エレクトロニック・アーツはPIFが率いるコンソーシアムへの売却に合意

後 憶測の日々, エレクトロニック・アーツが売却を発表 a サウジアラビアの公共投資基金（PIF）、シルバーレイク、アフィニティ・パートナーズからなるコンソーシアムこの取引では出版社の価値は 11億5000万ドル 1株当たり210ドルの現金価格が予定されており、これは発表前の最終終値に対して約25%のプレミアムに相当します。

この動きは、前と後を区別するものである。それは、 ビデオゲーム業界では大規模これによりEAは民間の手に渡り、公開市場から排除される。さらに、この取引の規模は、 最大のレバレッジド・バイアウト 登録されており、 この分野で2番目に大きな買収 マイクロソフトによるアクティビジョン・ブリザードの追随。

合意内容と評価額

PIFが主導するコンソーシアムには、 シルバーレイク y アフィニティパートナー, EAの資本の100%を55.000億ドルで買収現金でのオファー 1株あたり210ドル これは株主にとって大きなプレミアムとなり、取引が完了すると同社のナスダック上場は終了します。

カリフォルニア州レッドウッドシティに拠点を置くEAは、次のような幅広いフランチャイズポートフォリオを維持しています。 EAスポーツFC, マッデンNFL, NHL, シムズ, 戦場, エーペックスレジェンド, ドラゴンエイジ o ニード・フォー・スピード経営の継続性が保証されます。 アンドリュー・ウィルソンは引き続きCEOを務める 閉店後.

同社の声明によると、 EAは取引を承認しており、通常の手続きが完了すると同社は株式の取引を停止する。25％のプレミアムはあなたの価値を認めるものです 資産と知的財産 業界の統合という文脈において。

財務構造とレバレッジ

この作戦は次のように表現される。 レバレッジド・バイアウト（LBO）1株当たりの現金価格は、株式と負債の組み合わせによって賄われる。このプロセスに関係する情報筋によると、 約36.000億ドルの資本拠出 そして債務トランシェ 最大20.000億、完全にそして排他的に JPモルガン・チェースそのうち大部分は契約締結時に支払われる予定です。

LBOでは、買い手は 財務レバレッジ 買収対象企業のキャッシュフローと資産を担保として企業を買収すること。その目的は、事業効率の向上と成長の促進です。 借金を返済する 投資資本利益率を最大化します。

EAの民営化は、その規模の大きさから、 最大のレバレッジド・バイアウト 近代史におけるビデオゲームの分野においては、 アクティビジョン・ブリザード マイクロソフトが署名した、超大規模運用における最近のベンチマークです。

現在の金利環境と資金調達条件の改善により、 メガトランザクション テクノロジーとエンターテインメントの分野で、大規模な資本構造と、株式レベルでの主に現金ベースの運用を促進します。

カレンダー、コーポレートガバナンス、規制

閉鎖は 2027年度第1四半期 EAから、慣習的な承認を条件として 規制当局と株主それまでは、同社は通常通り業務を継続し、取引が完了したら 取引を停止します 民間企業になります。

コンソーシアムは現指導部への支持を改めて表明しており、 アンドリュー・ウィルソン 引き続き会社のトップに就任します。この経営の継続性は、 事業の安定性 スポーツ、サービスとしてのゲーム、マルチプレイヤー体験における戦略計画の実行。

EAは約 14.500人の専門家 世界中に拠点を持ち、スペインにも拠点があり、マドリードには数百人の従業員を擁するセンターがあります。近年、 この業界は人員調整に直面しており、EA もこの状況の影響を受けずにはいられません。、以前に発表された合理化プロセスに従います。

移行期間中、 同社は、プロセスの要求に応じて財務コミュニケーションのスケジュールを調整する。この種の合意で通常確立される内容に沿って、関連する事実と結果に関する情報メモを優先します。

業界とEAにとって何を意味するのか

この事業によりPIFは戦略を強化する 多様化 ビデオゲームとeスポーツの分野で、このファンドはすでに 参加率は10％近く EAに投資し、次のような企業への投資を維持しています。 任天堂, ナイアンティック o スコープリーテクノロジーとクリエイティブ資産の実績を持つシルバーレイクにとって、この動きは ゲームエコシステムへの露出一方、Affinity Partners は、コンソーシアムに資本と関係ネットワークを追加します。

業界にとって、EAの民営化は次のような可能性を開くかもしれない。 より大きな戦略的柔軟性 四半期ごとの市場調査の枠を超えて、フランチャイズ、生産技術、サービスモデルの開発に焦点を当てています。多くのアナリストは、 eスポーツとスポーツライセンスの相乗効果EA と PIF がすでに進出している地域です。

創造的なレベルでは、 EAスポーツFC, シムズ o 戦場 ポートフォリオの中心であり続ける。 アンドリュー・ウィルソン ライブ体験、グローバルコミュニティ、主要リーグや連盟との提携に基づく戦略の継続をサポートします。

いとこと 株主に25% 長期的視点に立った財務構造と、この契約によりEAは新たな企業段階へと進むことになる。忍耐強い資本と 運用上の焦点 そして、確立されたブランドは、企業がその範囲を拡大し、競争が激化する市場における地位を強化するスピードを決定します。