אלקטרוניק ארטס מסכימה למכור לקונסורציום בראשות PIF

לְאַחַר ימים של ספקולציות, אלקטרוניק ארטס מאשרת את מכירתה a קונסורציום הכולל את קרן ההשקעות הציבורית של ערב הסעודית (PIF), סילבר לייק ו-Affinity Partnersהעסקה מעריכה את המו"ל ב 55.000 מיליארד דולר ומתכננת מחיר מזומן של 210 דולר למניה, שווה ערך לפרמיה של כ-25% על מחיר הסגירה האחרון לפני ההכרזה.

התנועה מסמנת לפני ואחרי: זוהי פעולה של בקנה מידה גדול בתעשיית משחקי הווידאו, מה שמעביר את EA לידיים פרטיות ומוציא אותה מהשוק הציבורי. יתר על כן, גודל העסקה מציב אותה כ הרכישה הממונפת הגדולה ביותר רשום ו- הרכישה השנייה בגודלה בתחום בעקבות זו של אקטיוויז'ן בליזארד על ידי מיקרוסופט.

פרטי ההסכם והערכת השווי

הקונסורציום בראשות PIF, בהשתתפות אגם סילבר y שותפי זיקה, רוכשת 100% מהון EA תמורת 55.000 מיליארד דולרהצעת המזומן של 210 דולר למניה זה מייצג פרמיה משמעותית לבעלי המניות ומסיים את רישום החברה בנאסד"ק עם סגירת העסקה.

EA, שבסיסה ברדווד סיטי, קליפורניה, מחזיקה בתיק רחב של זיכיונות כגון EA ספורטס FC, מאדן NFL, NHL, הסימס, שְׂדֵה קְרָב, אייפקס לג'נדס, עידן הדרקון o צורך במהירותהמשכיות בניהול מובטחת: אנדרו וילסון ימשיך כמנכ"ל לאחר הסגירה.

על פי הודעת החברה, מועצת המנהלים של EA אישרה את העסקה והחברה תפסיק לסחור במניותיה לאחר השלמת ההליכים הרגילים.הפרמיה של 25% מכירה בערך שלך נכסים וקניין רוחני בהקשר של קונסולידציה של הענף.

מבנה פיננסי ומינוף

המבצע יפורסם כ- רכישה ממונפת (LBO), כאשר מחיר המניה במזומן ממומן באמצעות שילוב של הון עצמי וחוב. מקורות המעורבים בתהליך מצביעים על תרומת הון של כמעט 36.000 מיליארד דולר ונתח חוב של עד 20.000 מיליארד, מחויב לחלוטין ובלעדי ל ג'יי.פי מורגן צ'ייס, שחלק ניכר ממנו ישולם בעת הסגירה.

ב-LBO, קונים משתמשים מינוף פיננסי לרכוש חברה, תוך הסתמכות על תזרימי המזומנים והנכסים של החברה הנרכשת כבטוחה. המטרה היא להגביר את היעילות התפעולית והצמיחה. כדי לשלם את החוב ולמקסם את התשואה על ההון המושקע.

בשל גודלה, הפרטה זו של EA נחשבת ל הרכישה הממונפת הגדולה ביותר של ההיסטוריה המודרנית. בתחום הספציפי של משחקי וידאו, זה רק מאחורי ההסכם של אקטיוויז'ן בליזארד חתומה על ידי מיקרוסופט, מדד עדכני בפעילות בקנה מידה גדול במיוחד.

סביבת הריבית הנוכחית ותנאי המימון המשופרים החיו את התיאבון ל... מגה-עסקאות בטכנולוגיה ובידור, תוך הקלה על מבני הון בנפחים גדולים ופעולות מבוססות מזומנים בעיקר ברמת ההון העצמי.

לוח שנה, ממשל תאגידי ורגולציה

הסגירה מתוכננת ל הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 מ-EA, בכפוף לאישורים מקובלים רגולטורים ובעלי מניותעד אז, החברה תמשיך לפעול כרגיל, וכאשר העסקה תושלם יפסיק את המסחר ויהפוך לישות פרטית.

הקונסורציום חזר על תמיכתו בהנהגה הנוכחית, כך ש אנדרו וילסון יישאר בראש החברה. המשכיות ניהולית זו נועדה להבטיח את יציבות עסקית וביצוע התוכנית האסטרטגית בספורט, משחקים כשירות וחוויות מרובות משתתפים.

EA מעסיקה כ- 14.500 אנשי מקצוע ברחבי העולם, עם נוכחות בספרד ומרכז במדריד המאגד כמה מאות עובדים. בשנים האחרונות, המגזר התמודד עם התאמות בצוות, ו-EA לא הייתה חסינה מהקשר זה., עם תהליכי רציונליזציה שהוכרזו בעבר.

במהלך שלב המעבר, החברה תתאים את לוח הזמנים של התקשורת הפיננסית שלה לדרישות התהליך, תוך מתן עדיפות לעובדות רלוונטיות ולהערות אינפורמטיביות על תוצאות, בהתאם למה שנקבע בדרך כלל על ידי הסכמים מסוג זה.

מה המשמעות עבור התעשייה ועבור EA

עם מבצע זה, PIF מחזקת את האסטרטגיה שלה גִוּוּן במשחקי וידאו וספורט אלקטרוני. לקרן כבר היה השתתפות קרובה ל-10% ב-EA ומחזיק בהשקעות בחברות כגון נינטנדו, ניאנטיק o סקופליעבור סילבר לייק, עם רקורד בטכנולוגיה ובנכסים יצירתיים, המהלך עולה בקנה אחד עם חשיפה למערכת האקולוגית של המשחקיםAffinity Partners, מצידה, מוסיפה הון ורשת קשרים לקונסורציום.

עבור התעשייה, הפרטת EA עשויה לפתוח דלת ל גמישות אסטרטגית גדולה יותר מחוץ לבדיקת השוק הרבעונית, תוך התמקדות בפיתוח זיכיונות, טכנולוגיות ייצור ומודלים של שירות. אנליסטים שונים מצביעים גם על הפוטנציאל של סינרגיות בספורט אלקטרוני ורישוי ספורט, תחומים בהם ל-EA ול-PIF כבר יש נוכחות.

ברמה היצירתית, סאגות כמו EA ספורטס FC, הסימס o שְׂדֵה קְרָב יישאר בלב התיק. המחויבות לשמירה על אנדרו וילסון תומך בהמשכיות של אסטרטגיה המבוססת על חוויות חיות, קהילות גלובליות ובריתות עם ליגות גדולות ופדרציות.

עם בן דוד של 25% לבעלי המניות ומבנה פיננסי שתוכנן לטווח ארוך, ההסכם מציב את EA בשלב תאגידי חדש. השילוב של הון סבלני, מיקוד תפעולי ומותגים מבוססים יקבעו את הקצב שבו החברה תרחיב את טווח ההגעה שלה ותחזק את מעמדה בשוק תחרותי יותר ויותר.

מאמר קשור:

הבאג יוצא הדופן שממלא את סימס 4 בהריונות בלתי אפשריים

אלברטו נבארו

אני חובב טכנולוגיה שהפך את תחומי העניין ה"חנון" שלו למקצוע. ביליתי יותר מ-10 שנים מחיי בטכנולוגיה מתקדמת והתעסקות עם כל מיני תוכניות מתוך סקרנות טהורה. עכשיו התמחיתי בטכנולוגיית מחשבים ומשחקי וידאו. הסיבה לכך היא שכבר יותר מ-5 שנים אני כותב לאתרים שונים בנושאי טכנולוגיה ומשחקי וידאו, ויוצר מאמרים המבקשים לתת לכם את המידע הדרוש לכם בשפה מובנת לכולם.

אם יש לך שאלות, הידע שלי נע מכל מה שקשור למערכת ההפעלה Windows וכן אנדרואיד לטלפונים ניידים. והמחויבות שלי היא אליך, אני תמיד מוכן להקדיש כמה דקות ולעזור לך לפתור כל שאלה שיש לך בעולם האינטרנט הזה.