Electronic Arts stemt in met verkoop aan consortium onder leiding van PIF

Na dagen van speculatie, Electronic Arts bevestigt verkoop a een consortium bestaande uit het Saudi-Arabische Public Investment Fund (PIF), Silver Lake en Affinity PartnersDe transactie waardeert de uitgever op $55.000 miljoen en voorziet in een contante prijs van $ 210 per aandeel, wat neerkomt op een premie van ongeveer 25% boven de laatste slotkoers voorafgaand aan de aankondiging.

De beweging markeert een voor- en na-proces: het is een handeling van grootschalig in de videogame-industrie, waardoor EA in private handen komt en van de publieke markt wordt gehaald. Bovendien plaatst de omvang van de deal het als de grootste leveraged buyout geregistreerd en de tweede grootste overname in de sector naar het voorbeeld van Activision Blizzard van Microsoft.

Details van de overeenkomst en waardering

Het consortium onder leiding van PIF, met deelname van Zilvermeer y Affiniteitspartners, verwerft 100% van het kapitaal van EA voor $55.000 miljardHet contante aanbod van $210 per aandeel Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke premie voor aandeelhouders en betekent dat de notering van het bedrijf op de Nasdaq eindigt wanneer de transactie is afgerond.

EA, gevestigd in Redwood City, Californië, beheert een breed portfolio van franchises zoals EA Sports FC, Madden NFL, NHL, De Sims, Slagveld, Apex Legends, Dragon Age o Need for SpeedContinuïteit in het management is gewaarborgd: Andrew Wilson blijft CEO na sluitingstijd.

Volgens de verklaring van de onderneming heeft de raad van bestuur van EA heeft de transactie goedgekeurd en het bedrijf zal de handel in zijn aandelen staken zodra de gebruikelijke procedures zijn afgerond.De premie van 25% erkent de waarde van uw activa en intellectueel eigendom in een context van consolidatie van de sector.

Financiële structuur en hefboomwerking

De operatie zal worden gepresenteerd als een leveraged buyout (LBO), met een contante prijs per aandeel, gefinancierd door een combinatie van eigen vermogen en vreemd vermogen. Bronnen die bij het proces betrokken zijn, geven aan dat kapitaalinjectie van bijna 36.000 miljard dollar en een schuldentranche van tot wel 20.000 miljard, geheel en uitsluitend toegewijd aan JPMorgan Chasewaarvan een aanzienlijk deel bij afsluiting zal worden uitgekeerd.

Bij een LBO gebruiken kopers financiële hefboomwerking Een bedrijf overnemen, waarbij de kasstromen en activa van het overgenomen bedrijf als onderpand dienen. Het doel is om de operationele efficiëntie en groei te vergroten. om de schuld af te betalen en het rendement op het geïnvesteerde kapitaal maximaliseren.

Vanwege de omvang ervan wordt deze privatisering van EA beschouwd als de grootste leveraged buyout van de moderne geschiedenis. Op het specifieke gebied van videogames staat het alleen achter de overeenkomst van Activision Blizzard ondertekend door Microsoft, een recente maatstaf voor extra-grootschalige operaties.

De huidige renteomgeving en de verbeterde financieringsvoorwaarden hebben de belangstelling voor megatransacties in technologie en entertainment, waarbij grootschalige kapitaalstructuren en voornamelijk op contant geld gebaseerde operaties op eigen vermogensniveau worden gefaciliteerd.

Kalender, corporate governance en regelgeving

De sluiting is gepland voor eerste kwartaal van het fiscale jaar 2027 van EA, onder voorbehoud van gebruikelijke goedkeuringen toezichthouders en aandeelhoudersTot die tijd zal het bedrijf normaal blijven opereren, en zodra de transactie is afgerond zal de handel staken en zal een particuliere entiteit worden.

Het consortium heeft zijn steun voor het huidige leiderschap herhaald, zodat Andrew Wilson aan het hoofd van het bedrijf blijven. Deze managementcontinuïteit is erop gericht de bedrijfsstabiliteit en de uitvoering van het strategische plan op het gebied van sport, games as a service en multiplayer-ervaringen.

EA heeft ongeveer 14.500 professionals wereldwijd, met een vestiging in Spanje en een centrum in Madrid dat enkele honderden medewerkers samenbrengt. De afgelopen jaren De sector heeft te maken gehad met personeelswijzigingen en ook EA is daar niet immuun voor., met eerder aangekondigde rationalisatieprocessen.

Tijdens de overgangsfase, Het bedrijf zal zijn planning voor financiële communicatie aanpassen aan de eisen van het proceswaarbij prioriteit wordt gegeven aan relevante feiten en informatieve aantekeningen over de resultaten, in lijn met wat dit soort overeenkomsten doorgaans vaststellen.

Wat het betekent voor de industrie en voor EA

Met deze operatie versterkt PIF haar strategie diversificatie in videogames en e-sports. Het fonds had al een participatie bijna 10% in EA en onderhoudt investeringen in bedrijven zoals Nintendo, Niantic o ScopelyVoor Silver Lake, met een track record op het gebied van technologie en creatieve middelen, is de stap in lijn met zijn blootstelling aan het gaming-ecosysteemAffinity Partners voegt op haar beurt kapitaal en een netwerk van relaties toe aan het consortium.

Voor de industrie kan de privatisering van EA de deur openen naar grotere strategische flexibiliteit buiten het kwartaalmarktonderzoek, met de focus op de ontwikkeling van franchises, productietechnologieën en servicemodellen. Diverse analisten wijzen ook op het potentieel van synergieën in eSports en sportlicenties, gebieden waar EA en PIF al aanwezig zijn.

Op creatief niveau zijn er sagen zoals EA Sports FC, De Sims o Slagveld blijft de kern van de portefeuille. De toewijding aan het behoud van Andrew Wilson ondersteunt de continuïteit van een strategie die gebaseerd is op live-ervaringen, wereldwijde gemeenschappen en allianties met grote competities en federaties.

Met een neef van de 25% voor aandeelhouders en een financiële structuur die is ontworpen voor de lange termijn, plaatst de overeenkomst EA in een nieuwe bedrijfsfase. De combinatie van geduldig kapitaal, operationele focus en gevestigde merken bepalen de snelheid waarmee het bedrijf zijn bereik uitbreidt en zijn positie in een steeds competitievere markt versterkt.

Gerelateerd artikel:

De ongewone bug die The Sims 4 vult met onmogelijke zwangerschappen

Alberto Navarro

Ik ben een technologieliefhebber die van zijn 'nerd'-interesses zijn beroep heeft gemaakt. Ik heb meer dan 10 jaar van mijn leven doorgebracht met het gebruik van de allernieuwste technologie en het sleutelen aan allerlei programma's uit pure nieuwsgierigheid. Nu heb ik mij gespecialiseerd in computertechnologie en videogames. Dit komt omdat ik al meer dan vijf jaar voor verschillende websites over technologie en videogames schrijf en artikelen heb gemaakt die proberen u de informatie te geven die u nodig heeft in een taal die voor iedereen begrijpelijk is.

Als je vragen hebt, mijn kennis strekt zich uit van alles wat te maken heeft met het Windows-besturingssysteem tot Android voor mobiele telefoons. En mijn toewijding is aan jou, ik ben altijd bereid om een ​​paar minuten te besteden en je te helpen bij het oplossen van eventuele vragen die je hebt in deze internetwereld.