- گوگنهایم مایکروسافت را به خرید ارتقا داد و هدف قیمتی ۵۸۶ دلار را تعیین کرد که نزدیک به ۱۲ درصد افزایش قیمت را نشان می‌دهد.
- استدلال خوش‌بینانه بر اساس Azure (هوش مصنوعی و مدل مصرف)، Microsoft 365 (کسب درآمد از طریق کمک خلبان) و استحکام ویندوز.
- اجماع نظر قاطع است: تقریباً ۹۹٪ تحلیلگران خرید را توصیه می‌کنند؛ تقریباً هیچ موقعیت خنثی یا فروشی وجود ندارد.
- خطرات: ارزش‌گذاری درخواستی، رقابت از سوی AWS و گوگل، و بررسی‌های نظارتی در اتحادیه اروپا.
گوگنهایم سکیوریتیز رتبه مایکروسافت را از خنثی به خرید ارتقا داد و تعیین کرده است قیمت هدف هر سهم ۵۸۶ دلار، که دلالت بر الف دارد سیر صعودی نزدیک به ۱۲٪ در مقایسه با قیمت سهام در پایان سال به ۵۲۳.۶۱ دلار رسید. از ابتدای سال تاکنون، سهام تقریباً [درصد از دست رفته] افزایش یافته است. ٪۱۰۰، از شاخص نزدک ۱۰۰ پیشی گرفت.
این نهاد، تغییر را به دلیل موضع مایکروسافت به عنوان ... توجیه می‌کند. یکی از ذینفعان آشکار موج هوش مصنوعی، که توسط فضای ابری Azure و مجموعه بهره‌وری Microsoft 365 پشتیبانی می‌شوداین پیام، به جای سرخوشی، به یک نکته اشاره دارد عملکرد قابل اندازه‌گیری و اهرم‌های رشد متنوع.
پشت پرده تغییر در توصیه‌ها چیست؟
جان دی‌فوچی، تحلیلگر، از یک مزیت دوگانه صحبت می‌کند: یک پلتفرم ابری در مقیاس بزرگ (لاجوردی) و تسلط بر نرم‌افزارهای بهره‌وری (آفیس و ویندوز). به نظر او، این شرکت کسب‌وکارهای بسیار سودآور را با مدیریتی ترکیب می‌کند که توانسته است از روندهایی مانند هوش مصنوعی بهره ببردتا جایی که در ویندوز، قابل پیش‌بینی بودن یک مزیت محسوب می‌شود.
در فضای ابری، Azure در حال ظهور است ذینفع مستقیم از گردش‌های کاری هوش مصنوعیمدل مصرف تکرارشونده عملاً به عنوان یک اشتراک عمل می‌کند که به گفته گوگنهایم، این امر با افزایش تقاضا برای آموزش و محاسبات استنتاجی، رشد درآمد را افزایش خواهد داد..
از نظر بهره‌وری، مایکروسافت ۳۶۵ این امکان را فراهم می‌کند کسب درآمد از هوش مصنوعی روی یک پایه نصب شده عظیماین شرکت استدلال می‌کند که دریافت هزینه اضافی برای ویژگی‌هایی مانند کمک خلبان در ویندوز ۱۱ می‌تواند درآمد و سود فزاینده‌ای را افزایش دهد؛ حتی ... پتانسیل بهبود تا 30٪ در همین راستا، تا زمانی که رهبری در مجموعه بهره‌وری حفظ شود.
علاوه بر این ، تجارت ویندوز همچنان منبع قابل توجهی از حاشیه سود استگوگنهایم معتقد است که این بلوک که اغلب کمتر از ارزش واقعی ارزش‌گذاری می‌شود، می‌تواند فشار وارده بر سود خالص را از ناحیه‌ی با حاشیه‌ی سود پایین‌تر، مانند رشد سریع Azure، کاهش دهد.
واکنش بازار و اجماع تحلیلگران
پس از اعلام این خبر، قیمت سهام شروع به افزایش کرد. پیش‌فروش ۱.۴۱٪از ابتدای سال تاکنون، مایکروسافت با افزایش ۲۴ درصدی، رهبری خود را مجدداً تثبیت کرده و تقریباً از ... فراتر رفته است. ۲۱٪ از شاخص نزدک ۱۰۰.
این اقدام، اجماع را حتی نزدیک‌تر می‌کند: تقریباً ۹۹٪ تحلیلگران خرید را توصیه می‌کنندبا ۷۳ خانه که ارزش را پوشش می‌دهند و تقریباً هیچ موقعیت خنثی (به استثنای Hedgeye) و هیچ توصیه فروشی وجود ندارد. با هدف ... 586 $این شرکت پتانسیل اضافی نزدیک به ۱۲ درصد نسبت به سطوح اخیر را تخمین می‌زند.
پیامدهایی برای اروپا و اسپانیا
برای سرمایه‌گذار اروپایی و اسپانیایی، این پایان‌نامه ترکیبی از موارد زیر را ارائه می‌دهد: قرار گرفتن در معرض هوش مصنوعی با رویکردی تدافعی به لطف کسب‌وکارهای بالغ‌تر مایکروسافت. همچنین بر عوامل محلی مانند بررسی نظارتی اتحادیه اروپا و تطبیق قیمت‌ها و خدمات با مقررات داده‌ها.
در بافت تجاری اسپانیا و بقیه اروپا، پذیرش ... آژور و مایکروسافت ۳۶۵ این می‌تواند ادغام هوش مصنوعی در فرآیندهای روزمره را تسریع کند. اگر مایکروسافت ارزش اشتراک Copilot و خدمات مرتبط خود را افزایش دهد، شرکت‌ها می‌توانند شاهد... تغییرات در ساختارهای هزینه فناوری اطلاعات و بهره‌وری، با تأثیر مستقیم بر کارایی.
اهرم‌های رشد و مدل کسب‌وکار
گوگنهایم چشم‌انداز خود را حول سه رکن بنا نهاده است که در کنار هم، از چرخه سرمایه‌گذاری در ... پشتیبانی می‌کنند. IA بدون اینکه سودآوری را فدا کند.
- لاجوردی به عنوان زیرساخت: برآورد تقاضا برای محاسبات هوش مصنوعی با یک مدل مصرف تکرارشونده.
- بهره وری با هوش مصنوعیکسب درآمد مستقیم در مایکروسافت ۳۶۵ از طریق Copilot و ویژگی‌های پیشرفته با تعداد نصب بالا.
- ویندوز و اکوسیستم کامپیوترهای شخصی: یک موتور نقدینگی و حاشیه سود که ثبات و ظرفیت سرمایه‌گذاری ضدچرخه‌ای را فراهم می‌کند.
ریسک‌ها و متغیرهایی که باید رصد شوند
La ارزیابی این کار طاقت‌فرسا است، و خود گوگنهایم اذعان می‌کند که مایکروسافت ممکن است هرگز با چند برابر قیمتی که «ارزان» تلقی می‌شود، معامله نکند.کندتر شدن روند توسعه هوش مصنوعی یا نیاز به سرمایه‌گذاری بیشتر در مراکز داده، می‌تواند بر حاشیه سود کوتاه‌مدت فشار وارد کند مدت، اصطلاح.
رقابت همچنان فشرده است، با AWS و Google Cloud شتاب بخشیدن به شرط‌بندی‌هایش. در اروپا، این شرکت با چالش‌های بالقوه‌ای نیز روبرو است. ضد انحصار و حفاظت از داده‌هاعواملی که می‌توانند بر سرعت پذیرش و سیاست قیمت‌گذاری تأثیر بگذارند.
کاتالیزورهای آینده
با انتشار نتایج سه ماهه اول، بازار اطلاعات بیشتری خواهد داشت. اکتبر 29 (به وقت شرقی) تمرکز بر نرخ رشد مرتبط با هوش مصنوعی خواهد بود.راهنمای هزینه‌های سرمایه‌ای در زیرساخت‌ها و سیر تکاملی ... ترکیبی از حاشیه‌ها.
اقدام گوگنهایم، مایکروسافت را به عنوان مدعی تصاحب بازار تثبیت می‌کند. هوش مصنوعی بدون از دست دادن انعطاف‌پذیری کسب‌وکارهای جاافتاده مانند ویندوز و آفیسبرای سرمایه‌گذاران در اسپانیا و اروپا، این روش به عنوان روشی نسبتاً کم‌نوسان‌تر برای مواجهه با هوش مصنوعی در حال ظهور است، اگرچه خطرات مربوط به ارزش‌گذاری، رقابت و مقررات همچنان پابرجاست.
من یک علاقه مند به فناوری هستم که علایق "گیک" خود را به یک حرفه تبدیل کرده ام. من بیش از 10 سال از زندگی خود را صرف استفاده از فناوری های پیشرفته و سرهم بندی کردن انواع برنامه ها از روی کنجکاوی کرده ام. اکنون در زمینه فناوری رایانه و بازی های ویدیویی تخصص دارم. این به این دلیل است که بیش از 5 سال است که برای وب سایت های مختلف در زمینه فناوری و بازی های ویدیویی می نویسم و مقالاتی را ایجاد می کنم که به دنبال ارائه اطلاعات مورد نیاز شما به زبانی قابل فهم برای همه هستند.
اگر سوالی دارید، دانش من از همه چیز مربوط به سیستم عامل ویندوز و همچنین اندروید برای تلفن های همراه است. و تعهد من به شماست، من همیشه حاضرم چند دقیقه وقت بگذارم و به شما کمک کنم تا هر سوالی را که ممکن است در این دنیای اینترنتی داشته باشید حل کنید.