Trump opnar dyrnar fyrir Nvidia til að selja H200 örgjörva til Kína með 25% tolli.

Ákvörðun Donalds Trumps Bandaríkjaforseta um að Útflutningur á H200 örgjörvum Nvidia til Kína að hluta til opinn Þetta hefur skyndilega breytt landslagi gervigreindartækni. Hvíta húsið hefur valið milliveg: leyfa sölu, en í skiptum fyrir háa tollgjöld, A alhliða öryggissía og regluverk sem gerir það ljóst að forgangsatriðið er enn hernaðarlegur ávinningur Bandaríkjanna.

Þessi ráðstöfun, sem var miðluð beint til Xi Jinping og dreift í gegnum Truth Social, sameinar efnahagslegir hagsmunir, landfræðileg pólitísk samkeppni og kosningaáætlanirNvidia, AMD og Intel munu aftur fá aðgang að einum stærsta markaði sínum, en undir nánu eftirliti og með ... Það er óvíst að hve miklu leyti Peking mun leyfa fyrirtækjum sínum að kaupa þessa örgjörva. eftir að hafa stuðlað að stefnu um tæknilega staðgöngu gagnvart innlendum birgjum.

Skilyrt heimild: 25% veggjald og öryggisleit

Trump hefur tilkynnt að Nvidia mun geta selt H200 örgjörvann sinn til viðurkenndra viðskiptavina í Kína og öðrum löndum.að því tilskildu að þeir standist strangar öryggisathuganir. Viðskiptin verða ekki einföld viðskiptaviðskipti: hver kaupandi verður að vera yfirfarinn af bandarískum yfirvöldum, sem munu fara yfir hugsanlega hernaðarlega, stefnumótandi eða viðkvæma notkun þessara afkastamikla örgjörva.

Í skilaboðum sínum útskýrði forsetinn að Bandaríkin munu halda eftir 25% af tekjunum sem myndast af þessari sölu.Þetta er vel umfram þau 15% sem Nvidia hafði áður samið við Washington um vegna útflutnings á H20O líkaninu. Hvíta húsið er að íhuga að útvíkka þetta „leyfis- og þóknunarkerfi“ til annarra framleiðenda eins og AMD og Intelþannig að allur aðgangur Kína að háþróuðum gervigreindarflögum mun óhjákvæmilega þurfa að fara í gegnum bandarískar reglugerðir.

Talsmenn eins og Karoline LeavittBlaðafulltrúi Hvíta hússins lagði áherslu á að leyfin yrðu ekki sjálfvirk og að aðeins fyrirtæki sem uppfylltu ákveðin skilyrði fengju aðgang. alhliða matsferliYfirlýst markmið er að lágmarka alla hættu á að athygli verði beint í átt að hernaðaráætlunum, sóknarnetöryggi eða fjöldaeftirlitskerfum sem stríða gegn hagsmunum Washington.

Hlutfallsleg lausn frá neitunarvaldinu: hlutverk H200 örgjörvans

Kjarni aðgerðarinnar beinist að því að H200, einn öflugasti gervigreindarflísinn í Hopper fjölskyldu Nvidia.Þessi örgjörvi, sem ætlaður er fyrir gagnaver og þjálfun stórfelldra gervigreindarlíkana, hafði verið háður hörðum útflutningstakmörkunum á stjórnartíma Bidens og á fyrstu stigum núverandi kjörtímabils.

Til að vinna bug á fyrri takmörkunum fór Nvidia svo langt að hanna smækkaðar útgáfur eins og ... H800 og H20aðlagað sig að takmörkunum sem Washington setti. Kína brást þó kalt við: yfirvöld mæltu með því að fyrirtæki þess Þeir munu ekki nota þessar niðurbrotnu vörurMargir sérfræðingar túlkuðu þessa afstöðu sem þrýsting til að fá aðgang að öflugri vélbúnaði eins og H200 sjálfum.

Nýja heimildin felur í sér stefnubreytingu: Washington mun leyfa sölu H200 en heldur Blackwell- og Rubin-fjölskyldunum alveg utan við samninginn.Næsta kynslóð Nvidia örgjörva er hönnuð fyrir enn krefjandi gervigreindarforrit. Trump hefur sérstaklega lagt áherslu á þetta og gert það ljóst að þessir næstu kynslóðar örgjörvar verða áfram eingöngu ætlaðir Bandaríkjunum og bandamönnum þeirra og verða ekki hluti af sendingum til Kína.

Nvidia, milli viðskipta og landfræðilegra stjórnmála

Fyrir Nvidia opnar ákvörðunin tækifæri í einu af sínum Lykilmarkaðir fyrir afkastamikla örgjörvaKína stendur fyrir mjög verulegum hluta af alþjóðlegri eftirspurn eftir örgjörvum fyrir gagnaver og gervigreindarverkefni, þannig að endurheimt hluta af þeim straumi gæti þýtt milljarða dollara til viðbótar á ársfjórðungi.

Fjármálastjóri fyrirtækisins, Colette KressHann áætlaði jafnvel að sala á örgjörvum á kínverska markaðnum gæti bæta við 2.000 til 5.000 milljörðum dala í tekjum á ársfjórðungi ef takmörkunum yrði aflétt. Aðrir greinendur, eins og Gene Munster, áætla að að hluta til enduropnun með H200 gæti aukið árlegan tekjuvöxt Nvidia í 65% á milli ára, samanborið við 51% spár fyrir reglugerðarbreytinguna.

Forstjóri fyrirtækisins, jensen huangHún hefur verið ein af þeim sem hafa hvatt mest til þess í Washington að slaka á neitunarvaldinu. Samkvæmt heimildum sem eru henni náin og vitnað er til í bandarískum fjölmiðlum, Huang varaði stjórnvöld við hættunni á að gefa upp markað sem er metinn á tugi milljarða dollara. til vaxandi kínverskra samkeppnisaðila ef algjöru útgöngubanni hefði verið viðhaldið. Þrýstingur þeirra hefði verið lykillinn að því að finna millistig: að selja eitthvað, en undir mjög stýrðum kringumstæðum.

Tafarlaus viðbrögð á hlutabréfamarkaði og áhrif á greinina

Yfirlýsing Trumps hafði nánast tafarlaus áhrif á fjármálamarkaði. Hlutabréf Nvidia hækkuðu um 1,7% í viðskiptum fyrir markað. af bandaríska markaðnum og lauk fyrri viðskiptum með um 1,73% hækkun. Það sem af er ári hefur hlutabréfið hækkað um 28%-40% eftir því hvaða viðmiðunarvísitala er notuð, sem er vel umfram meðalárangur S&P 500.

Hreyfingin dró einnig niður restina af hálfleiðaraiðnaðinum. AMD hækkaði um 1,1%-1,5% í upphafi viðskipta.Þó Intel hækkaði um það bil 0,5% til 0,8%., þar til frekari upplýsingar eru gefnar út um hvort þeir fái svipuð leyfi til að flytja út sínar eigin gervigreindarflögur með sömu skilyrðum.

Sérfræðingar frá fyrirtækjum eins og Morningstar telja að þrátt fyrir sveiflur í reglugerðum undanfarin ár, Nýja stefnan opnar að minnsta kosti eina skýra leið að verulegum tekjum af gervigreind frá Kína.Þeir vara þó við því að samfelldni þessa ramma sé ekki tryggð: Washington hefur farið fram og til baka með takmarkanirnar og gæti hert þær aftur ef stjórnmálaástandið eða öryggisástandið breytist.

Kína, milli samningaviðræðna og tæknilegs sjálfstæðis

Hinumegin Kyrrahafsins hefur viðbrögð Kína verið útreiknuð kuldaleg. Viðskiptaráðuneyti Peking hefur kallað ákvörðunina „Jákvætt en ófullnægjandi skref“krefjast þess að neitunarvald og eftirlit Bandaríkjanna haldist í gildi skekkjandi samkeppniH200-heimildin kemur einnig í kjölfar þess að asíska landið jók nýjar niðurgreiðslur til hálfleiðaraiðnaðar síns með það að markmiði að... Tvöföldun á landsvísu afkastagetu fyrir hágæða örgjörva fyrir árið 2026.

Kínverskar eftirlitsstofnanir íhuga nú að leyfa aðgang takmarkað og mjög stjórnað Samkvæmt heimildum erlendra fjölmiðla þurfa kínversk fyrirtæki sem vilja eignast þessa örgjörva að gangast undir eigið samþykkisferli og réttlæta hvers vegna innlendir framleiðendur geta ekki uppfyllt þarfir sínar með örgjörvum sem framleiddar eru innanlands. Með öðrum orðum hyggst Peking einnig setja reglur og draga úr áhættu sinni á einhliða ákvörðunum frá Washington.

Samhliða því hafa takmarkanir Bandaríkjanna hraðað stefnunni um Kínversk tæknileg sjálfstæðiLandið hefur aukið fjárfestingar í rannsóknum, framleiðslugetu og samstarfi við birgja sem ekki lúta sama eftirliti. Til meðallangs tíma gæti þessi aðgerð leitt til atburðarásar þar sem sundurleitara tæknilegt kortmeð stöðlum og framboðskeðjum sem keyra samsíða milli keppinautarblokka.

Stjórnmálaátök í Washington vegna sölu til Kína

Grænt ljós á sölu Nvidia hefur ekki fengist einróma á Capitol Hill. Bandarískir þingmenn eru djúpt klofnir um hvort þetta sé áhættusöm tilslakun eða snjöll aðgerð til að styrkja forystu landsins í gervigreind og hálfleiðurum.

Sumir þingmenn vara við hættunni á að setja Ein verðmætasta tæknilega eign Bandaríkjanna er í höndum helsta stefnumótandi keppinautar síns.Þingmaðurinn Andrew Garbarino, formaður öryggisnefndar fulltrúadeildarinnar, hefur lýst yfir áhyggjum af því að þessir örgjörvar gætu styrkt getu sína á sviðum eins og skammtafræði eða netnjósnum, sviðum þar sem framrás Kínverja gæti haft beinar afleiðingar fyrir öryggi Vesturlanda.

Aðrir, eins og þingmaðurinn Brian Mast, formaður utanríkismálanefndar fulltrúadeildarinnar, halda því fram að ráðstöfunin falli að... Víðtækari stefna til að „ná tökum á“ gervigreind og háþróaðri tölvuvinnsluEins og hann útskýrði er stjórnin að reyna að forðast kerfi þar sem útflutningsskriffinnska kæfir samkeppnishæfni bandarísks iðnaðar gagnvart samkeppnisaðilum sem starfa við færri hindranir.

Öldungadeildarþingmaðurinn John Fetterman hefur hins vegar lýst efasemdum um nauðsyn þessara sölu og minnt á að Nvidia er nú verðmætasta fyrirtæki í heimi miðað við markaðsvirðiFrá þeirra sjónarhóli er ekki ljóst að örgjörvarisinn þurfi að auka tekjur sínar enn frekar á kostnað aukinnar gagnkvæmrar háðs við Kína á svo viðkvæmu sviði.

Þjóðaröryggi á móti tæknilegri samkeppni

Fyrir utan pólitíska spennuna heldur Hvíta húsið því fram að forgangsatriðið sé enn til staðar. halda stjórn á stefnumótandi tækniAð takmarka útflutning á fullkomnustu örgjörvum — eins og Blackwell eða Rubin — og láta H200 örgjörvana þurfa að vera leyfisveitt hverju sinni er hluti af tæknilegri aðhaldsstefnu sem miðar að því að koma í veg fyrir að Kína brúi bilið með því einfaldlega að kaupa bandarískan vélbúnað.

Þessi rökfræði setur fyrirtæki eins og Nvidia í viðkvæma stöðu: fyrirtækið verður að að fylgja vandlega viðmiðum um þjóðaröryggi Ef það vill halda leyfum sínum, þá virkar það í raun sem tæknileg framlenging á útflutningseftirliti Washington. Hver illa stýrð viðskipti gætu leitt til refsiaðgerða, rannsókna eða afturköllunar leyfa.

Fyrir atvinnugreinina í heild sinni — þar á meðal skýjafyrirtæki, kerfissamþættingaraðila og gervigreindarfyrirtæki í Evrópu — þýðir þetta umhverfi sigla um haf af skarastandi tæknilegum og pólitískum landamærumÞetta snýst ekki lengur bara um að meta verð og afköst: staðsetning gagnavera, viðeigandi lögsaga og landfræðileg áhætta eru þættir sem vega sífellt þyngra þegar alþjóðleg gervigreindarverkefni eru hönnuð.

Áhrif og lestur frá Evrópu og Spáni

Frá evrópsku sjónarhorni, og sérstaklega fyrir ESB-ríki eins og Spán, hefur þessi breyting Washington nokkrar mikilvægar afleiðingar. Í fyrsta lagi, Það styrkir ósjálfstæði Evrópu gagnvart tæknilegum ákvörðunum Bandaríkjanna.Þetta er vegna þess að stór hluti af þeirri háþróuðu reikniafl sem fyrirtæki, háskólar og rannsóknarstöðvar um alla álfuna nota treystir enn á Nvidia örgjörva og skýjaþjónustu sem byggir á norður-amerískum vélbúnaði.

Evrópskir samstarfsaðilar Bandaríkjanna, þar á meðal ríkisstjórnir sem knýja áfram stór verkefni í gervigreind og ofurtölvum, eru undir þrýstingi til að... samræma útflutningsstefnu sína og notkun háþróaðra örgjörva við bandaríska rammann ef þeir vilja viðhalda forgangsaðgangi að þessari tækni. Þetta Þetta gæti þýtt að hætta viðskiptum við Kína eða aðra áfangastaði sem taldir eru viðkvæmir., í skiptum fyrir að styrkja öryggistengslin yfir Atlantshafið.

Fyrir Spán, sem stefnir að því að að koma sér fyrir sem miðstöð fyrir gögn, ofurtölvumiðstöðvar og þróun gervigreindar í Suður-EvrópuÞessi atburðarás býður upp á blöndu af áskorunum og tækifærum. Annars vegar flækir óvissa í reglugerðum langtímaáætlanir fyrirtækja og stjórnvalda þegar kemur að fjárfestingum í tölvuinnviðum sem byggja á bandarískri tækni. Hins vegar gæti löngun Washington til að tryggja forystu Vesturlanda í hálfleiðurum og gervigreindarbúnaði leitt til... Ný iðnaðarbandalög, fjárfestingar og evrópsk verkefni fyrir framleiðslu og hönnun næstu kynslóðar örgjörva.

H200 sem tákn um nýja tæknilega samkeppni

Baráttan um yfirráð yfir H200 sýnir fram á hversu mikið tækni hefur orðið að miðlægur leikvöllur alþjóðlegrar samkeppniÞessir flísar eru ekki aðeins notaðir til að þjálfa tungumálamódel eða myndgreiningarkerfi; þeir eru einnig mikilvægir íhlutir fyrir flóknar hermir, greiningu á gríðarlegum gögnum og næstu kynslóð hernaðarforrita.

Með því að takmarka og stjórna útflutningi sínum hyggst Bandaríkin að hægja á ákveðnum mikilvægum verkefnum í höndum keppinauta sinna Og á sama tíma viðhalda forystu sinni í kapphlaupinu um háþróaða gervigreind. Kína, fyrir sitt leyti, bregst við með því að hraða þróun eigin lausna og byggja upp aðra framboðskeðju sem er minna berskjölduð fyrir refsiaðgerðum eða neitunarvaldi.

H200 flísarnar hafa verið umbreyttar í eitthvað meira en tæknilega framsækin varaÞau eru mælikvarði á valdajafnvægi stórveldanna og áminning um að efnahagsleg og hernaðarleg yfirráð á næstu áratugum munu að miklu leyti ráðast af háþróaðri tölvuvinnslu og gervigreindarinnviðum. Fyrir Evrópu og Spán felst áskorunin ekki í því að vera bara áhorfendur heldur finna sinn stað í keppni þar sem hvert leyfi, hver tollur og hver reglugerðarákvörðun getur breytt stefnu greinarinnar.