- Tá luach thart ar $1.100 billiún ag Scion Asset Management i Palantir agus Nvidia
- Cuireann an bainisteoir díospóireacht faoi bholgán féideartha AI i ndiaidh teachtaireachtaí cripticeacha ar X
- Ní ligeann an 13F dúinn a fháil amach an geall fál nó treo atá sna putanna.
- An Eoraip agus an Spáinn, nochta trí chuideachtaí móra teicneolaíochta, ETFanna agus soláthraithe ar nós ASML
El an t-infheisteoir Michael Burry, cáiliúil as géarchéim 2008 a thuar, tá le feiceáil arís le dráma a chuireann an aird arís ar an intleacht shaorga. Ina chumarsáid is déanaí chuig rialtóir na Stát Aontaithe, a ghnólacht Tá seasamh diúltach suntasach fógartha ag Scion Asset Management ar dhá ainm íocónacha ón mborradh sa réimse hintleachta saorga.Tá an díospóireacht faoi cibé an bhfuil boilgeog ag tarlú san earnáil seo athbheoite anois. Ar mhalartáin stoc na hEorpa agus i measc coigilteoirí na Spáinne, Níor tugadh aird ar impleachtaí na gluaiseachta seo..
Tagann an t-athrú seo i ndiaidh filleadh ar na meáin shóisialta inar thug Burry le fios, nuair a bhíonn an margadh te, gur fearr céim siar a thógáil uaireanta. Gan ainmneacha sonracha a lua, Roinn sé cairteacha ar an méadú ar chaiteachas caipitil teicneolaíochta agus ar chonairí maoinithe féideartha i measc príomhimreoirí na hintleachta saorga.Rinne roinnt asraonta meán cur síos ar na teachtaireachtaí seo mar theachtaireachtaí rúndiamhair, ach dheimhnigh sonraí oifigiúla na seasamh. Tá cloig aláraim ag dul i bhfeidhm de bharr go bhfuil comharthaí poiblí ailínithe leis na figiúirí ón 13 Feabhra..
Cad go díreach atá déanta ag Burry?
De réir an Fhoirm 13F is déanaí, cheannaigh Scion Asset Management roghanna díola ar Palantir agus Nvidia i gcomhthéacs an earnáil na sliseanna le haghaidh méideanna teoiriciúla de thart ar $912,1 milliún agus $186,5 milliún, faoi seach. I dtéarmaí sócmhainní bunúsacha, is ionann an nochtadh tuairiscithe agus thart ar chúig mhilliún scair de Palantir agus aon mhilliún scair de Nvidia. Is iad seo putanna a ghnóthaíonn luach má thiteann praghsanna..
Chomh maith leis na fáluithe nó na suíomhanna gearra seo, ghlac Scion roghanna glaonna i Pfizer agus Halliburton freisin, agus coinníonn sé suíomhanna i Lululemon, Molina Healthcare, Bruker, agus SLM. Le ráithí beaga anuas, dhún an ciste trádálacha brabúsacha i gcuideachtaí ar nós Alibaba, Estée Lauder, ASML, agus Regeneron. Tugann an claonadh foriomlán le fios go bhfuil punann níos cosantaí agus níos roghnaíche ann lasmuigh den earnáil lárnach AI..
Na comharthaí ar na meáin shóisialta agus comhthéacs na díospóireachta
Laethanta roimh ionsaithe an 13 Feabhra, bhris Burry tost fada in X chun rabhadh a thabhairt faoin mbaol euphoria. Roinn sé cairteacha a léirigh borradh i gcaiteachas caipitil teicneolaíochta na SA inchomparáide le buaicphointí bholgán dot-com, chomh maith le léaráidí de chaidrimh idir gnólachtaí móra a thug le fios go raibh maoiniú ciorclach laistigh den éiceachóras AI. Léiríodh an ton mar cháineadh ar thimthriall infheistíochta agus tá nasc déanta ag roinnt anailísithe idir é agus díospóireachtaí faoi theorainneacha glacadh le hintleacht shaorga agus a seachtrachtaí: léirmheas ar thimthriall infheistíochta.
Tar éis an fhaisnéis a scaipeadh, Thit praghas scaireanna Palantir thart ar 8-10%. in ainneoin a réamhaisnéisí bliantúla a ardú, agus Thit Nvidia siar thart ar 2-3%.Bhog innéacsanna teicneolaíochta níos ísle, agus leathnaigh an treocht anuas chuig margaí eile. Idir an dá linn, Tá gnóthachain de bheagnach 50% carntha ag Nvidia go dtí seo i mbliana agus tá níos mó ná $5 trilliún i gcaipitliú margaidh aige cheana féin., agus Tá Palantir ag dul chun cinn thart ar 170% le dhá mhí dhéag anuas. Cuireann luachálacha éilitheacha agus tuairisceáin an-chomhchruinnithe dlús leis an bplé.
Fás boilgeogach nó fás soladach?
Níl aon chomhthuiscint i measc bainisteoirí cistí agus bainc infheistíochta. Tá guthanna áirithe, amhail guth Ray Dalio, Tá rabhadh tugtha acu faoi iompar cosúil le boilgeog i roinnt codanna den mhargadhMar sin féin, tugann siad faoi deara go mbíonn claonadh ag na heachtraí seo imeacht nuair a dhéantar beartas airgeadaíochta a theannadh níos mó. Gnólachtaí eile, lena n-áirítear Goldman Sachs agus Citi, Creideann siad go dtacaíonn sreabhadh airgid agus brabúis níos mó leis an timthriall AI ná le creidmheas nó tuairimíocht íon., agus go bhfuil na hiolraithe, cé go bhfuil siad ard, Tá níos mó údar maith leo ná mar a bhí siad ag deireadh na nóchaidí..
Geall treorach nó fálú?
Is fiú aird a tharraingt ar mhionsonra teicniúil sna tuarascálacha 13F: áirítear suíomhanna fada sna tuarascálacha seo, ach ní shonraítear iontu an n-úsáidtear na roghanna díola chun nochtadh eile a fhálú, agus ní sholáthraíonn siad praghsanna stailce ná dátaí éaga. I ráithí roimhe seo, shoiléirigh Scion go bhféadfaí a roghanna díola a úsáid chun suíomhanna fada a fhálú; níl aon nóta coibhéiseach sa cháipéis is déanaí. Gan an fhaisnéis sin, ní féidir a fhios an bhfuil Burry ag clúdach a bhoinn nó ag lorg titim shoiléir..
An uillinn Eorpach agus Spáinneach
I gcás infheisteoirí sa Spáinn agus san Eoraip, téann an pictiúr níos faide ná dhá stoc SAM amháin. Tá an réigiún nochta don slabhra luacha AI trí mhonaróirí agus soláthraithe cosúil le ASML, agus trí chistí UCITS agus ETFanna a rianaíonn innéacsanna teicneolaíochta. Cibé acu a róthéann nó a fhuaraíonn timthriall na hintleachta saorga, D’fhéadfadh punanna áitiúla é a bhrath trí luacháil agus sreafaíSin é an fáth a ndéantar grinnscrúdú ar ghluaiseachtaí figiúirí chomh dlúth le Burry.
Cúlra Scion agus an fachtóir ama
Ní hé seo an chéad uair a sheas Burry i gcoinne Nvidia. Ní eisíonn sé rabhaidh atá mall le teacht i gcrích ach an oiread. In 2023 agus 2024, ghlac sé le fálú leathan ar innéacsanna cosúil leis an S&P 500 agus Nasdaq 100, rud nár oibrigh ina fhabhar i gcónaí, agus ar ócáidí eile, bhí sé díreach tar éis fanacht go foighneach. I dtrádáil roghanna, is í an t-am an eochair: má tá an margadh mall ag casadh, Féadann an préimh creimeadh sula dtagann an ghluaiseacht.
Entre el amhras faoi bholgán féideartha agus an tráchtas fáis inbhuanaithe, gluaiseacht Scion Cuireann sé AI ar ais i lár an bhoirdLe díolacháin shuntasacha i Palantir agus Nvidia, glaonna roghnacha in earnálacha níos traidisiúnta, agus ton aireach, Cuireann Burry iallach orainn ár ndíograis a thomhas níos fearr.Tá sé seo fíor go háirithe i gcás punanna Eorpacha atá nochta do theicneolaíocht trí innéacsanna nó soláthraithe. Gan sonraí atá ar fáil go poiblí ar phraghsanna stailce agus ar dhul in éag, tá an léirmhíniú cinntitheach fós oscailte: fálú oirbheartaíochta nó ionsaí tosaigh ar rally na hintleachta saorga.
Is díograiseoir teicneolaíochta mé a bhfuil a leasanna "geek" iompú isteach i ngairm. Tá níos mó ná 10 mbliana de mo shaol caite agam ag baint úsáide as teicneolaíocht cheannródaíoch agus ag tinkering le gach cineál clár as fiosracht íon. Anois tá mé speisialaithe i dteicneolaíocht ríomhaireachta agus cluichí físeáin. Tá sé seo amhlaidh toisc go bhfuil mé ag scríobh le breis agus 5 bliana do shuímh Ghréasáin éagsúla ar theicneolaíocht agus físchluichí, ag cruthú ailt a fhéachann leis an eolas atá uait a thabhairt duit i dteanga atá intuigthe do chách.
Má tá aon cheist agat, raon mo chuid eolais ó gach rud a bhaineann le córas oibriúcháin Windows chomh maith le Android d'fhóin phóca. Agus is é mo thiomantas duit, táim i gcónaí sásta cúpla nóiméad a chaitheamh agus cabhrú leat aon cheisteanna a d’fhéadfadh a bheith agat sa saol idirlín seo a réiteach.