- გუგენჰაიმი Microsoft-ის კლასიფიკაციას „შეძენამდე“ ამაღლებს და სამიზნე ფასს $586-ს აწესებს, რაც ზრდასთან ახლოსაა 12%-თან.
- ოპტიმისტური არგუმენტი, რომელიც დაფუძნებულია Azure-ზე (ხელოვნური ინტელექტისა და მოხმარების მოდელი), Microsoft 365-ზე (Copilot მონეტიზაცია) და Windows-ის მდგრადობაზე.
- კონსენსუსი აბსოლუტურია: ანალიტიკოსების თითქმის 99% ყიდვას გვირჩევს; თითქმის არ არსებობს ნეიტრალური ან გაყიდვის პოზიციები.
- რისკები: შეფასების მოთხოვნა, AWS-ისა და Google-ის კონკურენცია და ევროკავშირში მარეგულირებელი ორგანოების მხრიდან კონტროლი.
Guggenheim Securities-მა Microsoft-ის რეიტინგი ნეიტრალურიდან „ყიდვამდე“ გაზარდა. და დააწესა სამიზნე ფასი აქციაზე 586 აშშ დოლარი, რაც გულისხმობს ა ზრდის ტრაექტორია თითქმის 12%-ით შედარებით აქციების ფასი დაიხურა 523,61 აშშ დოლარად. წლის დასაწყისიდან აქციები დაახლოებით [პროცენტული მაჩვენებელი აკლია] გაიზარდა. 24%, გადააჭარბა Nasdaq 100-ს.
სუბიექტი ცვლილებას Microsoft-ის პოზიციით ამართლებს, როგორც ხელოვნური ინტელექტის ტალღის აშკარა ბენეფიციარი, რომელსაც მხარს უჭერს მისი Azure cloud და Microsoft 365 პროდუქტიულობის პაკეტიშეტყობინება, ეიფორიის ნაცვლად, მიუთითებს გაზომვადი შესრულება და დივერსიფიცირებული ზრდის ბერკეტები.
რა იმალება რეკომენდაციის ცვლილების უკან?
ანალიტიკოსი ჯონ დიფუჩი ორმაგ უპირატესობაზე საუბრობს: მასშტაბური ღრუბლოვანი პლატფორმა (ლურჯი) და პროდუქტიულობის პროგრამული უზრუნველყოფის ცოდნა (Office და Windows). მისი აზრით, კომპანია აერთიანებს მაღალმომგებიან ბიზნესებს მენეჯმენტთან, რომელიც შეძლო ისეთი ტენდენციების გამოყენება, როგორიცაა ხელოვნური ინტელექტიიმ დონემდე, რომ Windows-ში პროგნოზირებადობა პლიუსია.
ღრუბელში, Azure ჩნდება, როგორც პირდაპირი ბენეფიციარი ხელოვნური ინტელექტის სამუშაო პროცესებისგანმეორებადი მოხმარების მოდელი ფაქტობრივად მოქმედებს როგორც გამოწერა, რომელიც, გუგენჰაიმის თანახმად, ეს ხელს შეუწყობს შემოსავლების ზრდას, რადგან ტრენინგსა და ინფერენციულ გამოთვლებზე მოთხოვნა იზრდება..
პროდუქტიულობის თვალსაზრისით, Microsoft 365 საშუალებას იძლევა ხელოვნური ინტელექტის მონეტიზაცია მასიურ დამონტაჟებულ ბაზაზეკომპანია ამტკიცებს, რომ დამატებითი გადასახადია ისეთი ფუნქციებისთვის, როგორიცაა Copilot Windows 11-ში მას შეუძლია დამატებითი შემოსავლისა და მოგების დამატება; ის ზრდის კიდეც გაუმჯობესების პოტენციალი 30%-მდე ამ მიმართულებით, სანამ ლიდერობა შენარჩუნებულია პროდუქტიულობის კომპლექტში.
გარდა ამისა, Windows-ის ბიზნესი კვლავ მოგების მნიშვნელოვან წყაროდ რჩებაგუგენჰაიმი მიიჩნევს, რომ ეს ხშირად დაუფასებელი ბლოკი შეამსუბუქებს მოგებაზე ზეწოლას დაბალი მოგების მქონე სფეროებიდან, როგორიცაა Azure-ის სწრაფი ზრდა.
ბაზრის რეაქცია და ანალიტიკოსების კონსენსუსი
განახლების გამოცხადების შემდეგ, აქციების ფასმა ზრდა დაიწყო. წინასაბაზრო 1,41%წლის დასაწყისიდან დღემდე, Microsoft-მა კვლავ დაადასტურა თავისი ლიდერობა 24%-იანი ზრდით, რაც დაახლოებით... Nasdaq 100-ის 21%.
ეს ნაბიჯი კონსენსუსს კიდევ უფრო აახლოებს: ანალიტიკოსების თითქმის 99% გვირჩევს ყიდვას73 სახლით, რომელიც ფარავს ღირებულებას და თითქმის არ არის ნეიტრალური პოზიციები (გამონაკლისის სახით Hedgeye-ს შემთხვევაში) და გაყიდვის რეკომენდაციების გარეშე. მიზნობრივი 586 $კომპანია ბოლოდროინდელ დონესთან შედარებით დამატებით პოტენციალს თითქმის 12%-ით აფასებს.
შედეგები ევროპისა და ესპანეთისთვის
ევროპელი და ესპანელი ინვესტორებისთვის, თეზისი გვთავაზობს შემდეგის კომბინაციას: ხელოვნური ინტელექტის ზემოქმედება თავდაცვითი პროფილით Microsoft-ის უფრო განვითარებული ბიზნესების წყალობით. ის ასევე ფოკუსირებულია ადგილობრივ ფაქტორებზე, როგორიცაა მარეგულირებელი შემოწმება ევროკავშირის და ფასებისა და მომსახურების მონაცემთა რეგულაციებთან ადაპტაცია.
ესპანეთისა და ევროპის დანარჩენი ნაწილის ბიზნეს ქსელში, მიღებამ Azure და Microsoft 365 ამან შეიძლება დააჩქაროს ხელოვნური ინტელექტის ინტეგრაცია ყოველდღიურ პროცესებში. თუ Microsoft-ი გაზრდის თავისი Copilot-ის გამოწერისა და მასთან დაკავშირებული სერვისების ღირებულებას, კომპანიებმა შეიძლება დაინახონ, რომ ხარჯების სტრუქტურების ცვლილებები IT და პროდუქტიულობა, რაც პირდაპირ გავლენას ახდენს ეფექტურობაზე.
ზრდის ბერკეტები და ბიზნეს მოდელი
გუგენჰაიმი თავის ხედვას სამ სვეტზე აყალიბებს, რომლებიც, ერთად, საინვესტიციო ციკლს უჭერენ მხარს: IA მომგებიანობის შეწირვის გარეშე.
- Azure როგორც ინფრასტრუქტურა: ხელოვნური ინტელექტის გამოთვლების მოთხოვნის დაკმაყოფილება განმეორებადი მოხმარების მოდელით.
- პროდუქტიულობა ხელოვნური ინტელექტითMicrosoft 365-ში პირდაპირი მონეტიზაცია Copilot-ის და დომინანტური ინსტალაციების ბაზაზე არსებული გაფართოებული ფუნქციების მეშვეობით.
- Windows და პერსონალური კომპიუტერების ეკოსისტემა: ნაღდი ფულის და მარჟის ძრავა, რომელიც უზრუნველყოფს სტაბილურობას და კონტრციკლურ საინვესტიციო შესაძლებლობებს.
მონიტორინგის რისკები და ცვლადები
La შეფასება ეს მომთხოვნია და თავად გუგენჰაიმი აღიარებს, რომ შესაძლოა Microsoft-მა არასდროს ივაჭროს „იაფი“ მნიშვნელობის მქონე მრავალჯერადი ვალუტებით.ხელოვნური ინტელექტის უფრო ნელი გავრცელება ან მონაცემთა ცენტრებში ინვესტიციების უფრო დიდი საჭიროება, შეიძლება ზეწოლა მოახდინოს მოკლევადიან მოგებაზე ვადა.
კონკურენცია კვლავ დაძაბული რჩება, AWS და Google Cloud აჩქარებს ფსონებს. ევროპაში კომპანია ასევე პოტენციური გამოწვევების წინაშე დგას. ანტიმონოპოლიური და მონაცემთა დაცვაფაქტორები, რომლებსაც შეუძლიათ გავლენა მოახდინონ მიღების სიჩქარეზე და ფასების პოლიტიკაზე.
მომავალი კატალიზატორები
ბაზარს მეტი ინფორმაცია ექნება პირველი კვარტლის შედეგების გამოქვეყნების შემდეგ. ოქტომბერი 29 (აღმოსავლეთის დრო). ყურადღება გამახვილდება ხელოვნურ ინტელექტთან დაკავშირებულ ზრდის ტემპზე., ინფრასტრუქტურაზე კაპიტალური ხარჯების სახელმძღვანელო და მისი ევოლუცია ზღვრების ნაზავი.
გუგენჰაიმის ნაბიჯი Microsoft-ს აძლიერებს, როგორც პრეტენდენტს, რომელიც ამ ტენდენციის იმპულსის ხელში ჩაგდებას ისახავს მიზნად. ხელოვნური ინტელექტი ისეთი დამკვიდრებული ბიზნესების მდგრადობის დაკარგვის გარეშე, როგორიცაა Windows და Officeესპანეთსა და ევროპაში ინვესტორებისთვის ეს ხელოვნური ინტელექტისადმი ზემოქმედების შედარებით ნაკლებად არასტაბილურ გზად იქცევა, თუმცა შეფასებასთან, კონკურენციასთან და რეგულირებასთან დაკავშირებული რისკები კვლავ რჩება.
მე ვარ ტექნოლოგიების ენთუზიასტი, რომელმაც თავისი „გიკის“ ინტერესები პროფესიად აქცია. ჩემი ცხოვრების 10 წელზე მეტი გავატარე უახლესი ტექნოლოგიის გამოყენებით და ყველა სახის პროგრამაში სუფთა ცნობისმოყვარეობის გამო. ახლა სპეციალიზირებული ვარ კომპიუტერულ ტექნოლოგიებსა და ვიდეო თამაშებში. ეს იმიტომ ხდება, რომ 5 წელზე მეტია ვწერ ტექნოლოგიებისა და ვიდეო თამაშების სხვადასხვა ვებსაიტებზე, ვქმნი სტატიებს, რომლებიც ცდილობენ მოგაწოდოთ თქვენთვის საჭირო ინფორმაცია ყველასთვის გასაგებ ენაზე.
თუ თქვენ გაქვთ რაიმე შეკითხვები, ჩემი ცოდნა მერყეობს Windows ოპერაციულ სისტემასთან და ასევე Android-თან დაკავშირებულ ყველაფერზე მობილური ტელეფონებისთვის. და ჩემი ვალდებულება არის თქვენ მიმართ, მე ყოველთვის მზად ვარ გავატარო რამდენიმე წუთი და დაგეხმაროთ გადაჭრას ნებისმიერი შეკითხვა, რომელიც შეიძლება გქონდეთ ამ ინტერნეტ სამყაროში.