Electronic Arts sopii myyvänsä PIF:n johtamalle konsortiolle

Jälkeen spekulaatioiden päivät, Electronic Arts vahvistaa myyntinsä a konsortio, johon kuuluvat Saudi-Arabian julkinen sijoitusrahasto (PIF), Silver Lake ja Affinity PartnersTransaktio arvostaa kustantajaa 55.000 miljardia dollaria ja harkitsee 210 dollarin käteishintaa osakkeelta, mikä vastaa noin 25 prosentin preemiota viimeisimpään päätöskurssiin ennen ilmoitusta.

Liike merkitsee ennen ja jälkeen: se on operaatio, jossa laajamittainen videopeliteollisuudessa, mikä siirtää EA:n yksityisomistukseen ja poistaa sen julkisilta markkinoilta. Lisäksi kaupan koko asettaa sen suurin velkarahoitettu yritysosto rekisteröity ja alan toiseksi suurin yritysosto Microsoftin Activision Blizzardin jälkeen.

Sopimuksen ja arvonmäärityksen tiedot

PIF:n johtama konsortio, johon osallistuivat Hopeajärvi y Affinity Partners, ostaa EA:n koko pääoman 55 miljardilla dollarillaKäteistarjous 210 dollaria osakkeelta Tämä edustaa huomattavaa preemiota osakkeenomistajille ja lopettaa yhtiön listautumisen Nasdaqiin kaupan toteutuessa.

Kalifornian Redwood Cityssä sijaitseva EA ylläpitää laajaa franchising-portfoliota, kuten EA Sports FC, Madden NFL, NHL, The Sims, Taistelukenttä, Apex Legends, Lohikäärmeen aika o Need for SpeedJohdon jatkuvuus on varmistettu: Andrew Wilson jatkaa toimitusjohtajana sulkemisen jälkeen.

Yhtiön tiedotteen mukaan hallitus EA on hyväksynyt kaupan, ja yhtiö lopettaa osakkeidensa kaupankäynnin, kun tavanomaiset menettelyt on saatu päätökseen.25 %:n palkkio tunnustaa yrityksesi arvon varat ja immateriaalioikeudet alan konsolidoitumisen yhteydessä.

Rahoitusrakenne ja velkaantuminen

Operaatio muotoillaan seuraavasti: vipuvaikutteinen yritysosto (LBO), ja osakekohtainen käteishinta rahoitetaan oman ja velan yhdistelmällä. Prosessiin osallistuneet lähteet osoittavat, että lähes 36.000 miljardin dollarin pääomasijoitus ja velkaerä jopa 20.000 miljardia, sitoutunut kokonaan ja yksinomaan JPMorgan Chase, josta merkittävä osa maksetaan kaupantekohetkellä.

LBO:ssa ostajat käyttävät taloudellinen vipuvaikutus Hankitaan yritys, jossa vakuutena ovat hankitun yrityksen kassavirrat ja varat. Tavoitteena on tehostaa toimintaa ja kasvattaa kasvua. maksaa velka pois ja maksimoida sijoitetun pääoman tuoton.

Kokonsa vuoksi tätä EA:n yksityistämistä pidetään suurin velkarahoitettu yritysosto modernin historian. Videopelien alalla se on vain sopimuksen jäljessä Activision Blizzard Microsoftin allekirjoittama sopimus, joka on äskettäinen vertailukohta erittäin laajamittaisissa toiminnoissa.

Nykyinen korkoympäristö ja parantuneet rahoitusolosuhteet ovat herättäneet kiinnostuksen megatransaktiot teknologia- ja viihdeteollisuudessa, mikä mahdollistaa laaja-alaiset pääomarakenteet ja ensisijaisesti kassaperusteiset toiminnot oman pääoman tasolla.

Kalenteri, yrityshallinto ja sääntely

Sulkeminen on suunniteltu vuodelle tilikauden 2027 ensimmäinen neljännes EA:lta, tavanomaisten hyväksyntöjen mukaisesti sääntelyviranomaiset ja osakkeenomistajatSiihen asti yhtiö jatkaa toimintaansa normaalisti, ja kun kauppa on saatettu päätökseen lopettaa kaupankäynnin ja siitä tulee yksityinen yritys.

Konsortio on toistanut tukensa nykyiselle johdolle, joten Andrew Wilson pysyy yrityksen johdossa. Tämän johtamisen jatkuvuuden tavoitteena on varmistaa liiketoiminnan vakaus ja strategisen suunnitelman toteutus urheilussa, peleissä palveluna ja moninpelikokemuksissa.

EA työllistää noin 14 500 ammattilaista maailmanlaajuisesti, ja sillä on läsnäolo Espanjassa sekä keskus Madridissa, joka kokoaa yhteen useita satoja työntekijöitä. Viime vuosina Alalla on tehty henkilöstösopeutuksia, eikä EA ole ollut immuuni tälle tilanteelle., aiemmin ilmoitetuilla rationalisointiprosesseilla.

Siirtymävaiheen aikana Yhtiö mukauttaa talousviestinnän aikatauluaan prosessin vaatimuksiin, priorisoimalla asiaankuuluvat faktat ja tuloksia koskevat informatiiviset muistiinpanot sen mukaisesti, mitä tämäntyyppisissä sopimuksissa yleensä määrätään.

Mitä se tarkoittaa toimialalle ja EA:lle

Tällä operaatiolla PIF vahvistaa strategiaansa monipuolistaminen videopeleissä ja e-urheilussa. Rahastolla oli jo osallistumisaste lähellä 10 prosenttia EA:ssa ja ylläpitää sijoituksia yrityksissä, kuten Nintendo, Niantic o ScopelySilver Lakelle, jolla on kokemusta teknologiasta ja luovista resursseista, tämä siirto on yhdenmukainen sen altistuminen peliekosysteemilleAffinity Partners puolestaan ​​tuo konsortioon pääomaa ja suhdeverkoston.

Alan kannalta EA:n yksityistäminen voi avata oven suurempi strateginen joustavuus neljännesvuosittaisen markkinakatsauksen ulkopuolella, keskittyen franchising-yritysten, tuotantoteknologioiden ja palvelumallien kehittämiseen. Useat analyytikot viittaavat myös potentiaaliin synergioita e-urheilussa ja urheilulisensoinnissa, alueilla, joilla EA:lla ja PIF:llä on jo läsnäolo.

Luovalla tasolla saagojen, kuten EA Sports FC, The Sims o Taistelukenttä pysyy salkun ytimessä. Sitoutuminen ylläpitämään Andrew Wilson tukee strategian jatkuvuutta, joka perustuu live-kokemuksiin, globaaleihin yhteisöihin ja liittoutumiin suurten liigojen ja liittojen kanssa.

Serkun kanssa 25 % osakkeenomistajille ja pitkällä aikavälillä suunnitellun rahoitusrakenteen ansiosta sopimus asettaa EA:n uuteen yritysvaiheeseen. Kärsivällisen pääoman yhdistelmä, operatiivinen painopiste ja vakiintuneet tuotemerkit määräävät nopeuden, jolla yritys laajentaa ulottuvuuttaan ja vahvistaa asemaansa yhä kilpaillummilla markkinoilla.

Aiheeseen liittyvä artikkeli:

Epätavallinen bugi, joka täyttää The Sims 4:n mahdottomilla raskauksilla

Alberto Navarro

Olen teknologian harrastaja, joka on muuttanut "nörtti"-harrastuksensa ammatiksi. Olen käyttänyt yli 10 vuotta elämästäni uusinta teknologiaa käyttäen ja kaikenlaisten ohjelmien parissa puhtaasta uteliaisuudesta. Nyt olen erikoistunut tietotekniikkaan ja videopeleihin. Tämä johtuu siitä, että yli 5 vuoden ajan olen työskennellyt kirjoittaen useille teknologiaa ja videopelejä käsitteleville verkkosivustoille ja luonut artikkeleita, jotka pyrkivät antamaan sinulle tarvitsemaasi tietoa kielellä, jota kaikki ymmärtävät.

Jos sinulla on kysyttävää, tietoni ulottuu kaikesta Windows-käyttöjärjestelmään liittyvästä sekä matkapuhelimien Androidista. Ja sitoumukseni on sinulle, olen aina valmis käyttämään muutaman minuutin ja auttamaan sinua ratkaisemaan kaikki kysymyksesi, joita sinulla saattaa olla tässä Internet-maailmassa.