구겐하임, 마이크로소프트 투자의견 매수로 상향 조정, 투자의견 586달러로 설정

구겐하임은 마이크로소프트의 투자의견을 매수로 상향 조정하고 목표 가격을 586달러로 설정했는데, 이는 약 12% 상승 가능성입니다.
Azure(AI 및 소비 모델), Microsoft 365(Copilot 수익화) 및 Windows의 견고성을 기반으로 한 강세 주장입니다.
의견 일치는 압도적입니다. 분석가의 약 99%가 매수를 권고하고, 중립적이거나 매도 입장을 취하는 사람은 거의 없습니다.
위험 요소: 까다로운 가치 평가, AWS와 Google과의 경쟁, EU의 규제 감시.

구겐하임증권은 마이크로소프트의 등급을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정했다. 그리고 설정했습니다 주당 목표 가격 586달러, 이는 12%에 가까운 상승 궤적 주가는 523,61달러로 마감했습니다. 올해 들어 현재까지 주가는 약 [누락률]만큼 상승했습니다. 24%나스닥 100을 넘어섰습니다.

해당 기관은 Microsoft의 입장으로 인해 변경을 정당화합니다. Azure 클라우드와 Microsoft 365 생산성 제품군의 지원을 받는 인공 지능 열풍의 확실한 수혜자행복감보다는 메시지가 다음을 가리킵니다. 측정 가능한 성과와 다양한 성장 레버.

추천 사항의 변화 이면에는 무엇이 있나요?

구겐하임 증권

분석가 존 디푸치는 두 가지 이점에 대해 다음과 같이 말합니다. 대규모 클라우드 플랫폼 (하늘빛) 생산성 소프트웨어에 대한 능숙함 (Office 및 Windows). 그의 의견으로는 회사는 수익성이 높은 사업과 경영진을 결합합니다. AI와 같은 트렌드를 활용할 수 있었습니다.Windows에서는 예측 가능성이 장점이라는 점입니다.

독점 콘텐츠 - 여기를 클릭하세요 일론 머스크를 억만장자에 한 걸음 더 가까이 데려다 줄 엄청난 보너스가 승인되었습니다.

클라우드에서 Azure는 다음과 같이 부상하고 있습니다. 직접 수혜자 AI 워크플로우반복 소비 모델은 구겐하임에 따르면 사실상 구독으로 운영됩니다. 이를 통해 훈련 및 추론 컴퓨팅에 대한 수요가 증가함에 따라 매출 성장이 촉진될 것입니다..

생산성 측면에서 Microsoft 365는 다음을 허용합니다. AI 수익화 대규모 설치 기반회사는 다음과 같은 기능에 대해 추가 요금을 청구한다고 주장합니다. Windows 11의 Copilot 증가된 수입과 이익을 추가할 수 있습니다. 심지어 최대 30% 개선 가능성 이런 맥락에서 생산성 부문에서 리더십이 유지되는 한 말입니다.

또한, Windows 사업은 여전히 상당한 마진의 원천입니다.구겐하임은 종종 과소평가되는 이러한 블록이 Azure의 급속한 성장과 같이 마진이 낮은 부문에서 발생하는 최종 이익에 대한 압력을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다.

시장 반응 및 분석가 합의

호주 마이크로소프트

업그레이드가 발표된 후 주가가 상승하기 시작했습니다. 시가 전 1,41%올해 현재까지 Microsoft는 약 24%의 증가로 리더십을 재확인했습니다. 나스닥 100의 21%.

이러한 움직임은 합의를 더욱 가깝게 만듭니다. 분석가의 약 99%가 매수를 권장합니다.73채의 주택이 해당 가치를 커버하고 있으며 중립적인 입장은 거의 없으며(헤지아이는 예외) 매도 추천도 없습니다. $ 586해당 회사는 최근 수준에서 약 12%에 가까운 추가 잠재력이 있다고 추산합니다.

독점 콘텐츠 - 여기를 클릭하세요 러시아 휴머노이드 로봇 아이돌, 데뷔에 성공

유럽과 스페인에 대한 영향

유럽 및 스페인 투자자를 위해 이 논문은 다음의 조합을 제공합니다. AI에 대한 노출 Microsoft의 더욱 성숙한 사업 덕분에 방어적인 측면을 갖추고 있습니다. 또한 다음과 같은 지역적 요인에 중점을 둡니다. 규제 심사 유럽 연합의 데이터 규정에 따른 가격과 서비스 조정.

스페인과 유럽의 다른 지역의 비즈니스 구조에서는 Azure와 Microsoft 365 이를 통해 AI가 일상 업무에 통합되는 속도가 빨라질 수 있습니다. Microsoft가 Copilot 구독 및 관련 서비스의 가치를 높이면 기업들은 비용 구조의 변화 IT와 생산성은 효율성에 직접적인 영향을 미칩니다.

성장 레버와 비즈니스 모델

Azure SRE 에이전트

구겐하임은 투자 주기를 지원하는 세 가지 기둥을 중심으로 비전을 구성합니다. IA 수익성을 희생하지 않고도.

하늘빛 인프라로서: 반복적인 소비 모델을 통해 AI 컴퓨팅에 대한 수요를 포착합니다.
AI를 통한 생산성 향상주요 설치 기반을 기반으로 Copilot과 고급 기능을 통해 Microsoft 365에서 직접 수익을 창출합니다.
Windows 그리고 PC 생태계는 안정성과 반주기적 투자 역량을 제공하는 현금 및 마진 엔진입니다.

독점 콘텐츠 - 여기를 클릭하세요 바이낸스에서 돈을 인출하는 방법

모니터링해야 할 위험 및 변수

La 평가 이는 매우 어려운 일이며, 구겐하임 자신도 마이크로소프트가 "저렴하다"고 여겨지는 배수로 거래되지 않을 수도 있다는 것을 인정했습니다.AI 출시가 더 느리거나 데이터 센터에 대한 투자 필요성이 더 커짐 단기 마진에 압박을 가할 수 있습니다 용어.

경쟁은 여전히 치열합니다. AWS 및 Google Cloud 투자를 가속화하고 있습니다. 유럽에서도 회사는 잠재적인 어려움에 직면해 있습니다. 반독점법 및 데이터 보호도입 속도와 가격 정책에 영향을 줄 수 있는 요소입니다.

다가오는 촉매제

1분기 실적 발표로 시장은 더 많은 정보를 얻을 수 있을 것입니다. 10월 29 (동부 표준시). AI와 연계된 성장률에 초점이 맞춰질 것이다., 인프라에 대한 자본 지출 및 진화에 대한 가이드 여백의 혼합.

구겐하임의 움직임은 Microsoft가 모멘텀을 포착할 경쟁자로서의 입지를 굳건히 해줍니다. Windows 및 Office와 같은 기존 기업의 회복력을 잃지 않으면서도 인공 지능을 활용합니다.스페인과 유럽의 투자자들에게 AI에 대한 노출을 늘리는 비교적 변동성이 적은 방법으로 떠오르고 있지만, 가치 평가, 경쟁, 규제와 관련된 위험은 여전히 존재합니다.