- EA diakuisisi dengan harga $55.000 miliar, membayar $210 per saham
- Konsorsium pembeli: PIF (Arab Saudi), Silver Lake dan Affinity Partners
- Operasi ini dinilai sebagai pembelian dengan leverage terbesar dan terbesar kedua di sektor video game
- Penutupan diharapkan pada kuartal fiskal pertama tahun 2027; Andrew Wilson akan tetap menjadi CEO
Setelah hari-hari spekulasi, Electronic Arts mengonfirmasi penjualannya a konsorsium yang terdiri dari Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi, Silver Lake dan Affinity PartnersNilai transaksi penerbit di 55.000 juta dan mempertimbangkan harga tunai sebesar $210 per saham, setara dengan premi sekitar 25% di atas harga penutupan terakhir sebelum pengumuman.
Gerakan ini menandai sebelum dan sesudah: ini adalah sebuah operasi skala besar dalam industri video game, yang menempatkan EA di tangan swasta dan mengeluarkannya dari pasar publik. Lebih lanjut, skala kesepakatan ini menempatkannya sebagai pembelian leverage terbesar terdaftar dan akuisisi terbesar kedua di sektor ini mengikuti Activision Blizzard oleh Microsoft.
Rincian perjanjian dan penilaian
Konsorsium yang dipimpin oleh PIF, dengan partisipasi Danau Perak y Mitra Afinitas, mengakuisisi 100% modal EA senilai $55.000 miliarPenawaran tunai sebesar $210 per judul Hal ini merupakan premi yang substansial bagi pemegang saham dan mengakhiri pencatatan perusahaan di Nasdaq ketika transaksi ditutup.
EA, yang berkantor pusat di Redwood City, California, mengelola portofolio waralaba yang luas seperti EA Olahraga F.C., Madden NFL, NHL, The Sims, Medan perang, Puncak Legenda, Umur naga o Need for SpeedKontinuitas manajemen terjamin: Andrew Wilson akan tetap menjabat sebagai CEO setelah penutupan.
Menurut pernyataan perusahaan, dewan direksi EA telah menyetujui transaksi tersebut dan perusahaan akan berhenti memperdagangkan sahamnya setelah prosedur biasa selesai.Premi 25% mengakui nilai Anda aset dan kekayaan intelektual dalam konteks konsolidasi sektor.
Struktur keuangan dan leverage
Operasi ini akan diartikulasikan sebagai pembelian dengan leverage (LBO), dengan harga tunai per saham yang dibiayai melalui kombinasi ekuitas dan utang. Sumber yang terlibat dalam proses ini menunjukkan kontribusi modal hampir $36.000 miliar dan sejumlah utang sebesar hingga 20.000 juta, berkomitmen sepenuhnya dan eksklusif untuk JPMorgan Chase, yang sebagian besarnya akan dicairkan pada saat penutupan.
Dalam LBO, pembeli menggunakan perlengkapan keuangan Mengakuisisi perusahaan, mengandalkan arus kas dan aset perusahaan yang diakuisisi sebagai jaminan. Tujuannya adalah untuk meningkatkan efisiensi operasional dan pertumbuhan. untuk melunasi hutang dan memaksimalkan laba atas modal yang diinvestasikan.
Karena ukurannya, privatisasi EA ini dianggap sebagai pembelian dengan leverage terbesar sejarah modern. Dalam bidang khusus video game, hanya di balik kesepakatan oleh Activision Blizzard ditandatangani oleh Microsoft, sebuah tolok ukur terkini dalam operasi berskala ekstra besar.
Kondisi suku bunga saat ini dan membaiknya kondisi pembiayaan telah membangkitkan kembali minat terhadap megatransaksi dalam teknologi dan hiburan, memfasilitasi struktur modal bervolume besar dan terutama operasi berbasis kas pada tingkat ekuitas.
Kalender, tata kelola perusahaan dan regulasi
Penutupan direncanakan untuk kuartal pertama tahun fiskal 2027 dari EA, tunduk pada persetujuan adat regulator dan pemegang sahamSampai saat itu, perusahaan akan terus beroperasi secara normal, dan setelah transaksi selesai akan berhenti terdaftar dan akan menjadi badan usaha swasta.
Konsorsium telah menegaskan kembali dukungannya terhadap kepemimpinan saat ini, sehingga Andrew Wilson akan tetap menjadi pimpinan perusahaan. Kontinuitas manajemen ini bertujuan untuk memastikan stabilitas bisnis dan pelaksanaan rencana strategis dalam olahraga, permainan sebagai layanan, dan pengalaman multipemain.
EA mempekerjakan sekitar 14.500 profesional di seluruh dunia, dengan kehadiran di Spanyol dan pusat di Madrid yang menampung ratusan karyawan. Dalam beberapa tahun terakhir, Sektor ini menghadapi penyesuaian staf, dan EA tidak kebal terhadap konteks ini., dengan proses rasionalisasi yang diumumkan sebelumnya.
Selama fase transisi, Perusahaan akan menyesuaikan jadwal komunikasi keuangannya dengan tuntutan proses, mengutamakan fakta relevan dan catatan informatif tentang hasil, sejalan dengan apa yang biasanya ditetapkan dalam jenis perjanjian ini.
Apa artinya bagi industri dan EA
Dengan operasi ini, PIF memperkuat strateginya diversifikasi dalam video game dan e-sports. Dana tersebut sudah memiliki partisipasi mendekati 10% di EA dan mempertahankan investasi di perusahaan seperti Nintendo, Niantic o Baik sekaliBagi Silver Lake, yang memiliki rekam jejak di bidang teknologi dan aset kreatif, langkah ini konsisten dengan paparan terhadap ekosistem gameAffinity Partners, pada bagiannya, menambahkan modal dan jaringan hubungan ke konsorsium.
Bagi industri, privatisasi EA mungkin membuka pintu bagi fleksibilitas strategis yang lebih besar di luar pengawasan pasar triwulanan, dengan fokus pada pengembangan waralaba, teknologi produksi, dan model layanan. Berbagai analis juga menunjukkan potensi sinergi dalam eSports dan lisensi olahraga, area di mana EA dan PIF sudah hadir.
Pada tingkat kreatif, kisah-kisah seperti EA Olahraga F.C., The Sims o Medan perang akan tetap menjadi inti portofolio. Komitmen untuk mempertahankan Andrew Wilson mendukung kesinambungan strategi berdasarkan pengalaman langsung, komunitas global, dan aliansi dengan liga dan federasi utama.
Dengan sepupu dari 25% untuk pemegang saham dan struktur keuangan yang dirancang untuk jangka panjang, perjanjian ini menempatkan EA dalam fase korporat yang baru. Kombinasi modal yang sabar, fokus operasional dan merek yang mapan akan menentukan kecepatan perusahaan memperluas jangkauannya dan memperkuat posisinya di pasar yang semakin kompetitif.
Saya seorang penggila teknologi yang telah mengubah minat "geek"-nya menjadi sebuah profesi. Saya telah menghabiskan lebih dari 10 tahun hidup saya menggunakan teknologi mutakhir dan mengutak-atik semua jenis program hanya karena rasa ingin tahu. Sekarang saya memiliki spesialisasi dalam teknologi komputer dan video game. Hal ini karena selama lebih dari 5 tahun saya telah menulis untuk berbagai website tentang teknologi dan video game, membuat artikel yang berupaya memberikan informasi yang Anda butuhkan dalam bahasa yang dapat dimengerti oleh semua orang.
Jika Anda memiliki pertanyaan, pengetahuan saya berkisar dari segala sesuatu yang berhubungan dengan sistem operasi Windows serta Android untuk ponsel. Dan komitmen saya adalah kepada Anda, saya selalu bersedia meluangkan beberapa menit dan membantu Anda menyelesaikan pertanyaan apa pun yang mungkin Anda miliki di dunia internet ini.