Tramps paver durvis Nvidia pārdot H200 mikroshēmas Ķīnai ar 25% tarifu

ASV prezidenta Donalda Trampa lēmums par Daļēji atver Nvidia H200 mikroshēmu eksportu uz Ķīnu Tas ir pēkšņi pārveidojis mākslīgā intelekta tehnoloģiju ainavu. Baltais nams ir izvēlējies kompromisu: atļaut pārdošanu, bet apmaiņā pret augstu nodokļu slogu, Viena visaptverošs drošības filtrs un regulējošs ietvars kas skaidri norāda, ka prioritāte joprojām ir Amerikas Savienoto Valstu stratēģiskās priekšrocības.

Šis solis, kas tika tieši paziņots Sji Dzjiņpinam un izplatīts, izmantojot “Truth Social”, apvieno ekonomiskās intereses, ģeopolitiskā sāncensība un vēlēšanu aprēķiniNvidia, AMD un Intel atkal iegūs piekļuvi vienam no saviem lielākajiem tirgiem, taču stingras uzraudzības un Vēl jāredz, cik lielā mērā Pekina ļaus saviem uzņēmumiem iegādāties šos procesorus. pēc tam, kad bija veicinājusi tehnoloģiskās aizstāšanas politiku attiecībā pret valsts piegādātājiem.

Nosacīta autorizācija: 25% nodeva un drošības pārbaude

Tramps ir paziņojis, ka Nvidia varēs pārdot savu H200 mikroshēmu apstiprinātiem klientiem Ķīnā un citās valstīsar nosacījumu, ka tie iztur stingras valsts drošības pārbaudes. Darījums nebūs vienkārša komerciāla apmaiņa: katrs pircējs ir jāpārbauda ASV iestādēm, kuras pārskatīs šo augstas veiktspējas procesoru iespējamo militāro, stratēģisko vai sensitīvo izmantošanu.

Savā vēstījumā prezidents paskaidroja, ka Amerikas Savienotās Valstis paturēs 25% no ieņēmumiem, kas gūti no šiem pārdošanas darījumiem.Tas ir krietni vairāk nekā 15%, par kuriem Nvidia iepriekš bija vienojusies ar Vašingtonu par H20O modeļa eksportu. Baltais nams apsver iespēju paplašināt šo "licences plus komisijas" shēmu uz citiem ražotājiem, piemēram, AMD un Inteltātad jebkāda Ķīnas piekļuve progresīvām mākslīgā intelekta mikroshēmām neizbēgami būs jāpārbauda ASV regulatīvajā filtrā.

Runātājiem patīk Karolīna LevitaBaltā nama preses sekretārs uzsvēra, ka licences netiks izsniegtas automātiski un ka piekļuve tām būs tikai uzņēmumiem, kas atbilst noteiktam standartam. visaptverošs novērtēšanas processDeklarētais mērķis ir līdz minimumam samazināt jebkādu novirzīšanas risku militārām programmām, ofensīvai kiberdrošībai vai masveida novērošanas sistēmām, kas ir pretrunā ar Vašingtonas interesēm.

Daļēja atbrīvošana no veto tiesībām: H200 mikroshēmas loma

Pasākuma būtība ir vērsta uz H200, viena no jaudīgākajām mākslīgā intelekta mikroshēmām Nvidia Hopper saimēŠis procesors, kas paredzēts datu centriem un liela mēroga mākslīgā intelekta modeļu apmācībai, Baidena administrācijas laikā un pašreizējā termiņa sākumposmā bija pakļauts stingriem eksporta ierobežojumiem.

Lai pārvarētu iepriekšējos ierobežojumus, Nvidia pat izstrādāja samazinātas versijas, piemēram, H800 un H20pielāgojās Vašingtonas noteiktajiem ierobežojumiem. Tomēr Ķīna reaģēja vēsi: varas iestādes ieteica tās uzņēmumiem Viņi neizmantos šos degradētos produktusDaudzi analītiķi šo nostāju interpretēja kā spiediena taktiku, lai iegūtu piekļuvi jaudīgākai aparatūrai, piemēram, pašam H200.

Jaunā atļauja iezīmē kursa maiņu: Vašingtona atļaus H200 pārdošanu, bet pilnībā atturēs Blekvelu un Rubinu ģimenes no vienošanās.Nākamās paaudzes Nvidia mikroshēmas ir paredzētas vēl prasīgākām mākslīgā intelekta lietojumprogrammām. Tramps to ir nepārprotami uzsvēris, skaidri norādot, ka šie nākamās paaudzes procesori paliks rezervēti Amerikas Savienotajām Valstīm un tās sabiedrotajiem un netiks iekļauti piegādēs uz Ķīnu.

Nvidia, starp biznesu un ģeopolitiku

Nvidia šis lēmums paver iespēju logu vienā no tās galvenie augstas veiktspējas mikroshēmu tirgiĶīna veido ļoti ievērojamu daļu no globālā pieprasījuma pēc procesoriem datu centriem un mākslīgā intelekta projektiem, tāpēc daļas šīs plūsmas atgūšana varētu nozīmēt miljardus papildu dolāru ceturksnī.

Uzņēmuma finanšu direktors, Kolete KresaViņš pat lēsa, ka mikroshēmu pārdošanas apjomi Ķīnas tirgū varētu pievienot ceturkšņa ieņēmumus no 2.000 līdz 5.000 miljardiem ASV dolāru ja ierobežojumi tiktu atcelti. Citi analītiķi, piemēram, Džīns Munsters, lēš, ka daļēja atkārtota atvēršana ar H200 varētu palielināt Nvidia gada ieņēmumu pieaugumu līdz 65% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, salīdzinot ar 51% prognozi pirms regulējuma izmaiņām.

Uzņēmuma izpilddirektors, Džensena HuangaViņa ir bijusi viena no aktīvākajām balsīm Vašingtonā, kas aicina atvieglot veto tiesības. Saskaņā ar viņai tuvu stāvošiem avotiem, kas citēti Amerikas presē, Huangs brīdināja valdību par risku atteikties no tirgus, kura vērtība ir desmitiem miljardu dolāru. jaunajiem Ķīnas konkurentiem, ja tiktu saglabāta pilnīga karantīna. Viņu spiediens būtu bijis galvenais, lai rastu starpposma risinājumu: pārdot dažus, bet ļoti kontrolētos apstākļos.

Tūlītēja reakcija akciju tirgū un domino efekts uz nozari

Trampa paziņojumam bija gandrīz tūlītēja ietekme uz finanšu tirgiem. Nvidia akciju vērtība pirmstirdzniecības periodā pieauga par aptuveni 1,7 %. no ASV tirgus un noslēdza iepriekšējo sesiju ar aptuveni 1,73 % pieaugumu. Līdz šim šogad akciju vērtība ir pieaugusi par aptuveni 28–40 % atkarībā no izmantotā etalona indeksa, kas ir krietni virs S&P 500 vidējā snieguma.

Kustība ietekmēja arī pārējo pusvadītāju sektoru. AMD akciju cena tirdzniecības sākumā pieauga par aptuveni 1,1–1,5 %.Kamēr Intel akciju cena pieauga aptuveni par 0,5–0,8 %., gaidot sīkāku informāciju par to, vai viņi saņems līdzīgas licences savu mākslīgā intelekta mikroshēmu eksportēšanai ar tādiem pašiem nosacījumiem.

Analītiķi no tādiem uzņēmumiem kā Morningstar uzskata, ka, neskatoties uz pēdējo gadu regulējuma svārstīgumu, Jaunā politika paver vismaz vienu skaidru ceļu uz ievērojamiem ieņēmumiem no mākslīgā intelekta no Ķīnas.Tomēr viņi brīdina, ka šī regulējuma nepārtrauktība nav garantēta: Vašingtona ir mainījusi ierobežojumus un varētu tos atkal pastiprināt, ja mainīsies politiskā vai drošības situācija.

Ķīna starp sarunām un tehnoloģisko autonomiju

Klusā okeāna otrā pusē Ķīnas reakcija ir bijusi aprēķināti vēsa. Pekinas Tirdzniecības ministrija šo lēmumu ir nosaukusi par "Pozitīvs, bet nepietiekams solis"uzstājot, ka ASV veto tiesības un kontrole paliek spēkā konkurences kropļošanaH200 atļauja tiek piešķirta arī pēc tam, kad Āzijas valsts palielināja jaunas subsīdijas savai pusvadītāju rūpniecībai ar mērķi Divkāršot valsts jaudu augstas klases mikroshēmu ražošanai līdz 2026. gadam.

Ķīnas regulatori tagad apsver iespēju atļaut piekļuvi ierobežots un stingri regulēts Attiecībā uz H200 sēriju, saskaņā ar starptautisko mediju citētajiem avotiem, Ķīnas uzņēmumiem, kas vēlas iegādāties šos procesorus, būs jāiziet savs apstiprināšanas process un jāpamato, kāpēc vietējie ražotāji nevar apmierināt viņu vajadzības ar vietēji ražotām mikroshēmām. Citiem vārdiem sakot, Pekina arī plāno noteikt noteikumus un samazināt savu pakļautību Vašingtonas vienpusējiem lēmumiem.

Vienlaikus ASV ierobežojumi ir paātrinājuši stratēģiju Ķīnas tehnoloģiskā autonomijaValsts ir palielinājusi ieguldījumus pētniecībā, ražošanas jaudās un partnerattiecībās ar piegādātājiem, uz kuriem neattiecas tāds pats kontroles līmenis. Vidējā termiņā šis solis varētu novest pie scenārija, kurā fragmentētāka tehnoloģiskā kartear standartiem un piegādes ķēdēm, kas darbojas paralēli starp konkurējošiem blokiem.

Politiska sadursme Vašingtonā par pārdošanu Ķīnai

Zaļā gaisma Nvidia pārdošanas apjomiem Kapitolijā nav vienbalsīgi saņemta. ASV likumdevēji ir dziļi sašķelti par to, vai tā ir riskanta piekāpšanās vai gudrs solis, lai stiprinātu valsts līderpozīciju mākslīgā intelekta un pusvadītāju jomā.

Daži Kongresa locekļi brīdina par briesmām, ko rada Viens no vērtīgākajiem tehnoloģiskajiem aktīviem Amerikas Savienotajās Valstīs atrodas tā galvenā stratēģiskā konkurenta rokās.Pārstāvju palātas Iekšzemes drošības komitejas priekšsēdētājs, pārstāvis Endrjū Garbarino, ir paudis bažas, ka šīs mikroshēmas varētu stiprināt spējas tādās jomās kā kvantu skaitļošana vai kiberizlūkošana, kurās Ķīnas progress varētu tieši ietekmēt Rietumu drošību.

Citi, piemēram, kongresmenis Braiens Mastsa, Pārstāvju palātas Ārlietu komitejas priekšsēdētājs, apgalvo, ka šis pasākums atbilst plašāka stratēģija mākslīgā intelekta un progresīvās skaitļošanas “apgūšanai”Kā viņš paskaidroja, administrācija cenšas izvairīties no sistēmas, kurā eksporta birokrātija apslāpē Amerikas rūpniecības konkurētspēju pret konkurentiem, kuri darbojas ar mazāk šķēršļiem.

Senators Džons Fetermans savukārt ir paudis skepsi par šo pārdošanas darījumu nepieciešamību, atgādinot, ka Nvidia tagad ir vērtīgākais uzņēmums pasaulē pēc tirgus kapitalizācijasNo viņu viedokļa nav skaidrs, vai mikroshēmu gigantam ir jāturpina palielināt savus ieņēmumus, palielinot savstarpējo atkarību ar Ķīnu tik jutīgā jomā.

Nacionālā drošība pretstatā tehnoloģiskajai konkurētspējai

Papildus politiskajai spriedzei Baltais nams uzstāj, ka prioritāte joprojām ir saglabāt kontroli pār stratēģiskajām tehnoloģijāmVismodernāko mikroshēmu, piemēram, Blackwell vai Rubin, eksporta ierobežošana un H200 mikroshēmu pakļaušana licencēšanai katrā gadījumā atsevišķi ir daļa no tehnoloģiskās ierobežošanas politikas, kuras mērķis ir neļaut Ķīnai samazināt plaisu, vienkārši iepērkot amerikāņu aparatūru.

Šī loģika nostāda tādus uzņēmumus kā Nvidia delikātā situācijā: uzņēmumam ir rūpīgi ievērot valsts drošības kritērijus Ja tā vēlas saglabāt savas licences, tā faktiski darbojas kā Vašingtonas eksporta kontroles režīma tehnisks paplašinājums. Katrs nepareizi pārvaldīts darījums var izraisīt sankcijas, izmeklēšanu vai atļauju anulēšanu.

Visai nozarei kopumā, tostarp mākoņpakalpojumu sniedzējiem, sistēmu integratoriem un mākslīgā intelekta uzņēmumiem Eiropā, šī vide nozīmē kuģojot pa pārklājošos tehnoloģisko un politisko robežu jūruVairs nav tikai jāizvērtē cena un veiktspēja: datu centru atrašanās vieta, piemērojamā jurisdikcija un ģeopolitiskais risks ir faktori, kas arvien vairāk ietekmē globālu mākslīgā intelekta projektu izstrādi.

Ietekme un lasījumi no Eiropas un Spānijas

No Eiropas viedokļa, un jo īpaši attiecībā uz tādām ES valstīm kā Spānija, šīm Vašingtonas pārmaiņām ir vairākas būtiskas sekas. Pirmkārt, Tas pastiprina Eiropas atkarību no ASV tehnoloģiskajiem lēmumiem.Tas ir tāpēc, ka liela daļa modernās skaitļošanas jaudas, ko izmanto uzņēmumi, universitātes un pētniecības centri visā kontinentā, joprojām ir atkarīga no Nvidia mikroshēmām un mākoņpakalpojumiem, kuru pamatā ir Ziemeļamerikas aparatūra.

Amerikas Savienoto Valstu Eiropas partneri, tostarp valdības, kas virza lielus mākslīgā intelekta un superdatoru projektus, tiek spiesti saskaņo savu eksporta politiku un modernu mikroshēmu izmantošanu ar ASV regulējumu, ja viņi vēlas saglabāt preferenciālu piekļuvi šīm tehnoloģijām. Tas Tas varētu nozīmēt atteikšanos no daļas uzņēmējdarbības ar Ķīnu vai citiem galamērķiem, kas tiek uzskatīti par jutīgiem.apmaiņā pret transatlantisko drošības saišu stiprināšanu.

Spānijai, kas tiecas uz pozicionēt sevi kā datu, superdatoru centru un mākslīgā intelekta attīstības centru DienvideiropāŠis scenārijs rada gan izaicinājumu, gan iespēju sajaukumu. No vienas puses, regulatīvā nenoteiktība sarežģī uzņēmumu un valdību ilgtermiņa plānus attiecībā uz ieguldījumiem skaitļošanas infrastruktūrā, kuras pamatā ir ASV tehnoloģijas. No otras puses, Vašingtonas vēlme nodrošināt Rietumu līderību pusvadītāju un mākslīgā intelekta aparatūras jomā varētu novest pie… Jaunas industriālās alianses, investīcijas un Eiropas projekti nākamās paaudzes mikroshēmu ražošanai un projektēšanai.

H200 kā jaunās tehnoloģiskās sāncensības simbols

Cīņa par H200 kontroli ilustrē to, cik lielā mērā tehnoloģijas ir kļuvušas par... globālās konkurences centrālais spēles laukumsŠīs mikroshēmas tiek izmantotas ne tikai valodu modeļu vai attēlu atpazīšanas sistēmu apmācībai; tās ir arī kritiski svarīgas sastāvdaļas sarežģītām simulācijām, masveida datu analīzei un nākamās paaudzes militārajām lietojumprogrammām.

Ierobežojot un regulējot tā eksportu, Amerikas Savienotās Valstis plāno palēnināt noteiktus kritiski svarīgus projektus konkurentu rokās Un vienlaikus saglabāt savu vadošo pozīciju sacensībās par progresīvu mākslīgo intelektu. Ķīna savukārt reaģē, paātrinot savu risinājumu izstrādi un veidojot alternatīvu piegādes ķēdi, kas ir mazāk pakļauta sankcijām vai veto tiesībām.

H200 mikroshēmas ir pārveidotas par kaut kas vairāk nekā tikai progresīvs tehnoloģisks produktsTie ir barometrs, kas atspoguļo spēku līdzsvaru starp lielvarām, un atgādinājums, ka ekonomiskā un militārā dominance turpmākajās desmitgadēs lielā mērā tiks noteikta progresīvas skaitļošanas un mākslīgā intelekta infrastruktūras jomā. Eiropai un Spānijai izaicinājums ir nevis palikt tikai skatītājiem, bet gan atrast savu vietu sacensībās, kurās katra licence, katrs tarifs un katrs regulējošais lēmums var mainīt nozares gaitu.