„Guggenheim“ pagerina savo rekomendaciją dėl „Microsoft“ ir padidina tikslinę kainą iki 586 USD

„Guggenheim Securities“ padidino „Microsoft“ reitingą nuo neutralaus iki pirkimo. ir nustatė Tikslinė kaina – 586 USD už akciją, o tai reiškia a beveik 12 % augimo trajektorija, palyginti su Akcijos uždarymo kaina buvo 523,61 USD. Nuo metų pradžios akcijos kaina pakilo maždaug [trūkstamas procentas]. 24%, pralenkdama „Nasdaq 100“ indeksą.

Subjektas pakeitimą grindžia „Microsoft“ pozicija kaip... akivaizdi dirbtinio intelekto bangos naudos gavėja, kurią palaiko jos „Azure“ debesija ir „Microsoft 365“ produktyvumo paketasŽinutė, o ne euforija, rodo į a išmatuojami rezultatai ir diversifikuoti augimo svertai.

Kas slypi už rekomendacijos pakeitimo?

Analitikas Johnas DiFucci kalba apie dvigubą pranašumą: didelio masto debesų platforma (Azūrinis) ir produktyvumo programinės įrangos išmanymas (Office ir Windows). Jo nuomone, įmonė derina labai pelningą verslą su vadovybe, kuri sugebėjo pasinaudoti tokiomis tendencijomis kaip dirbtinis intelektasiki tokio lygio, kad „Windows“ sistemoje nuspėjamumas yra privalumas.

Debesų kompiuterijoje „Azure“ iškyla kaip tiesioginis naudos gavėjas dirbtinio intelekto darbo eigųPasikartojančio vartojimo modelis de facto veikia kaip prenumerata, kuri, anot Guggenheimo, Tai paskatins pajamų augimą, nes didės mokymo ir išvadų skaičiavimo paklausa..

Kalbant apie produktyvumą, „Microsoft 365“ leidžia dirbtinio intelekto monetizavimas ant didžiulės įdiegtos bazėsĮmonė teigia, kad už tokias funkcijas kaip papildomas mokestis „Copilot“ sistemoje „Windows 11“ Tai gali padidinti pajamas ir pelną; netgi padidinti iki 30 % pagerėjimo potencialas Tuo pačiu metu, jei tik išlaikoma lyderystė produktyvumo srityje.

Be to, „Windows“ verslas išlieka reikšmingu pelno maržos šaltiniu.„Guggenheimas“ mano, kad šis dažnai nepakankamai įvertintas blokas gali sušvelninti spaudimą pelnui iš sričių, kuriose pelno marža mažesnė, pavyzdžiui, spartaus „Azure“ augimo.

Rinkos reakcija ir analitikų sutarimas

Po paskelbimo apie akcijų kainos padidinimą, ji pradėjo kilti. iki rinkos 1,41 %Per metus iki šiol „Microsoft“ dar kartą patvirtino savo lyderystę, padidinusi pardavimus 24 %, viršydama maždaug... 21 % „Nasdaq 100“ akcijų.

Šis žingsnis dar labiau priartina bendrą sutarimą: Beveik 99 % analitikų rekomenduoja pirkti73 namai dengia vertę, beveik nėra neutralių pozicijų (išskyrus „Hedgeye“) ir nėra rekomendacijų parduoti. Tikslinė vertė – $ 586Įmonė prognozuoja beveik 12 % papildomą potencialą, palyginti su dabartiniu lygiu.

Poveikis Europai ir Ispanijai

Europos ir Ispanijos investuotojams darbe siūlomas derinys sąlytis su DI su gynybiniu profiliu dėl brandesnių „Microsoft“ verslų. Taip pat daugiausia dėmesio skiriama vietos veiksniams, tokiems kaip reguliavimo kontrolė Europos Sąjungos ir kainų bei paslaugų pritaikymo prie duomenų reglamentų.

Ispanijos ir likusios Europos verslo struktūroje įsigaliojimas „Azure“ ir „Microsoft 365“ Tai galėtų paspartinti dirbtinio intelekto integraciją į kasdienius procesus. Jei „Microsoft“ padidins savo „Copilot“ prenumeratos ir susijusių paslaugų vertę, įmonės galėtų pastebėti... sąnaudų struktūros pokyčiai IT ir produktyvumas, turintys tiesioginės įtakos efektyvumui.

Augimo svertai ir verslo modelis

Guggenheimo viziją sudaro trys ramsčiai, kurie kartu palaiko investicijų ciklą IA neaukojant pelningumo.

• Žydras kaip infrastruktūra: dirbtinio intelekto skaičiavimo paklausos fiksavimas naudojant pasikartojančio vartojimo modelį.
• Produktyvumas naudojant AITiesioginis pajamų gavimas iš „Microsoft 365“ per „Copilot“ ir išplėstines funkcijas dominuojančioje įdiegtoje bazėje.
• Windows ir asmeninių kompiuterių ekosistema: grynųjų pinigų ir maržos variklis, užtikrinantis stabilumą ir anticiklinį investavimo pajėgumą.

Rizika ir kintamieji, kuriuos reikia stebėti

La vertinimas Tai reikalauja daug pastangų, ir pats Guggenheimas pripažįsta, kad „Microsoft“ galbūt niekada neprekiaus „pigiais“ laikomomis kartotinėmis.Lėtesnis dirbtinio intelekto diegimas arba didesni investicijų į duomenų centrus poreikiai, galėtų daryti spaudimą trumpalaikėms maržoms terminas.

Konkurencija išlieka įtempta, nes AWS ir „Google Cloud“ spartina savo statymus. Europoje bendrovė taip pat susiduria su galimais iššūkiais. antimonopolinė ir duomenų apsaugaveiksniai, galintys turėti įtakos diegimo greičiui ir kainodaros politikai.

Būsimi katalizatoriai

Rinka turės daugiau informacijos paskelbus pirmojo ketvirčio rezultatus. Spalis 29 (Rytų laikas). Dėmesys bus skiriamas su dirbtiniu intelektu susijusiam augimo tempui, infrastruktūros kapitalo išlaidų ir jos raidos vadovas paraščių mišinys.

Guggenheimo žingsnis sustiprina „Microsoft“ kaip pretendentę pasinaudoti pagreitį dirbtinis intelektas neprarandant tokių nusistovėjusių verslų kaip „Windows“ ir „Office“ atsparumoInvestuotojams Ispanijoje ir Europoje tai tampa santykinai mažiau nepastoviu būdu įgyti investicijas į dirbtinį intelektą, nors su vertinimu, konkurencija ir reguliavimu susijusi rizika išlieka.

Susijęs straipsnis:

Tai yra MAI-Image-1, dirbtinio intelekto modelis, su kuriuo „Microsoft“ konkuruoja su „Midjourney“.

Alberto navarro

Esu technologijų entuziastas, savo „geek“ pomėgius pavertęs profesija. Daugiau nei 10 savo gyvenimo metų praleidau naudodamas pažangiausias technologijas ir iš gryno smalsumo kūriau visas programas. Dabar aš specializuojasi kompiuterinėse technologijose ir vaizdo žaidimuose. Taip yra todėl, kad daugiau nei 5 metus rašau įvairioms interneto svetainėms apie technologijas ir vaizdo žaidimus, kurdamas straipsnius, kuriuose noriu pateikti jums reikalingą informaciją visiems suprantama kalba.

Jei turite klausimų, mano žinios svyruoja nuo visko, kas susiję su Windows operacine sistema, taip pat su Android mobiliesiems telefonams. Ir aš įsipareigoju jums, aš visada pasiruošęs skirti kelias minutes ir padėti jums išspręsti visus klausimus, kurie jums gali kilti šiame interneto pasaulyje.