2008-жылдагы каржы каатчылыгын алдын ала айткан адам азыр AIга каршы ставка коюп жатат: Nvidia жана Palantirге каршы миллиондогон долларлар

El инвестор Майкл Берри2008-жылдагы кризисти алдын ала айтуу менен белгилүү дагы бир ирет көңүл бурган спектакли менен кайрадан чыкты жасалма акыл. АКШнын жөнгө салуучу органына өзүнүн акыркы билдирүүсүндө, анын фирмасы Scion Asset Management AI бумунун эки көрүнүктүү аталышы боюнча олуттуу төмөндөө позициясын жарыяладыБул сектор көбүккө учурап жатабы деген талаш-тартыштарды кайра жаратты. Европа биржаларында жана испан сакчыларынын арасында, Бул кыймылдын кесепеттери байкалбай калган жок..

Бул кадам социалдык медиага кайтып келгенден кийин жасалды, анда Берри базар ысып кеткенде, кээде артка чегинүү жакшы болот деп кыйытты. Конкреттүү ысымдарды атабай туруп, Ал негизги AI оюнчулары арасында технологиялык капиталдык чыгымдардын өсүшү жана потенциалдуу каржылоо жолдору боюнча диаграммаларды бөлүштү.Бул билдирүүлөр айрым маалымат каражаттары тарабынан табышмактуу деп мүнөздөлсө, расмий маалыматтар бул позицияны тастыктады. Коомдук сигналдардын 13-февралдагы цифралар менен дал келиши коңгуроо кагып жатат..

Берри так эмне кылды?

Эң акыркы 13F формасына ылайык, Scion Asset Management Palantir жана Nvidia контекстинде сатуу опциондорун сатып алды. чип сектору болжолдуу түрдө 912,1 миллион доллар жана 186,5 миллион долларды түзгөн. Негизги активдер боюнча, билдирилген тобокелдик болжол менен беш миллион Palantir акциясына жана Nvidia бир миллион акциясына барабар. Булар баалар төмөндөсө, баалуулукка ээ боло турган нерселер..

Бул хедждер же кыска позициялардан тышкары, Scion ошондой эле Pfizer жана Halliburton компанияларында чалуу опцияларын кабыл алды жана Lululemon, Molina Healthcare, Bruker жана SLMде позицияларды сактап турат. Акыркы кварталдарда фонд Alibaba, Estée Lauder, ASML жана Regeneron сыяктуу компанияларда кирешелүү соодаларды жапты. Жалпы тенденция негизги AI секторунан тышкары көбүрөөк коргонуу жана тандалма портфолиону сунуштайт..

Социалдык тармактардагы сигналдар жана талкуунун контексти

13-февраль чабуулдарынан бир нече күн мурун, Берри эйфория коркунучу жөнүндө эскертүү үчүн Xде көпкө унчукпай калды. Ал АКШнын технологиялык капиталдык чыгымдарынын dot-com көбүгүнүн чокулары менен салыштырылган өсүшүн көрсөткөн диаграммаларды, ошондой эле AI экосистемасынын ичинде тегерек каржылоону сунуш кылган ири фирмалардын ортосундагы мамилелердин диаграммалары менен бөлүштү. Бул тон инвестициялык циклди сындоо катары чечмеленди жана кээ бир талдоочулар аны AI кабыл алуунун чеги жана анын тышкы таасирлери жөнүндө талаш-тартыштар менен байланыштырышат: инвестициялык циклге сын.

Маалымат тарагандан кийин, Палантирдин акцияларынын баасы 8-10% тегерегинде арзандады. жылдык прогноздорун жогорулатууга карабастан, ал эми Nvidia болжол менен 2-3% га төмөндөдү.Технологиялык индекстер төмөндөп, төмөндөө тенденциясы башка рынокторго жайылды. Ошол эле учурда, Nvidia ушул жылга чейин дээрлик 50% киреше топтоду жана рыноктук капиталдаштыруу 5 триллион доллардан ашты.жана Palantir болжол менен 170% алдыга жылууда акыркы он эки айдын ичинде. Талап кылуучу баалоо жана жогорку концентрацияланган кирешелер талкууну күчөтөт.

көбүк же катуу өсүш?

Фонд жетекчилери менен инвестициялык банктардын ортосунда консенсус жок. Кээ бир үндөр, мисалы, Рэй Далионун, Алар рыноктун айрым сегменттеринде көбүк сыяктуу жүрүм-турум жөнүндө эскертиштиБирок, алар акча-кредит саясаты андан ары катаалдаганда бул эпизоддор жок болуп кетээрин белгилешет. Башка фирмалар, анын ичинде Goldman Sachs жана Citi, Алар AI циклин кредиттик же таза алып-сатарлык менен эмес, акча агымы жана киреше менен көбүрөөк колдойт деп ишенишет., жана эселенгендер жогору болсо да, Алар токсонунчу жылдардын аягындагыга Караганда жакшыраак акталды.

Багыттуу коюм же хеджирлөө?

13F отчетторунда техникалык деталдарды баса белгилеп кетүү керек: бул отчеттор узак позицияларды камтыйт, бирок алар сатуу опциондору башка тобокелдиктерди хеджирлөө үчүн колдонуларын тактабайт, ошондой эле иш таштоо баасын же жарактуулук мөөнөтүн көрсөтпөйт. Мурунку чейректерде, Scion анын сатуу опциондору узак позицияларды хеджирлөө үчүн колдонулушу мүмкүн экенин тактады; акыркы документ эч кандай эквиваленттик белгини камтыйт. Бул маалыматсыз, Берри анын базаларын жаап жатабы же ачык тамчы издеп жатабы, билүү мүмкүн эмес..

Европа жана испан бурчу

Испания менен Европадагы инвесторлор үчүн бул көрүнүш АКШнын эки акциясынан да ашып кетет. Аймак ASML сыяктуу өндүрүүчүлөр жана жеткирүүчүлөр, ошондой эле UCITS фонддору жана технологиялык индекстерге көз салган ETFs аркылуу AI нарк чынжырына дуушар болот. AI цикли ашыкча ысып же муздайбы, Жергиликтүү портфельдер аны баалоо жана агым аркылуу сезе алышканМына ушундан улам Берри өңдүү тыкыр ээрчиген инсандардын кыймылы кылдаттык менен каралат.

Scion фон жана убакыт фактору

Бул Берри Nvidiaга каршы биринчи жолу эмес. Ошондой эле жай аткарыла турган эскертүүлөрдү бербейт. 2023 жана 2024-жылдары ал S&P 500 жана Nasdaq 100 сыяктуу индекстер боюнча кеңири хеджировкаларды кабыл алды, ал ар дайым анын пайдасына иштеген жок, жана башка учурларда, чыдамкайлык менен күткөндөн кийин туура болду. Опциондор менен соода кылууда убакыт негизги болуп саналат: эгерде рынок жай бурулса, Премиум кыймыл келгенге чейин бузулушу мүмкүн.

Арасында мүмкүн болгон көбүккө жана туруктуу өсүш тезисине ишенбөөчүлүк, Scion кыймылы Ал AI кайра тактанын ортосуна коётPalantir жана Nvidiaдагы олуттуу салымдар, салттуу секторлордо тандалма чалуулар жана этияттык менен, Берри бизди энтузиазмыбызды жакшыраак өлчөөгө мажбурлайт.Бул, айрыкча, индекстер же провайдерлер аркылуу технологияга дуушар болгон европалык портфолиолорго тиешелүү. Иш таштоо баалары жана мөөнөтү жөнүндө жалпыга жеткиликтүү маалыматтарсыз, так чечмелөө ачык бойдон калууда: тактикалык хеджирлөө же AI митингине фронталдык чабуул.

Окшош макала:

DeepSeek: Эң новатордук акысыз AI жөнүндө билишиңиз керек болгон нерселердин баары

Alberto navarro

Мен өзүмдүн «геек» кызыкчылыктарын кесипке айландырган технология ышкыбозумун. Өмүрүмдүн 10 жылдан ашуунун эң алдыңкы технологияларды колдонууга жана ар кандай программалар менен иштөөгө жумшадым. Азыр мен компьютердик технологиялар жана видео оюндар боюнча адистешкен. Себеби, мен 5 жылдан ашык убакыттан бери технология жана видео оюндар боюнча ар кандай веб-сайттарга жазып, сизге керектүү маалыматты баарына түшүнүктүү тилде берүүгө умтулган макалаларды түзүп келем.

Эгерде сизде кандайдыр бир суроолор болсо, менин билимим Windows операциялык тутумуна, ошондой эле уюлдук телефондор үчүн Android менен байланыштуу. Жана менин милдеттенмем сизге, мен ар дайым бир нече мүнөт бөлүп, бул интернет дүйнөсүндө сизди кызыктырган бардык суроолорду чечүүгө жардам берүүгө даярмын.