- Gugenheima paaugstina Microsoft līmeni uz “Buy” un nosaka cenu mērķi 586 ASV dolāru apmērā, kas ir gandrīz 12 % pieaugums.
- Vērtīgs arguments, balstīts uz Azure (mākslīgais intelekts un patēriņa modelis), Microsoft 365 (Copilot monetizācija) un Windows stabilitāti.
- Vienprātība ir milzīga: gandrīz 99% analītiķu iesaka pirkt; gandrīz nav neitrālu vai pārdošanas pozīciju.
- Riski: prasīga novērtēšana, konkurence no AWS un Google puses, kā arī regulatīvā kontrole ES.
Guggenheim Securities ir paaugstinājis Microsoft reitingu no neitrāla uz pirkšanas un ir iestatījis Mērķa cena 586 USD par akciju, kas nozīmē a augšupejoša trajektorija par gandrīz 12% salīdzinājumā ar Akcijas noslēdzās pie 523,61 ASV dolāra. Kopš gada sākuma akciju vērtība ir pieaugusi aptuveni [trūkstošais procents]. 24%, pārsniedzot Nasdaq 100 robežu.
Uzņēmums pamato izmaiņas ar Microsoft nostāju kā nepārprotams mākslīgā intelekta viļņa ieguvējs, ko atbalsta tā Azure mākonis un Microsoft 365 produktivitātes komplektsVēstījums, nevis eiforija, norāda uz a izmērāmi rezultāti un daudzveidīgas izaugsmes sviras.
Kas slēpjas aiz ieteikuma izmaiņām?
Analītiķis Džons DiFuči runā par divkāršu priekšrocību: liela mēroga mākoņplatforma (Azūrs) un prasmes darbā ar produktivitātes programmatūru (Office un Windows). Viņaprāt, uzņēmums apvieno ļoti ienesīgus uzņēmumus ar vadību, kas ir spējis izmantot tādas tendences kā mākslīgais intelektslīdz vietai, kur operētājsistēmā Windows paredzamība ir priekšrocība.
Mākonī Azure parādās kā tiešais saņēmējs mākslīgā intelekta darbplūsmuAtkārtotā patēriņa modelis faktiski darbojas kā abonements, kas, saskaņā ar Gugenheima teikto, Tas veicinās ieņēmumu pieaugumu, pieaugot pieprasījumam pēc apmācības un secinājumu skaitļošanas..
Runājot par produktivitāti, Microsoft 365 ļauj mākslīgā intelekta monetizācija uz milzīgas uzstādītās bāzesUzņēmums apgalvo, ka par tādām funkcijām kā papildu maksas iekasēšana Copilot operētājsistēmā Windows 11 Tas var palielināt ieņēmumus un peļņu; tas pat palielina uzlabošanas potenciāls līdz pat 30% Tādā veidā, ja vien produktivitātes jomā tiek saglabāta līderība.
Turklāt, Windows bizness joprojām ir nozīmīgs peļņas avotsGugenheima uzskata, ka šis bieži vien nenovērtētais bloks var mazināt spiedienu uz peļņu no jomām ar zemāku peļņas normu, piemēram, Azure straujās izaugsmes.
Tirgus reakcija un analītiķu vienprātība
Pēc paaugstinājuma paziņošanas akciju cena sāka pieaugt. pirmstirdzniecības 1,41%Šogad līdz šim brīdim Microsoft ir atkārtoti apstiprinājis savu līderpozīciju ar 24% pieaugumu, kas aptuveni pārsniedz 21% no Nasdaq 100.
Šis solis vēl vairāk tuvina vienprātību: Gandrīz 99% analītiķu iesaka pirktAr 73 mājām, kas sedz vērtību, un gandrīz nekādu neitrālu pozīciju (izņemot Hedgeye) un bez pārdošanas ieteikumiem. Ar mērķi 586 $Uzņēmums lēš papildu potenciālu gandrīz 12% apmērā, salīdzinot ar neseno līmeni.
Ietekme uz Eiropu un Spāniju
Eiropas un Spānijas investoram darbs piedāvā kombināciju no saskarsme ar mākslīgo intelektu ar aizsardzības profilu, pateicoties Microsoft nobriedušākiem uzņēmumiem. Tas koncentrējas arī uz vietējiem faktoriem, piemēram, regulatīvā kontrole Eiropas Savienības noteikumus un cenu un pakalpojumu pielāgošanu datu noteikumiem.
Spānijas un pārējās Eiropas uzņēmējdarbības struktūrā Azure un Microsoft 365 Tas varētu paātrināt mākslīgā intelekta integrāciju ikdienas procesos. Ja Microsoft palielinās sava Copilot abonementa un saistīto pakalpojumu vērtību, uzņēmumi varētu redzēt izmaiņas izmaksu struktūrās IT un produktivitāte, kas tieši ietekmē efektivitāti.
Izaugsmes sviras un biznesa modelis
Gugenheima vīzija ir balstīta uz trim pīlāriem, kas kopā atbalsta investīciju ciklu IA neupurējot rentabilitāti.
- Debeszils kā infrastruktūra: mākslīgā intelekta skaitļošanas pieprasījuma apgūšana ar atkārtota patēriņa modeli.
- Produktivitāte ar mākslīgo intelektuTieša monetizācija pakalpojumā Microsoft 365, izmantojot Copilot un papildu funkcijas dominējošā instalētajā bāzē.
- Windows un personālo datoru ekosistēma: skaidras naudas un maržas dzinējspēks, kas nodrošina stabilitāti un pretciklisku investīciju jaudu.
Riski un mainīgie, kas jāuzrauga
La novērtējums Tas ir prasīgi, un pats Gugenheims atzīst, ka Microsoft, iespējams, nekad netirgosies par daudzkārtņiem, kas tiek uzskatīti par "lētiem".Lēnāka mākslīgā intelekta ieviešana vai lielākas investīciju vajadzības datu centros, varētu radīt spiedienu uz īstermiņa peļņas normām jēdziens.
Konkurence joprojām ir sīva, jo AWS un Google Cloud paātrinot savas likmes. Arī Eiropā uzņēmums saskaras ar iespējamām problēmām. pretmonopola un datu aizsardzībasfaktori, kas var ietekmēt ieviešanas ātrumu un cenu politiku.
Gaidāmie katalizatori
Tirgū būs pieejama plašāka informācija pēc pirmā ceturkšņa rezultātu publicēšanas. Oktobris 29 (Austrumu laiks). Uzsvars tiks likts uz ar mākslīgo intelektu saistīto izaugsmes tempu., ceļvedis par kapitālieguldījumiem infrastruktūrā un tā attīstību peļņas normu sajaukums.
Gugenheima rīcība nostiprina Microsoft kā pretendentu uz impulsa izmantošanu. mākslīgais intelekts, nezaudējot tādu jau esošu uzņēmumu kā Windows un Office noturībuInvestoriem Spānijā un Eiropā tas kļūst par relatīvi mazāk svārstīgu veidu, kā iegūt ekspozīciju mākslīgajam intelektam, lai gan joprojām pastāv ar novērtēšanu, konkurenci un regulējumu saistītie riski.
Esmu tehnoloģiju entuziasts, kurš savas "geek" intereses ir pārvērtis profesijā. Es esmu pavadījis vairāk nekā 10 gadus no savas dzīves, izmantojot jaunākās tehnoloģijas un tīri ziņkārības vadīts ar visu veidu programmām. Tagad esmu specializējies datortehnoloģijās un videospēlēs. Tas ir tāpēc, ka vairāk nekā 5 gadus esmu rakstījis dažādām tīmekļa vietnēm par tehnoloģijām un videospēlēm, veidojot rakstus, kuru mērķis ir sniegt jums nepieciešamo informāciju ikvienam saprotamā valodā.
Ja jums ir kādi jautājumi, manas zināšanas svārstās no visa, kas saistīts ar Windows operētājsistēmu, kā arī Android mobilajiem tālruņiem. Un mana apņemšanās ir jums, es vienmēr esmu gatavs veltīt dažas minūtes un palīdzēt jums atrisināt visus jautājumus, kas jums varētu rasties šajā interneta pasaulē.