- Scion Asset Management hâldt puts fan sawat $1.100 miljard yn Palantir en Nvidia
- De manager stimulearret it debat oer in mooglike AI-bubbel nei kryptyske berjochten op X
- De 13F lit ús net witte oft de puts in hedge of in rjochtingsbet binne.
- Europa en Spanje, bleatsteld fia grutte technologybedriuwen, ETF's en oanbieders lykas ASML
El ynvestearder Michael Burry, ferneamd om it foarsizzen fan 'e krisis fan 2008, hat ferskynde wer mei in toanielstik dat nochris de oandacht rjochtet op 'e artificial intelligence. Yn syn lêste kommunikaasje oan 'e Amerikaanske tafersjochhâlder, syn bedriuw Scion Asset Management hat in wichtige bearish posysje ferklearre op twa ikonyske nammen út 'e AI-boom.Dit hat it debat oer de fraach oft de sektor in bubbel belibet opnij oanwakkere. Op Jeropeeske oandielbeurzen en ûnder Spaanske sparers, De gefolgen fan dizze beweging binne net ûngemurken bleaun..
De stap komt nei in weromkear nei sosjale media wêryn't Burry oanjûn hat dat, as de merk ferhit wurdt, it soms it bêste is om in stap werom te dwaan. Sûnder spesifike nammen te neamen, Hy dielde grafiken oer de taname fan technologyske kapitaalútjeften en potinsjele finansieringspaden ûnder wichtige AI-spilers.Dizze berjochten waarden troch guon mediakanalen as enigmatysk omskreaun, wylst offisjele gegevens de posysjes befêstigen. De ôfstimming fan iepenbiere sinjalen mei de sifers fan 13 febrewaris hat alarmklokken rinkelje litten..
Wat hat Burry krekt dien?
Neffens it meast resinte Formulier 13F hat Scion Asset Management put-opsjes kocht op Palantir en Nvidia yn 'e kontekst fan' e chipsektor foar nominale bedraggen fan respektivelik sawat $912,1 miljoen en $186,5 miljoen. Yn termen fan ûnderlizzende aktiva is de rapportearre bleatstelling lykweardich oan sawat fiif miljoen oandielen fan Palantir en ien miljoen oandielen fan Nvidia. Dit binne puts dy't wearde krije as de prizen falle..
Neist dizze hedges of koarte posysjes hat Scion ek call-opsjes nommen yn Pfizer en Halliburton, en hâldt posysjes yn Lululemon, Molina Healthcare, Bruker, en SLM. Yn 'e lêste kwartalen hat it fûns winstjouwende hannels sletten yn bedriuwen lykas Alibaba, Estée Lauder, ASML, en Regeneron. De algemiene bias suggerearret in mear defensive en selektive portefúlje bûten de kearnsektor fan AI..
De sinjalen op sosjale media en de kontekst fan it debat
De dagen foar de oanslaggen fan 13 febrewaris bruts Burry in lange stilte yn X om te warskôgjen foar it risiko fan euforie. Hy dielde grafiken dy't in tanimming fan Amerikaanske tech-kapitaalútjeften sjen litte, te fergelykjen mei de toppen fan 'e dot-com-bubble, lykas diagrammen fan relaasjes tusken grutte bedriuwen dy't sirkulêre finansiering binnen it AI-ekosysteem suggerearren. De toan waard ynterpretearre as krityk op in ynvestearringssyklus en guon analysten hawwe it keppele oan debatten oer de grinzen fan AI-adoptie en de eksternaliteiten dêrfan: krityk op in ynvestearringssyklus.
Nei't de ynformaasje ferspraat wie, De oandielpriis fan Palantir sakke mei sawat 8-10%. nettsjinsteande it ferheegjen fan syn jierlikse prognosen, wylst Nvidia foel sawat 2-3% werom.Technology-yndeksen giene leger, en de delgeande trend fersprate him nei oare merken. Underwilens, Nvidia hat dit jier oant no ta winsten fan hast 50% sammele en hat al mear as $5 triljoen oan merkkapitalisaasje., y Palantir giet mei sawat 170% foarút yn 'e lêste tolve moannen. Easkensfolle wurdearrings en tige konsintrearre rendeminten stimulearje de diskusje.
Bubbel of solide groei?
Der is gjin konsensus ûnder fûnsbehearders en ynvestearringsbanken. Guon stimmen, lykas dy fan Ray Dalio, Se hawwe warskôge foar bubbel-eftich gedrach yn bepaalde merksegmentenSe merken lykwols op dat dizze episoaden de neiging hawwe om te ferdwinen as it monetêr belied fierder strakker wurdt. Oare bedriuwen, ynklusyf Goldman Sachs en Citi, Se leauwe dat de AI-syklus mear stipe wurdt troch cashflow en winsten dan troch kredyt of suvere spekulaasje., en dat de mearfâlden, hoewol heech, Se binne better rjochtfeardige as se yn 'e lette jierren njoggentich wiene.
Rjochtingsweddenskip of hedging?
It is it wurdich om in technysk detail te markearjen yn 'e 13F-rapporten: dizze rapporten befetsje lange posysjes, mar se spesifisearje net oft de putopsjes brûkt wurde om oare bleatstellingen te hedgen, en se jouwe ek gjin útoefenprizen of ferfaldatums. Yn foargeande kwartalen hat Scion ferdúdlike dat har putopsjes brûkt wurde kinne om lange posysjes te hedgen; it meast resinte dokumint befettet gjin lykweardige notysje. Sûnder dy ynformaasje is it ûnmooglik om te witten oft Burry syn basis dekt of op syk is nei in eksplisite drip..
De Europeeske en Spaanske hoeke
Foar ynvestearders yn Spanje en Europa giet it byld fierder as allinnich twa Amerikaanske oandielen. De regio is bleatsteld oan 'e AI-weardeketen fia fabrikanten en leveransiers lykas ASML, en fia UCITS-fûnsen en ETF's dy't technology-yndeksen folgje. Oft de AI-syklus oerferhit of ôfkuollet, Lokale portefúljes koenen it fiele fia wurdearring en streamingenDêrom wurde de bewegingen fan sokke nau folge figueren lykas Burry ûndersocht.
De eftergrûn fan Scion en de tiidfaktor
Dit is net de earste kear dat Burry stelling nimt tsjin Nvidia. It jout ek gjin warskôgings út dy't stadichwei materialisearje. Yn 2023 en 2024 naam it brede hedges oan op yndeksen lykas de S&P 500 en Nasdaq 100, dy't net altyd yn syn foardiel wurken, en by oare gelegenheden wie it direkt nei it geduldich wachtsjen. Yn opsjehannel is timing wichtich: as de merk stadich draait, De preemje kin erodearje foardat de beweging oankomt.
Tusken skepsis oer in mooglike bubbel en de teze oer duorsume groei, de Scion-beweging It set AI werom yn it sintrum fan it boerdMei wichtige ynvestearrings yn Palantir en Nvidia, selektive oankeapen yn mear tradisjonele sektoaren, en in foarsichtige toan, Burry twingt ús om ús entûsjasme better te mjitten.Dit jildt benammen foar Jeropeeske portefúljes dy't bleatsteld binne oan technology fia yndeksen of oanbieders. Sûnder iepenbier beskikbere gegevens oer útoefenprizen en ferfaldatums bliuwt de definitive ynterpretaasje iepen: taktyske hedging of in frontale oanfal op 'e AI-rally.
Ik bin in technology-entûsjast dy't syn "geek" ynteresses hat omset yn in berop. Ik haw mear as 10 jier fan myn libben bestege oan it brûken fan moderne technology en oan allerhande programma's út pure nijsgjirrigens te tinken. No haw ik my spesjalisearre yn kompjûtertechnology en fideospultsjes. Dit is om't ik mear dan 5 jier wurke oan skriuwen foar ferskate websiden oer technology en fideospultsjes, artikels oanmeitsje dy't besykje jo de ynformaasje te jaan dy't jo nedich binne yn in taal dy't elkenien begrypt.
As jo fragen hawwe, rint myn kennis fan alles relatearre oan it Windows-bestjoeringssysteem as Android foar mobile tillefoans. En myn ynset is foar jo, ik bin altyd ree om in pear minuten te besteegjen en jo te helpen mei it oplossen fan alle fragen dy't jo hawwe yn dizze ynternetwrâld.