Trump avab Nvidiale ukse müüa Hiinale H200 kiipe 25% tariifiga

USA presidendi Donald Trumpi otsus Nvidia H200 kiipide eksport Hiinasse on osaliselt avatud. See on tehisintellekti tehnoloogia maastikku järsult muutnud. Valge Maja on valinud kompromissi: lubada müüki, aga vastutasuks kõrge maksumaksu eest, Üks terviklik turvafilter ja regulatiivne raamistik mis teeb selgeks, et prioriteediks jääb Ameerika Ühendriikide strateegiline eelis.

See samm, millest teatati otse Xi Jinpingile ja mida levitati Truth Sociali kaudu, ühendab endas majanduslikud huvid, geopoliitiline rivaalitsemine ja valimistega seotud kalkulatsioonidNvidial, AMD-l ja Intelil on taas juurdepääs ühele oma suurimale turule, kuid hoolika järelevalve all ja koos ... Jääb üle oodata, mil määral Peking lubab oma ettevõtetel neid protsessoreid osta. pärast seda, kui ta oli edendanud tehnoloogilise asendamise poliitikat riiklike tarnijate suhtes.

Tingimuslik luba: 25% teemaks ja turvakontroll

Trump on teatanud, et Nvidia saab oma H200 kiipi müüa heakskiidetud klientidele Hiinas ja teistes riikideseeldusel, et need läbivad ranged riikliku julgeoleku kontrollid. Tehing ei ole lihtne kaubanduslik vahetus: iga ostjat peavad kontrollima USA ametivõimud, kes vaatavad läbi nende kõrgjõudlusega protsessorite võimaliku sõjalise, strateegilise või tundliku kasutamise.

Oma sõnumis selgitas president, et Ameerika Ühendriigid saavad endale 25% nendest müükidest saadud tulust.See on tunduvalt kõrgem kui 15%, milles Nvidia oli varem Washingtoniga H20O mudeli ekspordiks kokku leppinud. Valge Maja kaalub selle „litsents pluss vahendustasu” skeemi laiendamist teistele tootjatele, näiteks AMD ja Intelnii et igasugune juurdepääs Hiina täiustatud tehisintellekti kiipidele peab paratamatult läbima USA regulatiivse filtri.

Pressiesindajatele meeldib Karoline LeavittValge Maja pressisekretär rõhutas, et litsentsid ei ole automaatsed ja juurdepääs on ainult teatud standarditele vastavatel ettevõtetel. terviklik hindamisprotsessAvaldatud eesmärk on minimeerida igasugust kõrvalekaldumise ohtu sõjaliste programmide, ründava küberturvalisuse või massijälgimissüsteemide suunas, mis on vastuolus Washingtoni huvidega.

Osaline leevendus vetoõigusest: H200 kiibi roll

Meetme keskmes on H200, üks võimsamaid tehisintellekti kiipe Nvidia Hopperi perekonnasSee andmekeskuste ja suuremahuliste tehisintellekti mudelite treenimiseks mõeldud protsessor oli Bideni administratsiooni ajal ja praeguse ametiaja algstaadiumis rangete ekspordipiirangute all.

Eelnevate piirangute ületamiseks läks Nvidia isegi nii kaugele, et kavandas vähendatud versioone, näiteks H800 ja H20kohandusid Washingtoni seatud piirangutega. Hiina reageeris aga külmalt: võimud soovitasid oma ettevõtetel Nad ei kasuta neid halvenenud tooteidPaljud analüütikud tõlgendasid seda seisukohta survetaktikana, et saada juurdepääs võimsamale riistvarale, näiteks H200-le endale.

Uus volitus kujutab endast kursimuutust: Washington lubab H200 müüki, kuid hoiab Blackwelli ja Rubini perekonnad lepingust täielikult eemal.Järgmise põlvkonna Nvidia kiibid on loodud veelgi nõudlikumate tehisintellekti rakenduste jaoks. Trump on seda selgesõnaliselt rõhutanud, tehes selgeks, et need järgmise põlvkonna protsessorid jäävad reserveerituks Ameerika Ühendriikidele ja tema liitlastele ning ei kuulu Hiinasse tarnitavate saadetiste hulka.

Nvidia äri ja geopoliitika vahel

Nvidia jaoks avab see otsus võimaluse ühes oma valdkonnas. suure jõudlusega kiipide peamised turudHiina moodustab väga olulise osa andmekeskuste ja tehisintellekti projektide protsessorite ülemaailmsest nõudlusest, seega võiks selle voo osaline taastamine tähendada miljardeid lisadollareid kvartalis.

Ettevõtte finantsjuht, Colette KressTa hindas isegi, et kiibimüük Hiina turule võib lisada kvartalitulu 2.000–5.000 miljardit dollarit kui piirangud tühistataks. Teised analüütikud, näiteks Gene Munster, hindavad, et osaline taasavamine koos H200-ga võib Nvidia aastase tulude kasvu tõsta 65%-ni aastavõrdluses, võrreldes regulatiivse muudatuse eel prognoositud 51%-ga.

Ettevõtte tegevjuht, jensen huangTa on olnud Washingtonis üks aktiivsemaid vetoõiguse leevendamist nõudvaid hääli. Ameerika ajakirjanduses tsiteeritud talle lähedaste allikate sõnul Huang hoiatas valitsust kümnete miljardite dollarite väärtuses turust loobumise riski eest. tekkivatele Hiina konkurentidele, kui täielik sulgemine oleks jätkunud. Nende surve oleks olnud võtmetähtsusega vahepealse lahenduse leidmisel: müüa osa, kuid väga kontrollitud tingimustes.

Vahetu reaktsioon aktsiaturul ja laineefekt sektoris

Trumpi teadaandel oli finantsturgudele peaaegu kohene mõju. Nvidia aktsiad tõusid eelmüügi kauplemisel umbes 1,7%. USA turult ja sulges eelmise seansi ligikaudu 1,73% tõusuga. Sel aastal on aktsia seni tõusnud umbes 28–40%, olenevalt kasutatavast võrdlusindeksist, mis on tunduvalt kõrgem S&P 500 keskmisest tootlusest.

Liikumine lohistas alla ka ülejäänud pooljuhtide sektori. AMD tõusis kauplemise alguses umbes 1,1–1,5%.Kuigi Inteli aktsiad tõusid ligikaudu 0,5–0,8%., kuni saadakse täiendavaid üksikasju selle kohta, kas nad saavad sarnased litsentsid oma tehisintellekti kiipide eksportimiseks samadel tingimustel.

Selliste firmade nagu Morningstar analüütikud usuvad, et vaatamata viimaste aastate regulatiivsele volatiilsusele Uus poliitika avab vähemalt ühe selge tee märkimisväärsete tehisintellekti tulude saamiseks Hiinast.Samas hoiatavad nad, et selle raamistiku järjepidevus pole garanteeritud: Washington on piirangutega edasi-tagasi liikunud ja võib neid uuesti karmistada, kui poliitiline või julgeolekuolukord muutub.

Hiina läbirääkimiste ja tehnoloogilise autonoomia vahel

Teisel pool Vaikset ookeani on Hiina reaktsioon olnud kalkuleeritult külm. Pekingi kaubandusministeerium on otsust nimetanud „Positiivne, aga ebapiisav samm”nõudes, et USA vetoõigused ja kontroll jääksid kehtima konkurentsi moonutamineH200 volitus tuleb ka pärast seda, kui Aasia riik suurendas oma pooljuhtide tööstusele uusi toetusi eesmärgiga Kahekordistada riiklikku tipptasemel kiipide tootmisvõimsust aastaks 2026.

Hiina regulaatorid kaaluvad nüüd juurdepääsu lubamist piiratud ja rangelt reguleeritud Mis puutub H200 seeriasse, siis rahvusvahelise meedia tsiteeritud allikate sõnul peavad Hiina ettevõtted, kes soovivad neid protsessoreid omandada, läbima omaenda heakskiitmisprotsessi ja põhjendama, miks kohalikud tootjad ei saa nende vajadusi kodumaal toodetud kiipidega rahuldada. Teisisõnu, Peking kavatseb samuti kehtestada reeglid ja vähendada oma sõltuvust Washingtoni ühepoolsetest otsustest.

Paralleelselt on USA piirangud kiirendanud strateegiat Hiina tehnoloogiline autonoomiaRiik on intensiivistanud investeeringuid teadusuuringutesse, tootmisvõimsusse ja partnerlustesse tarnijatega, kelle üle ei ole samaväärset kontrolli. Keskpikas perspektiivis võib see samm viia stsenaariumini, kus killustatum tehnoloogiline kaartstandardite ja tarneahelatega, mis toimivad konkureerivate blokkide vahel paralleelselt.

Washingtonis toimunud poliitiline kokkupõrge Hiinale müümise pärast

Nvidia müügile pole Kapitooliumil üksmeelselt rohelist tuld saadud. USA seadusandjad on sügavalt lõhenenud sellest, kas tegemist on riskantse järeleandmisega või nutika sammuga riigi juhtpositsiooni tugevdamiseks tehisintellekti ja pooljuhtide valdkonnas.

Mõned Kongressi liikmed hoiatavad selle eest, et see on ohtlik. Üks väärtuslikumaid tehnoloogilisi varasid Ameerika Ühendriikides on tema peamise strateegilise konkurendi käes.Esindajatekoja sisejulgeolekukomisjoni esimees Andrew Garbarino on väljendanud muret, et need kiibid võivad tugevdada võimekust sellistes valdkondades nagu kvantarvutus või küberspionaaž, kus Hiina edusammudel võivad olla otsesed tagajärjed lääne julgeolekule.

Teised, näiteks Esindajatekoja väliskomisjoni esimees ja kongresmen Brian Mast, väidavad, et see meede sobib ... laiem strateegia tehisintellekti ja täiustatud andmetöötluse „omandamiseks“Nagu ta selgitas, püüab administratsioon vältida süsteemi, kus ekspordibürokraatia lämmatab Ameerika tööstuse konkurentsivõimet konkurentide ees, kes tegutsevad vähemate takistustega.

Senaator John Fetterman on omalt poolt väljendanud skepsist nende müükide vajalikkuse suhtes, tuletades meelde, et Nvidia on nüüd turukapitalisatsiooni järgi maailma kõige väärtuslikum ettevõteNende vaatenurgast pole selge, et kiibigigant peaks oma tulusid veelgi suurendama, suurendades samal ajal vastastikust sõltuvust Hiinaga nii tundlikus valdkonnas.

Riiklik julgeolek versus tehnoloogiline konkurentsivõime

Lisaks poliitilisele pingele rõhutab Valge Maja, et prioriteet jääb samaks säilitada kontroll strateegilise tehnoloogia üleKõige arenenumate kiipide – näiteks Blackwelli või Rubini – ekspordi piiramine ja H200 kiipide allutamine juhtumipõhisele litsentsimisele on osa tehnoloogilisest ohjeldamispoliitikast, mille eesmärk on takistada Hiinal lõhet lihtsalt Ameerika riistvara ostmisega sulgemast.

See loogika seab sellised ettevõtted nagu Nvidia õrna olukorda: ettevõte peab rangelt järgima riigi julgeolekukriteeriume Kui see soovib oma litsentse säilitada, toimib see sisuliselt Washingtoni ekspordikontrolli režiimi tehnilise laiendusena. Iga valesti juhitud tehing võib kaasa tuua sanktsioonid, uurimised või lubade tühistamise.

Kogu tööstusharu jaoks – sealhulgas pilveteenuse pakkujad, süsteemiintegraatorid ja tehisintellekti ettevõtted Euroopas – tähendab see keskkond navigeerimine kattuvate tehnoloogiliste ja poliitiliste piiride meresSee ei ole enam ainult hinna ja jõudluse hindamine: andmekeskuste asukoht, kohaldatav jurisdiktsioon ja geopoliitiline risk on tegurid, mis globaalsete tehisintellekti projektide kavandamisel üha suuremat kaalu mängivad.

Mõju ja lugemist Euroopast ja Hispaaniast

Euroopa vaatenurgast ja eriti selliste ELi riikide nagu Hispaania jaoks on sellel Washingtoni nihkel mitu olulist tagajärge. Esiteks, See tugevdab Euroopa sõltuvust USA tehnoloogilistest otsustest.See on nii, sest suur osa ettevõtete, ülikoolide ja uurimiskeskuste poolt üle kogu mandri kasutatavast täiustatud arvutusvõimsusest tugineb jätkuvalt Põhja-Ameerika riistvaral põhinevatele Nvidia kiipidele ja pilveteenustele.

Ameerika Ühendriikide Euroopa partnereid, sealhulgas valitsusi, kes juhivad suuri tehisintellekti ja superarvutite projekte, survestatakse ühtlustada oma ekspordipoliitikat ja täiustatud kiipide kasutamist USA raamistikuga, kui nad soovivad säilitada eelisjuurdepääsu nendele tehnoloogiatele. See See võib tähendada osast ärist loobumist Hiina või teiste tundlikuks peetavate sihtkohtadega.vastutasuks Atlandi-üleste julgeolekusidemete tugevdamise eest.

Hispaania jaoks, mis pürib positsioneerida end Lõuna-Euroopa andmete, superarvutite keskuste ja tehisintellekti arenduse keskusenaSee stsenaarium pakub mitmeid väljakutseid ja võimalusi. Ühelt poolt raskendab regulatiivne ebakindlus ettevõtete ja valitsuste pikaajalisi plaane USA tehnoloogiatel põhinevasse arvutitaristusse investeerimisel. Teisest küljest võib Washingtoni soov tagada lääne juhtpositsioon pooljuhtide ja tehisintellekti riistvara valdkonnas kaasa tuua Uued tööstusliidud, investeeringud ja Euroopa projektid järgmise põlvkonna kiipide tootmiseks ja disainiks.

H200 kui uue tehnoloogilise rivaalitsemise sümbol

Võitlus H200 kontrolli pärast näitab, mil määral on tehnoloogiast saanud globaalse konkurentsi keskne mänguväliNeid kiipe ei kasutata ainult keelemudelite või pildituvastussüsteemide treenimiseks; need on ka kriitilised komponendid keerukate simulatsioonide, massiivse andmeanalüüsi ja järgmise põlvkonna sõjaliste rakenduste jaoks.

Selle ekspordi piiramise ja reguleerimisega kavatseb Ameerika Ühendriigid aeglustada teatud kriitilisi projekte oma konkurentide käes Ja samal ajal säilitada oma juhtpositsiooni tipptasemel tehisintellekti võidujooksus. Hiina omalt poolt reageerib sellele oma lahenduste väljatöötamise kiirendamisega ja alternatiivse tarneahela loomisega, mis on vähem sanktsioonidele või vetodele avatud.

H200 kiibid on muudetud midagi enamat kui tipptasemel tehnoloogiline toodeNeed on suurriikide vahelise võimu tasakaalu baromeeter ja meeldetuletus, et majanduslik ja sõjaline domineerimine järgmistel kümnenditel määratakse suuresti arenenud andmetöötluse ja tehisintellekti infrastruktuuri valdkonnas. Euroopa ja Hispaania jaoks seisneb väljakutse selles, et nad ei jääks pelgalt pealtvaatajateks, vaid leiaksid oma koha võidujooksus, kus iga litsents, iga tariif ja iga regulatiivne otsus võib muuta sektori suunda.