- EA iegādājās par 55.000 miljardiem ASV dolāru, maksājot 210 ASV dolārus par akciju.
- Iepirkumu konsorcijs: PIF (Saūda Arābija), Silver Lake un Affinity Partners
- Operācija novērtēta kā lielākā ar sviru saistītā izpirkuma operācija un otrā lielākā videospēļu nozarē.
- Paredzams, ka darījums tiks noslēgts 2027. gada pirmajā fiskālajā ceturksnī; izpilddirektora amatā paliks Endrjū Vilsons
Pēc spekulāciju dienas, Electronic Arts apstiprina savu pārdošanu a konsorcijs, kurā ietilpst Saūda Arābijas Publisko investīciju fonds (PIF), Silver Lake un Affinity PartnersDarījums novērtē izdevēju par 55.000 miljoni un paredz skaidras naudas cenu 210 USD par akciju, kas ir aptuveni 25% prēmija salīdzinājumā ar pēdējo noslēguma cenu pirms paziņojuma.
Kustība iezīmē pirms un pēc: tā ir darbība, kas liela mēroga videospēļu industrijā, kas nodod EA privātās rokās un izslēdz to no publiskajiem tirgiem. Turklāt darījuma apjoms to padara par lielākais sviras izpirkums reģistrēts un otrais lielākais iegādes darījums nozarē pēc Microsoft Activision Blizzard parauga.
Līguma un novērtējuma detaļas
PIF vadītais konsorcijs, kurā piedalās Sudraba ezers y Affinity Partners, iegādājas 100% EA kapitāla par 55.000 miljardiem ASV dolāruNaudas piedāvājums 210 USD par nosaukumu Tas ir ievērojams bonuss akcionāriem un izbeidz uzņēmuma kotāciju Nasdaq biržā, kad darījums tiek noslēgts.
EA, kuras galvenā mītne atrodas Redvudas pilsētā, Kalifornijā, uztur plašu franšīžu portfeli, piemēram, EA Sports F.C., Madden NFL, NHL, The sims, kaujas lauks, Apex Legends, Dragon Age o Need for SpeedPārvaldības nepārtrauktība ir nodrošināta: Endrjū Vilsons turpinās būt izpilddirektors pēc slēgšanas.
Saskaņā ar korporatīvo paziņojumu, uzņēmuma direktoru padome EA ir apstiprinājusi darījumu, un uzņēmums pārtrauks savu akciju tirdzniecību, tiklīdz būs pabeigtas parastās procedūras.25% prēmija atzīst jūsu vērtību aktīvi un intelektuālais īpašums nozares konsolidācijas kontekstā.
Finanšu struktūra un sviras efekts
Operācija tiks formulēta kā sviras izpirkšana (LBO), un skaidras naudas cena par akciju tiek finansēta, izmantojot gan pašu kapitāla, gan parāda kombināciju. Procesā iesaistītie avoti norāda uz kapitāla ieguldījums gandrīz 36.000 miljardu ASV dolāru apmērā un parāda daļa līdz 20.000 miljoniem, pilnībā un ekskluzīvi apņēmusies JPMorgan Chase, no kuriem ievērojama daļa tiks izmaksāta noslēguma brīdī.
LBO gadījumā pircēji izmanto finanšu apķīlāšana Iegādāties uzņēmumu, paļaujoties uz iegādātā uzņēmuma naudas plūsmām un aktīviem kā nodrošinājumu. Mērķis ir palielināt darbības efektivitāti un izaugsmi. lai nomaksātu parādu un maksimāli palielināt ieguldītā kapitāla atdevi.
EA privatizācija tās lieluma dēļ tiek uzskatīta par lielākā sviras izpirkšana mūsdienu vēstures. Konkrētajā videospēļu jomā tā atpaliek tikai no vienošanās, ko Activision Blizzard parakstījis Microsoft, kas ir nesen sasniegts etalons īpaši liela mēroga operācijās.
Pašreizējā procentu likmju vide un uzlabotie finansēšanas nosacījumi ir atjaunojuši apetīti pēc mega darījumi tehnoloģiju un izklaides jomā, veicinot liela apjoma kapitāla struktūras un galvenokārt uz skaidru naudu balstītas darbības pašu kapitāla līmenī.
Kalendārs, korporatīvā pārvaldība un regulējums
Slēgšana ir plānota uz 2027. finanšu gada pirmajā ceturksnī no EA, saskaņā ar ierastajiem apstiprinājumiem regulatori un akcionāriLīdz tam laikam uzņēmums turpinās darboties normāli, un, tiklīdz darījums būs pabeigts vairs nebūs sarakstā un kļūs par privātu uzņēmumu.
Konsorcijs ir atkārtoti paudis atbalstu pašreizējai vadībai, lai Andrew Wilson paliks uzņēmuma vadībā. Šīs vadības nepārtrauktības mērķis ir nodrošināt uzņēmējdarbības stabilitāte un stratēģiskā plāna izpildi sportā, spēlēs kā pakalpojumā un vairāku spēlētāju pieredzē.
EA nodarbina aptuveni 14.500 XNUMX profesionāļu visā pasaulē, ar klātbūtni Spānijā un centru Madridē, kas apvieno vairākus simtus darbinieku. Pēdējos gados Nozare ir saskārusies ar personāla korekcijām, un EA nav bijusi imūna pret šo kontekstu.ar iepriekš izziņotiem racionalizācijas procesiem.
Pārejas fāzē Uzņēmums pielāgos savu finanšu komunikācijas grafiku procesa prasībām., piešķirot prioritāti attiecīgajiem faktiem un informatīvām piezīmēm par rezultātiem saskaņā ar to, ko parasti nosaka šāda veida līgumi.
Ko tas nozīmē nozarei un EA
Ar šo operāciju PIF stiprina savu stratēģiju dažādošana videospēlēs un e-sportā. Fondam jau bija dalība gandrīz 10% EA un uztur ieguldījumus tādos uzņēmumos kā Nintendo, Niantic o Darbības jomaSilver Lake, kam ir pieredze tehnoloģiju un radošo aktīvu jomā, šis solis atbilst tās mērķiem. saskarsme ar spēļu ekosistēmuSavukārt Affinity Partners konsorcijam pievieno kapitālu un attiecību tīklu.
Nozarei EA privatizācija varētu pavērt durvis uz lielāka stratēģiskā elastība ārpus ceturkšņa tirgus izpētes, koncentrējoties uz franšīžu, ražošanas tehnoloģiju un pakalpojumu modeļu attīstību. Dažādi analītiķi arī norāda uz potenciālu sinerģija e-sportā un sporta licencēšanā, jomas, kurās EA un PIF jau ir pārstāvēti.
Radošā līmenī tādas sāgas kā EA Sports F.C., The sims o kaujas lauks paliks portfeļa centrā. Apņemšanās saglabāt Andrew Wilson atbalsta stratēģijas nepārtrauktību, kuras pamatā ir tiešraides pieredze, globālas kopienas un alianses ar lielākajām līgām un federācijām.
Ar brālēnu no 25% akcionāriem un ilgtermiņa finanšu struktūru, šī vienošanās ieved EA jaunā korporatīvajā fāzē. Pacietīgā kapitāla apvienojums, operatīvais fokuss Un jau iedibinātie zīmoli noteiks ātrumu, kādā uzņēmums paplašinās savu darbības jomu un nostiprinās savu pozīciju arvien konkurētspējīgākā tirgū.
Esmu tehnoloģiju entuziasts, kurš savas "geek" intereses ir pārvērtis profesijā. Es esmu pavadījis vairāk nekā 10 gadus no savas dzīves, izmantojot jaunākās tehnoloģijas un tīri ziņkārības vadīts ar visu veidu programmām. Tagad esmu specializējies datortehnoloģijās un videospēlēs. Tas ir tāpēc, ka vairāk nekā 5 gadus esmu rakstījis dažādām tīmekļa vietnēm par tehnoloģijām un videospēlēm, veidojot rakstus, kuru mērķis ir sniegt jums nepieciešamo informāciju ikvienam saprotamā valodā.
Ja jums ir kādi jautājumi, manas zināšanas svārstās no visa, kas saistīts ar Windows operētājsistēmu, kā arī Android mobilajiem tālruņiem. Un mana apņemšanās ir jums, es vienmēr esmu gatavs veltīt dažas minūtes un palīdzēt jums atrisināt visus jautājumus, kas jums varētu rasties šajā interneta pasaulē.