Ի՞նչ են ապագաները:

Ներածություն.

Աշխարհում Ֆինանսների և ֆոնդային շուկաներում կա մի հիմնարար գործիք, որը հեղափոխել է ներդրողների իրենց ակտիվները կառավարելու և իրենց շահերը պաշտպանելու ձևը՝ ֆյուչերսները: Քանի որ շուկաները դառնում են ավելի բարդ և անկայուն, հասկանալը, թե ինչ են ֆյուչերսները, կարևոր գիտելիք է դառնում ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են առավելագույնի հասցնել իրենց հնարավորությունները և նվազագույնի հասցնել ռիսկերը: Այս հոդվածում մենք կուսումնասիրենք ֆյուչերսները՝ վերլուծելով դրանց սահմանումը, բնութագրերը և հիմնական գործառույթները՝ այս ֆինանսական գործիքի վերաբերյալ հստակ և ճշգրիտ տեսլական տրամադրելու համար: Եթե ​​դուք հետաքրքրված եք բացահայտելով, թե ինչպես ֆյուչերսները կարող են ազդել ձեր ներդրումային որոշումների վրա, պատրաստեք ձեր միտքը ընկղմվելու այս հետաքրքրաշարժ աշխարհում:

1. Ներածություն ֆյուչերսներին. Սահմանում և հայեցակարգ

Ֆյուչերսները ֆինանսական գործիք են, որը թույլ է տալիս ներդրողներին շահարկել հիմքում ընկած ակտիվի ապագա գները, ինչպիսիք են ապրանքները, բաժնետոմսերը կամ արժույթները: Ապագա պայմանագիրը պայմանավորվածություն է երկու կողմերի միջև՝ գնելու կամ վաճառելու հիմքում ընկած ակտիվը որոշակի ապագա ամսաթվին և այստեղ համաձայնեցված գնով: Ֆյուչերսները ներդրումների հանրաճանաչ ձև են, որոնք թույլ են տալիս ներդրողներին օգտվել շահույթի հնարավոր հնարավորություններից, պաշտպանվել ռիսկերից և դիվերսիֆիկացնել իրենց պորտֆելը:

Ֆյուչերսների հիմնական առանձնահատկությունը նրանց լծակներն են, քանի որ ներդրողներին անհրաժեշտ է միայն պայմանագրի ընդհանուր արժեքի մի մասն ավանդադրել առևտրի համար: Սա թույլ է տալիս նրանց զգալի ազդեցություն ունենալ հիմքում ընկած ակտիվի նկատմամբ՝ առանց ամբողջական ներդրում կատարելու: Այնուամենայնիվ, լծակները նաև ավելի մեծ ռիսկ են պարունակում, քանի որ հնարավոր կորուստները նույնպես մեծանում են: Ներդրողների համար կարևոր է հասկանալ և ճիշտ կառավարել ֆյուչերսների առևտրի հետ կապված ռիսկերը:

Ֆյուչերսներով առևտուր անելու համար դուք պետք է հասկանաք հիմնական հասկացությունները, ինչպիսիք են պայմանագրի գինը, գործողության ժամկետը, պայմանագրի չափը և առաքման պարտավորությունները: Բացի այդ, կարևոր է ուշադիր վերլուծել շուկան և օգտագործել տեխնիկական գործիքներ և վերլուծություններ՝ տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար: Ֆյուչերսներն առաջարկում են բազմաթիվ ներդրումային հնարավորություններ, ինչպիսիք են սպեկուլյացիան, հեջավորումը և արբիտրաժը: Հասկանալով ֆյուչերսների հիմունքները և սովորելով, թե ինչպես օգտագործել ռիսկերի կառավարման ճիշտ ռազմավարություններ, ներդրողները կարող են առավելագույնս օգտագործել այս ֆինանսական գործիքը:

2. Ֆյուչերսների շուկաների գործառույթը և կառուցվածքը

Ֆյուչերսային շուկաների գործունեությունը հիմնված է պայմանագրերի կամ ֆինանսական գործիքների շուրջ բանակցությունների վրա, որոնք ներառում են որոշակի գնով ապագա ամսաթվին ակտիվների գնում կամ վաճառք: Այս շուկաները բնութագրվում են իրենց բարձր իրացվելիությամբ և ակտիվների լայն տեսականիով աշխատելու հնարավորությամբ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, արժույթները, հումքը և այլն: Ավելին, նրա կառուցվածքը կազմված է տարբեր դերակատարներից, ինչպիսիք են օպերատորները, միջնորդները և կարգավորողները, որոնք առանցքային դեր են խաղում շուկայի պատշաճ գործունեության մեջ:

Ֆյուչերսների շուկաներում պայմանագրերը վաճառվում են մասնագիտացված ֆոնդային բորսաներում, որոնք հայտնի են որպես ֆյուչերսային բորսաներ: Այս փոխանակումները հանդես են գալիս որպես միջնորդներ գնորդների և վաճառողների միջև՝ ապահովելով անվտանգ և թափանցիկ միջավայր՝ գործարքներ իրականացնելու համար: Բացի այդ, նրանք ունեն փոխհատուցման և կարգավորման մեխանիզմներ, որոնք երաշխավորում են պայմանագրերի կատարումը և պաշտպանում ներգրավված կողմերին հնարավոր անհամապատասխանություններից։

Ֆյուչերսների շուկաների կառուցվածքը հիմնված է ստանդարտացված պայմանագրերի առկայության վրա, ինչը նշանակում է, որ պայմանագրերի բնութագրերը, ինչպիսիք են չափը, ժամկետի ավարտը և առաքման պայմանները, նախապես սահմանված են: Սա թույլ է տալիս շուկայի մասնակիցներին բանակցել պայմանագրերի շուրջ՝ առանց գործարքի բոլոր կոնկրետ մանրամասների շուրջ համաձայնեցնելու անհրաժեշտության: Բացի այդ, ֆյուչերսների շուկաները ունեն տեղեկատվական և գնային համակարգեր իրական ժամանակում, որոնք ներդրողներին թույլ են տալիս օգտվել գների և շուկայական պայմանների վերաբերյալ արդի տվյալներից՝ այդպիսով հեշտացնելով տեղեկացված որոշումների կայացումը:

3. Ֆյուչերսների տեսակները՝ ապրանքներ, ինդեքսներ, արժույթներ և այլն

Ֆինանսական շուկաներում կան տարբեր տեսակի ֆյուչերսներ, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր առանձնահատկությունները: Դրանց թվում են ապրանքային ֆյուչերսները, ինդեքսային ֆյուչերսները և արժութային ֆյուչերսները, ի թիվս այլոց:

Ապրանքների ֆյուչերսները պայմանագրեր են, որոնք թույլ են տալիս ներդրողներին գնել կամ վաճառել որոշակի քանակությամբ ապրանքներ, ինչպիսիք են նավթը, ոսկին կամ ցորենը, համաձայնեցված գնով և ապագա ամսաթվով: Այս պայմանագրերը լայնորեն կիրառվում են ընկերությունների և արտադրողների կողմից՝ ապրանքների գների տատանումներից պաշտպանվելու համար:

Մյուս կողմից, ինդեքսային ֆյուչերսները վերաբերում են պայմանագրերին, որոնք հիմնված են ֆոնդային ինդեքսի արժեքի վրա, ինչպիսիք են S&P 500-ը կամ Dow Jones-ը: Այս պայմանագրերը ներդրողներին թույլ են տալիս շահարկել շուկայի շարժը որպես ամբողջություն, այլ ոչ թե ներդրումներ կատարել առանձին բաժնետոմսերում: Ինդեքսային ֆյուչերսները հայտնի գործիք են ներդրողների շրջանում, ովքեր ցանկանում են դիվերսիֆիկացնել իրենց պորտֆելը և կառավարել ռիսկերը:

Ի վերջո, արժութային ֆյուչերսները պայմանագրեր են, որոնք թույլ են տալիս ներդրողներին գնել կամ վաճառել որոշակի արժույթի որոշակի քանակություն համաձայնեցված գնով և ապագա ամսաթվով: Այս պայմանագրերն օգտագործվում են ներդրողների և սպեկուլյանտների կողմից՝ օգտվելու տարբեր արժույթների փոխարժեքների տատանումներից: Արժութային ֆյուչերսները արժութային ռիսկից հեջավորման և սպեկուլյացիայի միջոցով շահույթ ստանալու միջոց են:

Մի խոսքով, ֆյուչերսները ֆինանսական գործիքներ են, որոնք ներդրողներին թույլ են տալիս առևտուր անել տարբեր շուկաներում: Ապրանքների, ինդեքսների և արժույթի ֆյուչերսները ամենատարածված տեսակներից են, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր առանձնահատկությունները և օգտագործումը: Իմանալով այս տարբերակները՝ ներդրողները կարող են դիվերսիֆիկացնել իրենց ռազմավարությունը և օգտվել ֆինանսական շուկաների կողմից առաջարկվող հնարավորություններից:

4. Առևտրային ֆյուչերսների առավելություններն ու առավելությունները

Ֆյուչերսները ֆինանսական գործիքներ են, որոնք ներդրողներին թույլ են տալիս առևտուր անել և շահարկել տարբեր ակտիվների գները: Դրանցից մի քանիսը մանրամասն կներկայացվեն ստորև:

1. ԼծակԱռևտրի ֆյուչերսների հիմնական առավելություններից մեկը լծակներն են: Սա նշանակում է, որ դուք կարող եք օգտագործել փոքր քանակությամբ կապիտալ՝ շատ ավելի մեծ ակտիվը վերահսկելու համար: Սա թույլ է տալիս ավելի մեծ պոտենցիալ շահույթ ստանալ, բայց նաև ներառում է ավելի մեծ ռիսկ:

2. ԴիվերսիֆիկացումՖյուչերսները առևտրի համար առաջարկում են հիմնական ակտիվների լայն շրջանակ, ինչպիսիք են ապրանքները, արժույթները, պարտատոմսերը և բաժնետոմսերը: Սա ձեզ հնարավորություն է տալիս դիվերսիֆիկացնել ձեր ներդրումային պորտֆելը և նվազեցնել ռիսկը՝ առևտուր անելով տարբեր շուկաներում:

3. ԼիկվիդությունՖյուչերսների շուկաները շատ իրացվելի են, ինչը նշանակում է, որ ցանկացած պահի կան մեծ թվով գնորդներ և վաճառողներ: Սա թույլ է տալիս հեշտությամբ մուտք գործել և դուրս գալ դիրքերից՝ առանց անհանգստանալու համապատասխան գնորդ կամ վաճառող գտնելու մասին: Բացի այդ, բարձր իրացվելիությունը նաև նշանակում է, որ ֆյուչերսների գներն ավելի թափանցիկ են և ավելի լավ են արտացոլում շուկայի ներկայիս պայմանները:

Ամփոփելով, ֆյուչերսների առևտուրն ունի բազմաթիվ առավելություններ և առավելություններ: Իրենց առաջարկած լծակների, դիվերսիֆիկացիայի և իրացվելիության շնորհիվ ներդրողները հնարավորություն ունեն ավելի մեծ շահույթ ստանալ և ավելի լավ կառավարել իրենց ռիսկերը: Այնուամենայնիվ, հարկ է հիշել, որ ֆյուչերսների առևտուրը ներառում է ռիսկի բարձր աստիճան, և կարևոր է շուկայի լավ պատկերացում ունենալ նախքան առևտուր սկսելը:

5. Ապագայի հետ կապված ռիսկեր և մարտահրավերներ

Ֆինանսական ֆյուչերսները ներդրողների համար ներկայացնում են և՛ ռիսկեր, և՛ մարտահրավերներ: Ֆյուչերսների հետ կապված հիմնական ռիսկերից մեկը շուկայի անկայունությունն է: Հիմնական ակտիվների գները կարող են արագ տատանվել, ինչը կարող է հանգեցնել ներդրողների զգալի կորուստների: Կարևոր է հաշվի առնել այս անկայունությունը ֆյուչերսներով առևտուր անելիս և սահմանել ռիսկերի կառավարման համապատասխան ռազմավարություններ:

Ֆյուչերսների հետ կապված մեկ այլ մարտահրավեր է շուկաների և այն գործոնների վրա, որոնք կարող են ազդել գների վրա, մշտապես վերահսկելու անհրաժեշտությունը: Ներդրողները պետք է վերահսկեն տնտեսական նորությունները, ընկերության եկամուտների հաշվետվությունները և այլ իրադարձություններ, որոնք կարող են ազդել հիմքում ընկած ակտիվների արժեքի վրա: Բացի այդ, կարևոր է հասկանալ շուկայի հիմունքները, որտեղ դուք գործում եք և օգտագործեք տեխնիկական վերլուծության գործիքներ՝ տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար:

Վերջապես, մեկ այլ ռիսկ, որը պետք է հաշվի առնել ֆյուչերսների առևտրի ժամանակ, լծակ է: Ֆյուչերսները թույլ են տալիս ներդրողներին առևտուր անել պայմանագրի ընդհանուր արժեքի մի մասը, ինչը կարող է հանգեցնել ավելի մեծ պոտենցիալ շահույթի: Այնուամենայնիվ, այն նաև կրում է ավելի շատ գումար կորցնելու ռիսկ, քան սկզբում ներդրված էր: Շուկայական անբարենպաստ շարժումներից պաշտպանվելու համար կարևոր է սահմանել կորուստների սահմանաչափեր և օգտագործել ռիսկերի կառավարման գործիքներ, ինչպիսիք են դադարեցնել կորուստները: Դրանց հստակ պատկերացումն էական նշանակություն ունի այս տեսակի ֆինանսական գործիքներում կորուստները նվազագույնի հասցնելու և շահույթը առավելագույնի հասցնելու համար:

6. Ֆյուչերսային պայմանագրերի առևտրի գործընթացը

Այն ներառում է մի շարք քայլեր, որոնք պետք է ուշադիր հետևվեն՝ հաջող ֆինանսական գործարքներ ապահովելու համար: Ստորև ներկայացված է բաշխումը հիմնական քայլեր en այս գործընթացը:

1. Հետազոտություն և վերլուծություն. Ցանկացած առևտուր սկսելուց առաջ կարևոր է մանրակրկիտ ուսումնասիրություն կատարել շուկայի և խնդրո առարկա ֆյուչերսային պայմանագրի վերաբերյալ: Սա ներառում է հիմքում ընկած ակտիվի պատմական վարքագծի ուսումնասիրություն, միտումների վերլուծություն և հնարավոր ռիսկերի գնահատում: Տեղեկացված որոշումներ կայացնելու համար կարևոր է տեղյակ լինել նորությունների և իրադարձությունների մասին, որոնք կարող են ազդել ակտիվի գնի վրա:

2. Նպատակի սահմանում. Նախնական հետազոտությունը կատարելուց հետո անհրաժեշտ է հստակ և իրատեսական բիզնես նպատակներ հաստատել: Սա ներառում է ներդրումային ցանկալի ժամանակի, ռիսկի հանդուրժողականության և ակնկալվող շահույթի մակարդակի որոշում: Հստակ նպատակների սահմանումը թույլ կտա բանակցային գործընթացի ընթացքում համապատասխան ռազմավարական որոշումներ կայացնել:

3. Միջնորդի ընտրություն. Հաջորդ քայլը գործարքներն իրականացնելու համար վստահելի միջնորդ ընտրելն է: Միջնորդը կամ բորսայական միջնորդը հանդես է գալիս որպես գործակալ գնորդի և վաճառողի միջև՝ հեշտացնելով առքուվաճառքի պատվերների կատարումը: Կարևոր է ընտրել այնպիսի բրոքեր, որն առաջարկում է հուսալի առևտրային հարթակ, ինչպես նաև թափանցիկ վճարներ և միջնորդավճարներ:

7. Ֆյուչերսների ներդրումային ռազմավարություններ. երկար, կարճ և տարածված

Ֆյուչերսային ներդրումային ռազմավարությունները ներդրողների կողմից օգտագործվող մեթոդներ են՝ առավելագույնի հասցնելու շահույթը և նվազագույնի հասցնելու ռիսկերը: Այս հոդվածում մենք պատրաստվում ենք ուսումնասիրել երեք ընդհանուր ռազմավարություն՝ երկար, կարճ և տարածված:

Երկար ռազմավարությունն օգտագործվում է, երբ ակնկալվում է, որ հիմքում ընկած ակտիվի գինը կաճի: Այս դեպքում ներդրողը գնում է ակտիվի ֆյուչերսներ՝ ապագայում դրանք ավելի բարձր գնով վաճառելու ակնկալիքով: Այս ռազմավարությունը հիմնված է այն գաղափարի վրա, որ ակտիվի արժեքը կբարձրանա՝ շահույթ բերելով ներդրողի համար: Կարևոր է հաշվի առնել, որ այս ռազմավարությունը նաև ռիսկեր է պարունակում, քանի որ եթե ակտիվի գինը նվազի, ներդրողը կարող է վնասներ կրել:.

Մյուս կողմից, կարճ ռազմավարությունն օգտագործվում է, երբ ակնկալվում է, որ հիմքում ընկած ակտիվի գինը կնվազի: Այս դեպքում ներդրողը վաճառում է ակտիվի ֆյուչերսները՝ առանց այն փաստացի տիրապետելու: Այնուհետև դուք հետ եք գնում ֆյուչերսները ավելի ցածր գնով, որպեսզի շահույթ ունենաք: Այս ռազմավարությունը ներառում է նաև ռիսկեր, քանի որ եթե ակտիվի գինը բարձրանա, ներդրողը կարող է զգալի վնասներ կրել:. Կարևոր է նշել, որ այս ռազմավարությունը հաճախ օգտագործվում է գոյություն ունեցող երկար դիրքը պաշտպանելու համար շուկայում.

Վերջապես, Spread ռազմավարությունն օգտագործվում է երկու կամ ավելի հարակից ֆյուչերսների միջև գների տարբերություններից օգտվելու համար: Ներդրողը գնում է մի տեսակի ֆյուչերսային պայմանագիր և միաժամանակ վաճառում մեկ այլ տեսակի ֆյուչերսային պայմանագիր: Այս ռազմավարությունը հիմնված է այն գաղափարի վրա, որ առնչվող ֆյուչերսների գները ապագայում կմիավորվեն, ինչը ներդրողի համար կբերի շահույթ: Կարևոր է նշել, որ այս ռազմավարությունը նաև ռիսկեր է պարունակում, քանի որ եթե գները չհամընկնեն սպասվածի պես, ներդրողը կարող է վնասներ կրել:. Այս ռազմավարությունը պահանջում է լայնածավալ վերլուծություն և խորը գիտելիքներ հիմքում ընկած ակտիվների և ընդհանրապես շուկայի վերաբերյալ:

Ամփոփելով, ֆյուչերսների ներդրման ռազմավարությունները կարող են հզոր գործիքներ հանդիսանալ շուկայում շահույթի հնարավորություններ փնտրող ներդրողների համար: Այնուամենայնիվ, կարևոր է նշել, որ բոլոր ռազմավարություններն ունեն առնչվող ռիսկեր, և խորհուրդ է տրվում որևէ ներդրում կատարելուց առաջ մասնագետի խորհրդատվություն ստանալ:

8. Ինչպես ընտրել վստահելի ֆյուչերսային բրոքեր

Հուսալի ֆյուչերսային բրոքերի ընտրությունը կարևոր է նրանց համար, ովքեր ցանկանում են ներդրումներ կատարել այս շուկայում: Բրոքեր ընտրելիս պետք է հաշվի առնել բազմաթիվ գործոններ, ինչպիսիք են նրա հեղինակությունը, փորձը, առևտրային հարթակը և հաճախորդների աջակցությունը: Ստորև բերված են մի քանի կարևոր քայլեր, որոնք պետք է հետևել լավագույն որոշում կայացնելու համար:

Առաջին հերթին անհրաժեշտ է ուսումնասիրել բրոքերի հեղինակությունը: Դա անելու եղանակներից մեկը տարբեր առցանց հարթակներում այլ թրեյդերների ակնարկների և կարծիքների հետ խորհրդակցելն է: Կարող եք նաև փնտրել կարգավորող մարմինների կամ շուկայական մարմինների հաշվետվություններ, որոնք ցույց են տալիս, թե արդյոք բրոքերը խնդիրներ է ունեցել կամ ստացել բողոքներ: Ցանկալի է ընտրել լավ համբավ ունեցող բրոքեր և ֆյուչերսների շուկայում ամուր փորձառություններ:

Մեկ այլ կարևոր ասպեկտ է գնահատել բրոքերի կողմից առաջարկվող առևտրային հարթակը: Պլատֆորմը պետք է լինի հուսալի, հեշտ օգտագործվող և հագեցած առաջադեմ գործիքներով և գործառույթներով: Կարևոր է մուտք ունենալ դեպի գրաֆիկներ իրական ժամանակում, տեխնիկական ցուցիչներ, stop-loss և take-profit պատվերներ, ի թիվս այլոց: Բացի այդ, հարթակը պետք է հասանելի լինի տարբեր սարքեր, ինչպիսիք են աշխատասեղանի համակարգիչները և շարժական սարքերը, որպեսզի կարողանաք հարմարավետ աշխատել:

9. Հիմնական գործոնները, որոնք պետք է հաշվի առնել ֆյուչերսների առևտուր անելիս

Ֆյուչերսների առևտուր անելիս կան մի քանի հիմնական գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնել հաջող առևտուր ապահովելու համար: Այս գործոնները կարող են ազդել գործարքների շահութաբերության և ռիսկերի կառավարման վրա: Ստորև բերված են մի քանի ամենակարևոր ասպեկտները, որոնք պետք է հիշել.

Շուկան և հիմքում ընկած ակտիվները. Ֆյուչերսների առևտուր անելուց առաջ կարևոր է հասկանալ շուկան, որով ցանկանում եք առևտուր անել, և այն հիմնական ակտիվները, որոնց վրա հիմնված են ֆյուչերսային պայմանագրերը: Կարևոր է ուսումնասիրել և վերլուծել գների պատմական միտումները, անկայունությունը և գործոնները, որոնք կարող են ազդել շուկայի վրա, ինչպիսիք են տնտեսական կամ քաղաքական իրադարձությունները: Նմանապես, կարևոր է ունենալ հիմնավոր ակտիվների մասին հիմնավոր գիտելիքներ և ինչպես են դրանք ազդում ֆյուչերսների գների վրա:

Պայմանագրեր և բնութագրեր. Յուրաքանչյուր ֆյուչերսային պայմանագիր ունի իր առանձնահատկությունները, ինչպիսիք են պայմանագրի չափը, նվազագույն տատանման գինը և գործողության ժամկետները: Առևտուր անելուց առաջ կարևոր է ծանոթանալ այս բնութագրերին, քանի որ դրանք կարող են տարբեր լինել՝ կախված շուկայից և հիմքում ընկած ակտիվից: Սա օգնում է ձեզ հասկանալ և գնահատել յուրաքանչյուր պայմանագրի հետ կապված ռիսկը և տեղեկացված որոշումներ կայացնել այն մասին, թե որ դիրքն ընդունելու համար:

Ռիսկերի կառավարում. Ռիսկերի կառավարումը ֆյուչերսների առևտուր անելիս հիմնարար ասպեկտ է: Սա ներառում է հնարավոր ռիսկերի բացահայտում և գնահատում և դրանց մեղմացման ռազմավարությունների մշակում: Ռիսկերի կառավարման որոշ ընդհանուր մեթոդներ ներառում են կորուստները սահմանափակելու համար կանգառի պատվերների օգտագործումը, ներդրումների դիվերսիֆիկացումը և կորստի առավելագույն սահմանաչափի սահմանումը: Բացի այդ, կարևոր է մշտապես վերահսկել և ճշգրտել ռազմավարությունները, որպեսզի նրանք կարողանան հարմարվել շուկայական պայմաններին իրական ժամանակում:

10. Ֆյուչերսների վերլուծության գործիքներ և հարթակներ

Ֆյուչերսների վերլուծության ոլորտում ճշգրիտ և արդյունավետ արդյունքներ ստանալու համար անհրաժեշտ է ունենալ համապատասխան գործիքներ և հարթակներ: Կան տարբեր տարբերակներ, որոնք թույլ են տալիս իրականացնել շուկաների և դրանց միտումների մանրամասն և ամբողջական վերլուծություն: Ստորև ներկայացված են ամենաուշագրավ գործիքներից և հարթակներից մի քանիսը.

1. Առևտրային հարթակներ. Այս հարթակներն առաջարկում են բազմաթիվ ֆինանսական շուկաներ մուտք գործելու և ֆյուչերսների առք ու վաճառքի գործառնություններ իրականացնելու հնարավորություն: Բացի այդ, նրանք սովորաբար ունեն ինտերակտիվ գրաֆիկներ, տեխնիկական ցուցիչներ և վերլուծության գործիքներ, որոնք հեշտացնում են որոշումների կայացումը: Ամենահայտնի հարթակներից են MetaTrader-ը, NinjaTrader-ը և TradeStation-ը:

2. Տեխնիկական վերլուծության ծրագիր. Այս ծրագրերը թույլ են տալիս վերլուծել գների օրինաչափությունները, միտումները և այլ տեխնիկական ցուցանիշները՝ կանխատեսելու շուկաների ապագա ուղղությունը: Առավել օգտագործվող գործիքներից են TradeStation-ը, Amibroker-ը և ProRealTime-ը: Այս ծրագրերը սովորաբար առաջարկում են նաև հետադարձ փորձարկման հնարավորություն, այսինքն՝ փորձարկման ռազմավարություններ՝ հիմնված պատմական տվյալների վրա:

3. Ֆինանսական նորությունների և տվյալների ծառայություններ. Ֆյուչերսների վերլուծության համար անհրաժեշտ է ճշգրիտ և արդի տեղեկատվություն ստանալը: Կան ֆինանսական նորություններ և տվյալների մատակարարներ, որոնք առաջարկում են տեղեկատվության լայն շրջանակ՝ գներից և ծավալներից մինչև համապատասխան նորություններ, որոնք կարող են ազդել շուկաների վրա: Որոշ հայտնի ծառայություններ ներառում են Bloomberg-ը, Reuters-ը և Yahoo Finance-ը:

11. Դեպքի ուսումնասիրություն. Ֆյուչերսների առևտրի գործնական օրինակներ

Ֆյուչերսային գործառնությունները կարևոր գործիք են ֆինանսական ոլորտում: Այս բաժնում մենք կներկայացնենք որոշ դեպքերի ուսումնասիրություններ՝ գործնական օրինակներ ներկայացնելու համար, թե ինչպես են իրականացվում այդ գործողությունները: Այս դեպքերի միջոցով դուք կկարողանաք ավելի լավ հասկանալ, թե ինչպես են գործում ֆյուչերսները և ինչպես դրանք կարող են օգտագործվել տարբեր իրավիճակներում:

Առաջին դեպքի ուսումնասիրության ժամանակ մենք կուսումնասիրենք հեջավորման ռազմավարությունը՝ օգտագործելով ֆոնդային ինդեքսների ֆյուչերսները: Այս օրինակում մենք ցույց կտանք քայլ առ քայլ Ինչպես ֆյուչերսային պայմանագիրը կարող է օգտագործվել՝ պաշտպանելու ներդրումային պորտֆելը անբարենպաստ շարժումներից ֆոնդային շուկայում. Ճիշտ ֆյուչերսային պայմանագիր ընտրելուց մինչև պորտֆելի հեջավորման համար անհրաժեշտ գումարի հաշվարկը, մենք ձեզ կառաջնորդենք ողջ գործընթացում:

Երկրորդ դեպքի ուսումնասիրության մեջ մենք կխորանանք սպեկուլյացիոն գործառնությունների մեջ՝ օգտագործելով ապրանքային ֆյուչերսները: Այս օրինակի միջոցով դուք կսովորեք, թե ինչպես կարող եք օգտվել ապրանքների գների տատանումներից՝ շահույթ ստանալու համար: Մենք կբացատրենք, թե ինչպես վերլուծել շուկայի հիմունքները, բացահայտել հնարավորությունները և իրականացնել ֆյուչերսային գործարքներ արդյունավետորեն.

Վերջապես, մենք կխորանանք արժույթի ֆյուչերսների օգտագործմամբ արբիտրաժի դեպքի ուսումնասիրության մեջ: Այս օրինակում մենք կուսումնասիրենք, թե ինչպես կարելի է օգտագործել փոխարժեքների տարբերությունները՝ առանց ռիսկի դիմելու շահույթ ստանալու համար: Մենք ձեզ ցույց կտանք, թե ինչպես բացահայտել արբիտրաժային հնարավորությունները, հաշվարկել շահույթը և իրականացնել գործարքներ արդյունավետորեն.

Այս դեպքերի ուսումնասիրությունները ձեզ գործնական պատկերացում կտան ֆյուչերսային առևտրի վերաբերյալ և կօգնեն ձեզ ձեռք բերել այս առևտրային գործիքն օգտագործելու համար անհրաժեշտ հմտություններ: արդյունավետորեն ձեր սեփական ներդրումային կամ առևտրային ռազմավարություններում: Մանրամասն օրինակների և քայլ առ քայլ բացատրությունների միջոցով դուք կհասցնեք առավելագույնս օգտվելու ֆյուչերսների առաջարկած հնարավորություններից: Սկսեք ուսումնասիրել դեպքերի ուսումնասիրությունները հիմա:

12. Ֆյուչերսների շուկայում կանոնակարգում և վերահսկողություն

13. Ֆյուչերսների առևտրի միտումները և նոր տեխնոլոգիաները

Ֆյուչերսային առևտուրը ներդրումների ձև է, որը ներառում է ֆյուչերսային պայմանագրերի առք և վաճառք ֆինանսական շուկաներում: Տեխնոլոգիաների առաջխաղացման հետ մեկտեղ ստեղծվել են նոր գործիքներ և տեխնիկա, որոնք հեղափոխություն են կատարել այս ոլորտում: Այս բաժնում մենք կուսումնասիրենք միտումները և նոր տեխնոլոգիաները, որոնք ազդում են ֆյուչերսների առևտրի վրա: ներկայումս.

Ֆյուչերսների առևտրի հիմնական միտումներից մեկը ալգորիթմների և ավտոմատացված համակարգերի օգտագործումն է: Այս համակարգերը օգտագործում են բարդ ալգորիթմներ և իրական ժամանակի տվյալների վերլուծություն՝ շուկաներում օրինաչափություններն ու միտումները բացահայտելու համար: Սա թույլ է տալիս թրեյդերներին տեղեկացված որոշումներ կայացնել և գործարքներ իրականացնել վայրկյանի կոտորակներում: Առևտրի ավտոմատացումը հեղափոխել է ֆյուչերսների առևտրի ձևը, վերացնելով մարդկային միջամտության անհրաժեշտությունը և նվազեցնելով սխալի սահմանը։

Մեկ այլ կարևոր միտում է բարձր հաճախականությամբ առևտուրը (HFT), որը ներառում է առևտուր շատ բարձր արագությամբ՝ օգտագործելով բարձր բարդ առևտրային ալգորիթմներ: HFT-ն ժողովրդականություն է ձեռք բերել միլիվայրկյաններում բազմաթիվ գործարքներ իրականացնելու ունակության շնորհիվ:, որը թույլ է տալիս թրեյդերներին առավելագույնս օգտվել ֆյուչերսների շուկայում գների փոքր տատանումներից: Այնուամենայնիվ, այս պրակտիկան նաև հակասություններ է առաջացրել շուկայի անկայունության և գործարքների արդարության վրա իր ազդեցության պատճառով:

14. Ֆյուչերսների շուկայի ապագա հեռանկարը

Եզրափակելով, ֆյուչերսները ստանդարտացված պայմանագրեր են, որոնք ներդրողներին թույլ են տալիս առևտուր անել և շահարկել տարբեր ակտիվների ապագա գները: Այս ֆինանսական գործիքները վճռորոշ դեր են խաղում ապրանքների, արժույթների, տոկոսադրույքների և այլ հիմքում ընկած ակտիվների շուկաներում:

Ֆյուչերսները մասնակիցներին հնարավորություն են տալիս պաշտպանել գների անկայունությունից՝ դրանով իսկ երաշխավորելով նրանց հետագա կատարումը: Նրանք նաև հնարավորություն են տալիս գների ակնկալվող շարժումները շահարկելու և զգալի շահույթ ստանալու համար:

Ֆյուչերսների յուրահատուկ բնութագրերը, ինչպիսիք են ստանդարտացումը, իրացվելիությունը և լծակները, դրանք դարձնում են գրավիչ գործիք ինչպես անհատ, այնպես էլ ինստիտուցիոնալ ներդրողների համար: Այնուամենայնիվ, կարևոր է հասկանալ այդ պայմանագրերի հետ կապված ռիսկերը և ձեռք բերել անհրաժեշտ գիտելիքներ նախքան ֆյուչերսային շուկաներում առևտուր անելը:

Մի խոսքով, ֆյուչերսները ֆինանսական շուկաներում ռիսկերը կառավարելու և շահույթ ստանալու արդյունավետ և արդյունավետ միջոց են: Դրա հանրաճանաչությունն ու օգտակարությունը հանգեցրել են շուկայավարման կայուն աճի և ներդրումային լանդշաֆտում աչքի ընկնող դիրքի: