Трамп ја отвора вратата за Nvidia да продава H200 чипови на Кина со царина од 25%

Одлуката на американскиот претседател Доналд Трамп да Делумно отворен извоз на чиповите H200 на Nvidia во Кина Тоа нагло го преобликува пејзажот на технологијата за вештачка интелигенција. Белата куќа се одлучи за среден избор: дозволуваат продажба, но во замена за висок данок, Еден сеопфатен безбедносен филтер и регулаторна рамка што јасно става до знаење дека приоритет останува стратешката предност на Соединетите Американски Држави.

Овој потег, кој му беше соопштен директно на Си Џинпинг и беше дистрибуиран преку Truth Social, комбинира економски интереси, геополитичко ривалство и изборни пресметкиNvidia, AMD и Intel повторно ќе имаат пристап до еден од нивните најголеми пазари, но под строг надзор и со Останува да се види до кој степен Пекинг ќе им дозволи на своите компании да ги купуваат овие процесори. откако промовираше политика на технолошка замена кон националните добавувачи.

Условно овластување: 25% од патарината и безбедносна проверка

Трамп објави дека Nvidia ќе може да го продава својот чип H200 на одобрени клиенти во Кина и други земјипод услов да поминат строги национални безбедносни проверки. Трансакцијата нема да биде едноставна комерцијална размена: секој купувач мора да биде проверен од американските власти, кои ќе ја разгледаат потенцијалната воена, стратешка или чувствителна употреба на овие високо-перформансни процесори.

Во својата порака, претседателот објасни дека Соединетите Американски Држави ќе задржат 25% од приходите генерирани од оваа продажбаОва е далеку над 15% што претходно ги договори Nvidia со Вашингтон за извоз на моделот H20O. Белата куќа размислува да ја прошири оваа шема „лиценца плус провизија“ на други производители како што се AMD и Intelтака што секој пристап до напредни чипови за вештачка интелигенција од страна на Кина неизбежно ќе мора да помине низ регулаторниот филтер на САД.

Портпаролите како Каролина ЛивитПортпаролот на Белата куќа нагласи дека лиценците нема да бидат автоматски и дека само компаниите што исполнуваат одреден стандард ќе имаат пристап. сеопфатен процес на евалуацијаНаведената цел е да се минимизира каков било ризик од пренасочување кон воени програми, офанзивна сајбер безбедност или системи за масовен надзор спротивно на интересите на Вашингтон.

Делумно ослободување од ветото: улогата на чипот H200

Суштината на мерката се фокусира на H200, еден од најмоќните AI чипови во семејството Hopper на NvidiaОвој процесор, наменет за центри за податоци и обука на модели на вештачка интелигенција во големи размери, беше предмет на строги ограничувања на извозот за време на администрацијата на Бајден и во раните фази од тековниот мандат.

За да ги надмине претходните ограничувања, Nvidia отиде дотаму што дизајнираше смалени верзии како што е H800 и H20прилагодени на ограничувањата поставени од Вашингтон. Сепак, Кина одговори ладно: властите препорачаа нејзините компании Тие нема да ги користат овие деградирани производиОвој став беше протолкуван од многу аналитичари како тактика на притисок за да се добие пристап до помоќен хардвер како самиот H200.

Новото овластување претставува промена на курсот: Вашингтон ќе дозволи продажба на H200, но ги држи семејствата Блеквел и Рубин целосно надвор од договорот.Следната генерација на Nvidia чипови е дизајнирана за уште посложени апликации за вештачка интелигенција. Трамп експлицитно го нагласи ова, јасно ставајќи до знаење дека овие процесори од следната генерација ќе останат резервирани за САД и нивните сојузници и нема да бидат дел од пратките за Кина.

Nvidia, помеѓу бизнисот и геополитиката

За Nvidia, одлуката отвора прозорец на можности во еден од нејзините клучни пазари за чипови со високи перформансиКина сочинува многу значаен дел од глобалната побарувачка за процесори за центри за податоци и проекти за вештачка интелигенција, па затоа обновувањето на дел од тој тек би можело да се претвори во милијарди дополнителни долари по квартал.

Главниот финансиски директор на компанијата, Колет КресТој дури процени дека продажбата на чипови на кинескиот пазар би можела додадете помеѓу 2.000 милијарди и 5.000 милијарди долари во квартални приходи доколку ограничувањата бидат укинати. Други аналитичари, како што е Џин Манстер, проценуваат дека делумното повторно отворање со H200 би можело да го зголеми годишниот раст на приходите на Nvidia на 65% на годишно ниво, во споредба со прогнозата од 51% пред регулаторната промена.

Извршниот директор на компанијата, Јенсен ХуангТаа беше еден од најактивните гласови во Вашингтон кои повикуваа на олабавување на ветото. Според извори блиски до неа, цитирани во американскиот печат, Хуанг ја предупреди владата за ризикот од откажување од пазар вреден десетици милијарди долари на новите кинески конкуренти доколку се одржуваше целосен локдаун. Нивниот притисок ќе беше клучен за изнаоѓање средно решение: продажба на дел, но под многу контролирани услови.

Непосредна реакција на берзата и ефект на бранување врз секторот

Најавата на Трамп имаше речиси моментално влијание врз финансиските пазари. Акциите на Nvidia пораснаа за околу 1,7% во претпазарното тргување. од американскиот пазар и ја затвори претходната сесија со добивка од приближно 1,73%. Досега оваа година, акцијата акумулираше пораст од околу 28%-40% во зависност од користениот бенчмарк индекс, што е далеку над просечните перформанси на S&P 500.

Движењето го повлече надолу и остатокот од полупроводничкиот сектор. AMD доби околу 1,1%-1,5% во раното тргувањедодека Интел напредуваше приближно помеѓу 0,5% и 0,8%., во исчекување на дополнителни детали за тоа дали ќе добијат слични лиценци за извоз на сопствени чипови за вештачка интелигенција под истите услови.

Аналитичарите од фирми како „Морнингстар“ веруваат дека, и покрај регулаторната нестабилност во последните години, Новата политика отвора барем еден јасен пат кон значителни приходи од вештачка интелигенција од Кина.Сепак, тие предупредуваат дека континуитетот на оваа рамка не е загарантиран: Вашингтон постојано ги воведуваше ограничувањата и би можел повторно да ги заостри доколку се промени политичката или безбедносната ситуација.

Кина, помеѓу преговорите и технолошката автономија

Од другата страна на Пацификот, кинеската реакција беше пресметано студена. Министерството за трговија на Пекинг ја оцени одлуката како... „позитивен, но недоволен чекор“инсистирајќи дека ветото и контролите на САД остануваат на сила нарушувачка конкуренцијаОвластувањето за H200 доаѓа откако азиската земја ги зголеми новите субвенции за својата полупроводничка индустрија со цел Удвојување на националниот капацитет за врвни чипови до 2026 година.

Кинеските регулатори сега размислуваат да дозволат пристап ограничен и строго регулиран Во врска со серијата H200, според извори цитирани од меѓународните медиуми, кинеските компании кои сакаат да ги набават овие процесори ќе мора да поминат низ сопствен процес на одобрување и да образложат зошто локалните производители не можат да ги задоволат своите потреби со чипови произведени дома. Со други зборови, Пекинг, исто така, има намера да ги постави правилата и да ја намали својата изложеност на еднострани одлуки од страна на Вашингтон.

Паралелно, ограничувањата на САД ја забрзаа стратегијата на Кинеска технолошка автономијаЗемјата ги интензивираше инвестициите во истражување, производствен капацитет и партнерства со добавувачи кои не подлежат на исто ниво на контрола. На среден рок, овој потег би можел да доведе до сценарио на пофрагментирана технолошка мапасо стандарди и синџири на снабдување што работат паралелно помеѓу соперничките блокови.

Политички судир во Вашингтон околу продажбата на Кина

Зеленото светло за продажбата на Nvidia не е едногласно примено на Капитол Хил. Американските пратеници се длабоко поделени за тоа дали станува збор за ризична отстапка или за паметен потег за зајакнување на лидерството на земјата во вештачката интелигенција и полупроводниците.

Некои членови на Конгресот предупредуваат на опасноста од ставање Еден од највредните технолошки средства во Соединетите Американски Држави е во рацете на нивниот главен стратешки конкурент.Претставникот Ендру Гарбарино, претседател на Комитетот за внатрешна безбедност на Претставничкиот дом, изрази загриженост дека овие чипови би можеле да ги зајакнат капацитетите во области како што се квантното пресметување или сајбер шпионажата, области во кои кинескиот напредок би можел да има директни последици за западната безбедност.

Други, како што е конгресменот Брајан Маст, претседател на Комитетот за надворешни работи на Претставничкиот дом, тврдат дека мерката се вклопува во рамките на поширока стратегија за „совладување“ на вештачката интелигенција и напредното пресметувањеКако што објасни тој, администрацијата се обидува да избегне систем во кој извозната бирократија ја задушува конкурентноста на американската индустрија во однос на конкурентите кои работат со помалку пречки.

Сенаторот Џон Фетерман, од своја страна, изрази скептицизам во врска со неопходноста од овие продажби, потсетувајќи дека Nvidia сега е највредната компанија во светот според пазарната капитализацијаОд нивна перспектива, не е јасно дали гигантот за чипови треба дополнително да ги зголеми своите приходи по цена на зголемена меѓузависност со Кина во толку чувствителна област.

Национална безбедност наспроти технолошка конкурентност

Надвор од политичката тензија, Белата куќа инсистира дека приоритетот останува одржувајте контрола врз стратешката технологијаОграничувањето на извозот на најнапредните чипови - како што се „Блеквел“ или „Рубин“ - и подложувањето на чиповите H200 на лиценцирање од случај до случај е дел од политиката за технолошко ограничување, насочена кон спречување на Кина да го намали јазот едноставно со купување американски хардвер.

Оваа логика ги става компаниите како Nvidia во деликатна позиција: компанијата мора строго да се почитуваат критериумите за национална безбедност Доколку сака да ги задржи своите лиценци, таа ефикасно дејствува како техничко продолжение на режимот за контрола на извозот на Вашингтон. Секоја погрешно управувана трансакција може да резултира со санкции, истраги или одземање на дозволи.

За индустријата како целина - вклучувајќи ги давателите на услуги во облак, системските интегратори и компаниите за вештачка интелигенција во Европа - ова опкружување подразбира пловење низ море од преклопувачки технолошки и политички границиВеќе не станува збор само за евалуација на цената и перформансите: локацијата на центрите за податоци, применливата јурисдикција и геополитичкиот ризик се фактори кои сè повеќе влијаат силно при дизајнирањето на глобални проекти за вештачка интелигенција.

Влијание и читање од Европа и Шпанија

Од европска перспектива, а особено за земјите од ЕУ како Шпанија, ова поместување од страна на Вашингтон има неколку релевантни импликации. Прво, Тоа ја зајакнува зависноста на Европа од технолошките одлуки на САД.Ова е затоа што голем дел од напредната компјутерска моќ што ја користат компаниите, универзитетите и истражувачките центри низ целиот континент продолжува да се потпира на чиповите на Nvidia и услугите во облакот базирани на северноамерикански хардвер.

Европските партнери на Соединетите Американски Држави, вклучувајќи ги и владите што водат големи проекти за вештачка интелигенција и суперкомпјутери, се притискаат да... усогласување на својата извозна политика и употреба на напредни чипови со рамката на САД доколку сакаат да задржат преференцијален пристап до овие технологии. Ова Ова би можело да значи откажување од дел од бизнисот со Кина или други дестинации кои се сметаат за чувствителни., во замена за зајакнување на трансатлантските безбедносни врски.

За Шпанија, која се стреми кон да се позиционира како центар за податоци, центри за суперкомпјутери и развој на вештачка интелигенција во јужна ЕвропаОва сценарио претставува мешавина од предизвици и можности. Од една страна, регулаторната несигурност ги комплицира долгорочните планови за компаниите и владите кога станува збор за инвестирање во компјутерска инфраструктура базирана на американски технологии. Од друга страна, желбата на Вашингтон да обезбеди западно водство во полупроводниците и хардверот за вештачка интелигенција би можела да се претвори во Нови индустриски сојузи, инвестиции и европски проекти за производство и дизајн на чипови од следната генерација.

H200 како симбол на новото технолошко ривалство

Битката за контрола на H200 го илустрира степенот до кој технологијата станала централно поле на глобалната конкуренцијаОвие чипови не се користат само за обука на јазични модели или системи за препознавање слики; тие се исто така критични компоненти за сложени симулации, масивна анализа на податоци и воени апликации од следната генерација.

Со ограничување и регулирање на својот извоз, Соединетите Американски Држави имаат намера да забават одредени критични проекти во рацете на нивните конкуренти И, во исто време, да ја задржи својата водечка позиција во трката за напредна вештачка интелигенција. Кина, од своја страна, реагира со забрзување на развојот на сопствените решенија и градење алтернативен синџир на снабдување помалку изложен на санкции или вето.

Чиповите H200 се трансформирани во нешто повеќе од најсовремен технолошки производТие се барометар за рамнотежата на моќта меѓу големите сили и потсетник дека економската и воената доминација во наредните децении во голема мера ќе бидат одредени во сферата на напредното пресметување и инфраструктурата за вештачка интелигенција. За Европа и Шпанија, предизвикот лежи во тоа да не останат само гледачи, туку да го пронајдат своето место во трка каде што секоја лиценца, секоја тарифа и секоја регулаторна одлука можат да го променат текот на секторот.