 dolaroj. De la komenco de la jaro, la akcio gajnis proksimume [mankas procento]. 24%, superante la Nasdaq 100.
La ento pravigas la ŝanĝon pro la pozicio de Microsoft kiel klara profitanto de la ondo de artefarita inteligenteco, subtenata de ĝia Azure-nubo kaj ĝia produktiveca programaro Microsoft 365La mesaĝo, anstataŭ eŭforio, montras al mezurebla agado kaj diversigitaj kreskoleviloj.
Kio estas malantaŭ la ŝanĝo en rekomendo?
Analizisto John DiFucci parolas pri duobla avantaĝo: grandskala nuba platformo (Lazura) kaj kompetenteco pri produktiveca programaro (Oficejo kaj Vindozo). Laŭ lia opinio, la firmao kombinas tre profitodonajn entreprenojn kun administrado kiu povis profiti de tendencoj kiel ekzemple AIĝis la punkto ke, en Vindozo, antaŭvidebleco estas pluso.
En la nubo, Azure aperas kiel rekta profitanto de AI-laborfluojLa modelo de ripetiĝanta konsumado funkcias fakte kiel abono, kiu, laŭ Guggenheim, Ĉi tio akcelos enspezkreskon dum la postulo je trejnado kaj inferenca komputado pliiĝas..
Rilate al produktiveco, Microsoft 365 permesas monetigante AI-on sur grandega instalita bazoLa firmao argumentas, ke oni postulas ekstran ŝargon por funkcioj kiel ekzemple Kopiloto en Vindozo 11 Ĝi povas aldoni pliajn enspezojn kaj profitojn; ĝi eĉ akiras potencialo por plibonigo de ĝis 30% Laŭ tiu linioj, kondiĉe ke gvidado estas konservata en la produktiveca serio.
Krome, la La Vindoza komerco restas signifa fonto de profitoGuggenheim kredas, ke ĉi tiu ofte subtaksita bloko povas mildigi la premon sur la neta rezulto de areoj kun pli malaltaj marĝenoj, kiel ekzemple la rapida kresko de Azure.
Merkata reago kaj analizista konsento
Post la anonco de la ĝisdatigo, la akciprezo komencis altiĝi. antaŭmerkato 1,41%De la jaro ĝis nun, Microsoft reasertis sian gvidadon kun 24%-a kresko, superante proksimume la 21% de la Nasdaq 100.
La movo alproksimigas la konsenton eĉ pli: Preskaŭ 99% de analizistoj rekomendas aĉetiKun 73 domoj kovrantaj la valoron kaj apenaŭ iuj neŭtralaj pozicioj (kun Hedgeye kiel escepto) kaj neniuj vendorekomendoj. Kun celo de 586 $La firmao taksas plian potencialon de preskaŭ 12% kompare kun lastatempaj niveloj.
Implicoj por Eŭropo kaj Hispanio
Por la eŭropa kaj hispana investanto, la tezo proponas kombinaĵon de eksponiĝo al AI kun defensiva profilo danke al la pli maturaj entreprenoj de Microsoft. Ĝi ankaŭ fokusiĝas al lokaj faktoroj kiel ekzemple reguliga ekzamenado de la Eŭropa Unio kaj la adapto de prezoj kaj servoj al datenregularoj.
En la komerca strukturo de Hispanio kaj la resto de Eŭropo, la adopto de Azure kaj Microsoft 365 Tio povus akceli la integriĝon de artefarita inteligenteco en ĉiutagajn procezojn. Se Microsoft pliigos la valoron de sia abono al Copilot kaj rilataj servoj, kompanioj povus vidi... ŝanĝoj en kostostrukturoj IT kaj produktiveco, kun rekta efiko sur efikeco.
Kreskoleviloj kaj komercmodelo
Guggenheim strukturas sian vizion ĉirkaŭ tri kolonoj, kiuj kune subtenas la investan ciklon en IA sen oferi profitecon.
- Azure kiel infrastrukturo: kaptante la postulon je AI-komputiko per ripetiĝanta konsummodelo.
- Produktiveco per AIRekta monetigo en Microsoft 365 per Copilot kaj altnivelaj funkcioj sur domina instalita bazo.
- fenestroj kaj la komputila ekosistemo: kontanta kaj marĝena motoro, kiu provizas stabilecon kaj kontraŭciklan investan kapaciton.
Riskoj kaj variabloj por monitori
La takso Ĝi estas postulema, kaj Guggenheim mem agnoskas, ke Microsoft eble neniam komercos je obloj konsiderataj "malmultekostaj".Pli malrapida disvolviĝo de artefarita inteligenteco, aŭ pli grandaj investaj bezonoj en datumcentroj, povus meti premon sur mallongdaŭrajn marĝenojn terminon.
La konkurenco restas intensa, kun AWS kaj Google Cloud akcelante siajn vetojn. En Eŭropo, la kompanio ankaŭ alfrontas eblajn defiojn. antitrusta kaj datumprotektofaktoroj kiuj povas influi la rapidecon de adopto kaj prezpolitikon.
Estontaj kataliziloj
La merkato havos pliajn informojn kun la publikigo de la rezultoj de la unua trimestro. 29 por oktobro (Orienta Tempo). La fokuso estos sur la kreskorapideco ligita al AI, la gvidilo pri kapitalelspezoj por infrastrukturo kaj la evoluo de miksaĵo de marĝenoj.
La movo de Guggenheim solidigas Microsoft kiel konkuranton por kapti la impeton de la artefarita inteligenteco sen perdi la rezistecon de establitaj entreprenoj kiel Vindozo kaj OficejoPor investantoj en Hispanio kaj Eŭropo, ĝi aperas kiel relative malpli volatila maniero akiri eksponiĝon al AI, kvankam riskoj rilataj al taksado, konkurenco kaj reguligo daŭras.
Mi estas teknologientuziasmulo, kiu transformis siajn "geek" interesojn en profesion. Mi pasigis pli ol 10 jarojn de mia vivo uzante avangardan teknologion kaj tuŝante ĉiajn programojn pro pura scivolemo. Nun mi specialiĝis pri komputila teknologio kaj videoludoj. Ĉi tio estas ĉar de pli ol 5 jaroj mi verkas por diversaj retejoj pri teknologio kaj videoludoj, kreante artikolojn, kiuj celas doni al vi la informojn, kiujn vi bezonas en lingvo komprenebla por ĉiuj.
Se vi havas demandojn, mia scio varias de ĉio rilata al la Vindoza operaciumo same kiel Android por poŝtelefonoj. Kaj mia devontigo estas al vi, mi ĉiam pretas pasigi kelkajn minutojn kaj helpi vin solvi ajnajn demandojn, kiujn vi povas havi en ĉi tiu interreta mondo.