Guggenheim-ը բարելավում է Microsoft-ի վերաբերյալ իր առաջարկությունը և բարձրացնում է նպատակային գինը մինչև 586 դոլար

Guggenheim Securities-ը բարձրացրել է Microsoft-ի վարկանիշը՝ չեզոքից դարձնելով «գնել» և սահմանել է Նպատակային գինը մեկ բաժնետոմսի համար՝ 586 դոլար, որը ենթադրում է ա աճի միտումը մոտ 12%-ի է հասել համեմատած Բաժնետոմսը փակվել է 523,61 դոլարով։ Տարվա սկզբից ի վեր բաժնետոմսը աճել է մոտավորապես [տոկոսային բացակայությամբ]։ 24%, գերազանցելով Nasdaq 100-ը։

Կազմակերպությունը փոփոխությունը հիմնավորում է Microsoft-ի դիրքորոշմամբ՝ որպես արհեստական ​​բանականության ալիքի ակնհայտ շահառու, որին աջակցում են իր Azure ամպը և Microsoft 365 արտադրողականության փաթեթըՀաղորդագրությունը, էյֆորիայի փոխարեն, մատնանշում է մի չափելի կատարողականություն և դիվերսիֆիկացված աճի լծակներ.

Ի՞նչ է թաքնված առաջարկության փոփոխության հետևում։

Վերլուծաբան Ջոն ԴիՖուչին խոսում է կրկնակի առավելության մասին. մեծածավալ ամպային հարթակ (Ազուր) և արտադրողականության ծրագրային ապահովման իմացություն (Office և Windows): Նրա կարծիքով, ընկերությունը համատեղում է բարձր շահութաբեր բիզնեսները այնպիսի կառավարման հետ, որը կարողացել է օգտվել այնպիսի միտումներից, ինչպիսին է արհեստական ​​բանականությունըմինչև այն աստիճան, որ Windows-ում կանխատեսելիությունը առավելություն է։

Ամպային աշխարհում Azure-ը ի հայտ է գալիս որպես ուղղակի շահառու արհեստական ​​բանականության աշխատանքային հոսքերիԿրկնվող սպառման մոդելը փաստացի գործում է որպես բաժանորդագրություն, որը, ըստ Գուգենհայմի՝ Սա կխթանի եկամտի աճը, քանի որ կաճի ուսուցման և եզրակացությունների հաշվարկման պահանջարկը։.

Արդյունավետության առումով, Microsoft 365-ը թույլ է տալիս Արհեստական ​​բանականության մոնետիզացում մեծ տեղադրված հիմքի վրաԸնկերությունը պնդում է, որ լրացուցիչ վճար է գանձվում այնպիսի գործառույթների համար, ինչպիսիք են՝ Copilot-ը Windows 11-ում Այն կարող է ավելացնել եկամուտ և շահույթ, նույնիսկ բարձրացնում է մինչև 30% բարելավման հնարավորություն Այդ համատեքստում, քանի դեռ պահպանվում է առաջատար դիրքը արտադրողականության ոլորտում։

Բացի այդ, Windows-ի բիզնեսը շարունակում է մնալ շահույթի զգալի աղբյուրԳուգենհայմը կարծում է, որ այս հաճախ թերագնահատված բլոկը կարող է մեղմել ցածր շահույթ ունեցող ոլորտներից, ինչպիսին է Azure-ի արագ աճը, եկամտի վրա ճնշումը։

Շուկայի արձագանքը և վերլուծաբանների կոնսենսուսը

Բարձրացման մասին հայտարարությունից հետո բաժնետոմսերի գինը սկսեց աճել։ նախաշուկայական 1,41%Մինչ օրս տարվա ընթացքում Microsoft-ը վերահաստատել է իր առաջատար դիրքը՝ 24% աճով, գերազանցելով մոտավորապես Nasdaq 100-ի 21%-ը.

Այս քայլը ավելի է մոտեցնում կոնսենսուսը. Վերլուծաբանների գրեթե 99%-ը խորհուրդ է տալիս գնել73 տներով, որոնք ծածկում են արժեքը, գրեթե ոչ մի չեզոք դիրք (բացառությամբ Hedgeye-ի) և վաճառքի առաջարկությունների բացակայության դեպքում։ Նպատակակետով 586 $Ընկերությունը գնահատում է վերջին մակարդակների համեմատ մոտ 12% լրացուցիչ ներուժ։

Հետևանքները Եվրոպայի և Իսպանիայի համար

Եվրոպական և իսպանական ներդրողի համար թեզը առաջարկում է հետևյալի համադրություն՝ արհեստական ​​բանականության ազդեցությունը պաշտպանական պրոֆիլով՝ շնորհիվ Microsoft-ի ավելի հասուն բիզնեսների։ Այն նաև կենտրոնանում է տեղական գործոնների վրա, ինչպիսիք են կարգավորող ստուգում Եվրոպական Միության և գների ու ծառայությունների հարմարեցումը տվյալների կանոնակարգերին։

Իսպանիայի և մնացած Եվրոպայի բիզնես կառուցվածքում, ընդունումը Azure-ը և Microsoft 365-ը Սա կարող է արագացնել արհեստական ​​բանականության ինտեգրումը առօրյա գործընթացներում: Եթե Microsoft-ը մեծացնի իր Copilot բաժանորդագրության և դրան առնչվող ծառայությունների արժեքը, ընկերությունները կարող են տեսնել ծախսերի կառուցվածքների փոփոխություններ ՏՏ և արտադրողականություն, որոնք անմիջական ազդեցություն ունեն արդյունավետության վրա։

Աճի լծակներ և բիզնես մոդել

Գուգենհայմը իր տեսլականը կառուցում է երեք հենասյուների շուրջ, որոնք միասին աջակցում են ներդրումային ցիկլին IA առանց շահութաբերությունը զոհաբերելու։

• Երկնագույն որպես ենթակառուցվածք. արհեստական ​​բանականության հաշվարկման պահանջարկը բավարարելով կրկնվող սպառման մոդելով։
• Արդյունավետություն արհեստական ​​բանականության միջոցովMicrosoft 365-ում ուղղակի դրամայնացում Copilot-ի և գերիշխող տեղադրված բազայի վրա առկա առաջադեմ գործառույթների միջոցով։
• Windows և անձնական համակարգչի էկոհամակարգը՝ կանխիկի և մարժայի շարժիչ, որն ապահովում է կայունություն և հակացիկլիկ ներդրումային կարողություն։

Ռիսկերը և փոփոխականները, որոնք պետք է վերահսկվեն

La գնահատում Այն պահանջկոտ է, և Գուգենհայմն ինքը խոստովանում է, որ Microsoft-ը երբեք չի կարող առևտուր անել «էժան» համարվող բազմապատիկներով։Արհեստական ​​բանականության ավելի դանդաղ ներդրում կամ տվյալների կենտրոններում ավելի մեծ ներդրումային կարիքներ, կարող է ճնշում գործադրել կարճաժամկետ շահույթի վրա ժամկետը.

Մրցակցությունը շարունակում է լարված մնալ, ընդ որում՝ AWS և Google Cloud արագացնելով իր խաղադրույքները։ Եվրոպայում ընկերությունը նույնպես բախվում է հնարավոր մարտահրավերների։ հակամենաշնորհային և տվյալների պաշտպանությունգործոններ, որոնք կարող են ազդել ընդունման արագության և գնագոյացման քաղաքականության վրա։

Ապագա կատալիզատորներ

Շուկան ավելի շատ տեղեկատվություն կունենա առաջին եռամսյակի արդյունքների հրապարակումից հետո Հոկտեմբեր 29 (Արևելյան ժամանակ): Ուշադրության կենտրոնում կլինեն արհեստական ​​բանականության հետ կապված աճի տեմպերը, ենթակառուցվածքների վրա կապիտալ ծախսերի ուղեցույցը և դրանց զարգացումը եզրերի խառնուրդ.

Գուգենհայմի քայլը ամրապնդում է Microsoft-ի դիրքերը՝ որպես այս պահը գրավելու հավակնորդ։ արհեստական ​​բանականություն՝ առանց կորցնելու Windows-ի և Office-ի նման հաստատված բիզնեսների դիմադրողականությունըԻսպանիայի և Եվրոպայի ներդրողների համար այն դառնում է արհեստական ​​բանականությանը ծանոթանալու համեմատաբար պակաս անկայուն միջոց, չնայած գնահատման, մրցակցության և կարգավորման հետ կապված ռիսկերը շարունակվում են։

Առնչվող հոդված.

Սա MAI-Image-1-ն է, արհեստական ​​բանականության մոդելը, որի հետ Microsoft-ը մրցակցում է Midjourney-ի հետ։

Ալբերտո Նավարո

Ես տեխնոլոգիայի էնտուզիաստ եմ, ով իր «գիկ» հետաքրքրությունները վերածել է մասնագիտության։ Ես իմ կյանքի ավելի քան 10 տարին անցկացրել եմ՝ օգտագործելով նորագույն տեխնոլոգիաներ և զուտ հետաքրքրասիրությունից դրդված բոլոր տեսակի ծրագրերի հետ աշխատելիս: Այժմ ես մասնագիտացել եմ համակարգչային տեխնիկայի և տեսախաղերի մեջ։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ ավելի քան 5 տարի ես գրում եմ տարբեր կայքերի համար տեխնոլոգիայի և վիդեոխաղերի վերաբերյալ՝ ստեղծելով հոդվածներ, որոնք փորձում են ձեզ տրամադրել ձեզ անհրաժեշտ տեղեկատվությունը բոլորին հասկանալի լեզվով:

Եթե ​​ունեք հարցեր, իմ գիտելիքները տատանվում են Windows օպերացիոն համակարգի հետ կապված ամեն ինչից, ինչպես նաև բջջային հեռախոսների համար նախատեսված Android-ից: Եվ իմ հանձնառությունն է ձեզ, ես միշտ պատրաստ եմ մի քանի րոպե ծախսել և օգնել ձեզ լուծել ցանկացած հարց, որը կարող եք ունենալ այս ինտերնետային աշխարհում: