Guggenheim menaikkan peringkat Microsoft menjadi beli dan menetapkannya di $586

Guggenheim menaikkan peringkat Microsoft menjadi Beli dan menetapkan target harga $586, mendekati kenaikan 12%.
Argumen bullish berdasarkan Azure (AI dan model konsumsi), Microsoft 365 (Monetisasi kopilot), dan ketahanan Windows.
Konsensusnya sangat kuat: hampir 99% analis merekomendasikan pembelian; hampir tidak ada posisi netral atau jual.
Risiko: penilaian yang menuntut, persaingan dari AWS dan Google, dan pengawasan regulasi di UE.

Guggenheim Securities telah menaikkan peringkat Microsoft dari Netral menjadi Beli dan telah menetapkan Target harga $586 per saham, yang mengandung arti a lintasan ke atas sebesar hampir 12% dibandingkan dengan Saham ditutup pada harga $523,61. Sepanjang tahun ini, saham telah naik sekitar [persentase hilang]. 24%, melampaui Nasdaq 100.

Entitas membenarkan perubahan tersebut karena posisi Microsoft sebagai penerima manfaat yang jelas dari gelombang kecerdasan buatan, didukung oleh cloud Azure dan rangkaian produktivitas Microsoft 365-nyaPesan tersebut, bukan euforia, melainkan mengarah pada kinerja yang terukur dan pengungkit pertumbuhan yang terdiversifikasi.

Apa yang melatarbelakangi perubahan rekomendasi?

Sekuritas Guggenheim

Analis John DiFucci berbicara tentang keuntungan ganda: platform cloud skala besar (Biru langit) dan kemahiran dalam perangkat lunak produktivitas (Office dan Windows). Menurutnya, perusahaan tersebut menggabungkan bisnis yang sangat menguntungkan dengan manajemen yang telah mampu memanfaatkan tren seperti AIsampai pada titik di mana, di Windows, prediktabilitas merupakan suatu nilai tambah.

Konten eksklusif - Klik Disini Bonus besar yang membawa Elon Musk lebih dekat menjadi miliarder telah disetujui.

Di cloud, Azure muncul sebagai penerima manfaat langsung alur kerja AIModel konsumsi berulang beroperasi secara de facto sebagai langganan yang, menurut Guggenheim, Hal ini akan mendongkrak pertumbuhan pendapatan seiring meningkatnya permintaan pelatihan dan komputasi inferensi..

Dalam hal produktivitas, Microsoft 365 memungkinkan memonetisasi AI pada basis terpasang yang besarPerusahaan tersebut berpendapat bahwa mengenakan biaya tambahan untuk fitur-fitur seperti Kopilot di Windows 11 Hal ini dapat menambah pendapatan dan keuntungan tambahan; bahkan meningkatkan potensi peningkatan hingga 30% Sejalan dengan itu, selama kepemimpinan tetap dipertahankan dalam rangkaian produktivitas.

Selain itu, Bisnis Windows tetap menjadi sumber margin yang signifikanGuggenheim yakin bahwa blok yang sering kali dinilai rendah ini dapat meredam tekanan pada laba bersih dari area dengan margin lebih rendah, seperti pertumbuhan pesat Azure.

Reaksi pasar dan konsensus analis

Setelah peningkatan diumumkan, harga saham mulai naik. pra-pasaran 1,41%Untuk tahun ini, Microsoft telah menegaskan kembali kepemimpinannya dengan peningkatan sebesar 24%, melebihi sekitar 21% dari Nasdaq 100.

Langkah ini membawa konsensus semakin dekat: Hampir 99% analis merekomendasikan untuk membeliDengan 73 perusahaan yang meliput nilai tersebut dan hampir tidak ada posisi netral (kecuali Hedgeye) dan tidak ada rekomendasi jual. Dengan target 586 $Perusahaan memperkirakan potensi tambahan mendekati 12% dari level terkini.

Konten eksklusif - Klik Disini Robot humanoid Rusia Aidol jatuh saat debutnya

Implikasi bagi Eropa dan Spanyol

Bagi investor Eropa dan Spanyol, tesis ini menawarkan kombinasi paparan AI dengan profil defensif berkat bisnis Microsoft yang lebih matang. Hal ini juga berfokus pada faktor-faktor lokal seperti pengawasan regulasi Uni Eropa dan penyesuaian harga dan layanan terhadap peraturan data.

Dalam dunia bisnis di Spanyol dan negara-negara Eropa lainnya, penerapan Azure dan Microsoft 365 Hal ini dapat mempercepat integrasi AI ke dalam proses sehari-hari. Jika Microsoft meningkatkan nilai langganan Copilot dan layanan terkaitnya, perusahaan dapat melihat perubahan struktur biaya TI dan produktivitas, dengan dampak langsung pada efisiensi.

Pengungkit pertumbuhan dan model bisnis

Agen SRE Azure

Guggenheim menyusun visinya di sekitar tiga pilar yang, jika digabungkan, mendukung siklus investasi di IA tanpa mengorbankan profitabilitas.

Biru langit sebagai infrastruktur: menangkap permintaan komputasi AI dengan model konsumsi berulang.
Produktivitas dengan AIMonetisasi langsung di Microsoft 365 melalui Copilot dan fitur-fitur canggih pada basis instalasi yang dominan.
Windows dan ekosistem PC: mesin kas dan margin yang menyediakan stabilitas dan kapasitas investasi kontra-siklus.

Konten eksklusif - Klik Disini Como pensiun dinero de Binance

Risiko dan variabel yang perlu dipantau

La penilaian Hal itu menuntut, dan Guggenheim sendiri mengakui bahwa Microsoft mungkin tidak akan pernah berdagang pada kelipatan yang dianggap "murah".Peluncuran AI yang lebih lambat, atau kebutuhan investasi yang lebih besar di pusat data, bisa memberi tekanan pada margin jangka pendek ketentuan.

Persaingan masih ketat, dengan AWS dan Google Cloud mempercepat taruhannya. Di Eropa, perusahaan juga menghadapi tantangan potensial. antimonopoli dan perlindungan datafaktor-faktor yang dapat memengaruhi kecepatan adopsi dan kebijakan penetapan harga.

Katalis yang akan datang

Pasar akan memiliki lebih banyak informasi dengan publikasi hasil kuartal pertama di Oktober 29 (Waktu Timur). Fokusnya akan berada pada tingkat pertumbuhan yang terkait dengan AI, panduan belanja modal untuk infrastruktur dan evolusi campuran margin.

Langkah Guggenheim memperkuat Microsoft sebagai pesaing untuk menangkap momentum kecerdasan buatan tanpa kehilangan ketahanan bisnis mapan seperti Windows dan OfficeBagi investor di Spanyol dan Eropa, ini muncul sebagai cara yang relatif kurang fluktuatif untuk mendapatkan eksposur terhadap AI, meskipun risiko terkait penilaian, persaingan, dan regulasi tetap ada.