Electronic Arts zgadza się na sprzedaż konsorcjum kierowanemu przez PIF

Później dni spekulacji, Electronic Arts potwierdza sprzedaż a konsorcjum składające się z saudyjskiego Funduszu Inwestycji Publicznych (PIF), Silver Lake i Affinity PartnersTransakcja wycenia wydawcę na 55.000 mln i przewiduje cenę gotówkową w wysokości 210 USD za akcję, co stanowi około 25% premii ponad ostatnią cenę zamknięcia przed ogłoszeniem.

Ruch ten oznacza okres przed i po: jest to operacja na dużą skalę w branży gier wideo, co oddaje EA w ręce prywatne i eliminuje ją z rynku publicznego. Co więcej, skala transakcji sprawia, że ​​jest ona największy wykup lewarowany zarejestrowany i drugie co do wielkości przejęcie w sektorze po sukcesie Activision Blizzard przez Microsoft.

Szczegóły umowy i wyceny

Konsorcjum pod przewodnictwem PIF, z udziałem Srebrne jezioro y Partnerzy pokrewni, przejmuje 100% kapitału EA za 55.000 miliardów dolarówOferta gotówkowa 210 dolarów za tytuł Stanowi to znaczną premię dla akcjonariuszy i powoduje zakończenie notowań spółki na giełdzie Nasdaq po sfinalizowaniu transakcji.

Firma EA z siedzibą w Redwood City w Kalifornii utrzymuje szerokie portfolio franczyz, takich jak EA Sports FC, Madden NFL, NHL, The Sims, Battlefield, Apex Legends, dragon Age o Need for Speed. Zapewniona jest ciągłość zarządzania: Andrew Wilson nadal będzie pełnił funkcję dyrektora generalnego po zamknięciu.

Zgodnie z oświadczeniem spółki, zarząd spółki EA zatwierdziła transakcję i spółka zaprzestanie handlu swoimi akcjami po zakończeniu standardowych procedur.Premia w wysokości 25% odzwierciedla wartość Twojego aktywa i własność intelektualna w kontekście konsolidacji sektora.

Struktura finansowa i dźwignia finansowa

Operacja będzie podzielona na wykup lewarowany (LBO), z ceną gotówkową za akcję finansowaną poprzez połączenie kapitału własnego i długu. Źródła zaangażowane w proces wskazują, wkład kapitałowy w wysokości prawie 36.000 miliardów dolarów i transzę długu w wysokości do 20.000 milionów, całkowicie i wyłącznie zaangażowany w JPMorgan Chase, z czego znaczna część zostanie wypłacona przy zamknięciu.

W przypadku LBO kupujący korzystają finansowe Przejęcie firmy z wykorzystaniem przepływów pieniężnych i aktywów przejmowanej firmy jako zabezpieczenia. Celem jest zwiększenie efektywności operacyjnej i wzrostu. spłacić dług i maksymalizować zwrot z zainwestowanego kapitału.

Ze względu na wielkość prywatyzacja EA jest uważana za największy wykup lewarowany historii nowożytnej. W konkretnym obszarze gier wideo, jest to tylko za porozumieniem Activision Blizzard podpisany przez Microsoft, najnowszy punkt odniesienia w operacjach na bardzo dużą skalę.

Obecne warunki stóp procentowych i lepsze warunki finansowania ożywiły apetyt na megatransakcje w dziedzinie technologii i rozrywki, ułatwiając tworzenie struktur kapitałowych o dużej objętości oraz przeprowadzanie głównie operacji gotówkowych na poziomie kapitału własnego.

Kalendarz, ład korporacyjny i regulacje

Zamknięcie planowane jest na pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027 od EA, z zastrzeżeniem zwyczajowych zatwierdzeń organy regulacyjne i akcjonariuszeDo tego czasu firma będzie kontynuować normalną działalność, a po sfinalizowaniu transakcji przestanie być notowany i stanie się podmiotem prywatnym.

Konsorcjum ponownie wyraziło swoje poparcie dla obecnego kierownictwa, tak aby Andrew Wilson pozostanie na czele firmy. Ta ciągłość zarządzania ma na celu zapewnienie stabilność biznesowa oraz realizacji planu strategicznego w sporcie, grach jako usłudze i grach wieloosobowych.

EA zatrudnia około 14.500 profesjonalistów na całym świecie, z obecnością w Hiszpanii i centrum w Madrycie, które zatrudnia kilkuset pracowników. W ostatnich latach Sektor musiał zmierzyć się ze zmianami kadrowymi, na które nie uniknęła EA., z wcześniej ogłoszonymi procesami racjonalizacji.

W fazie przejściowej Spółka dostosuje harmonogram komunikacji finansowej do wymagań procesu, nadając priorytet stosownym faktom i notatkom informacyjnym na temat wyników, zgodnie z tym, co zwykle ustala się w tego typu umowach.

Co to oznacza dla branży i dla EA

Dzięki tej operacji PIF wzmacnia swoją strategię dywersyfikacja w grach wideo i e-sporcie. Fundusz miał już udział bliski 10% w EA i utrzymuje inwestycje w takich firmach jak Nintendo, Niantic o ScopelyDla firmy Silver Lake, posiadającej ugruntowaną pozycję w dziedzinie technologii i zasobów kreatywnych, ten ruch jest zgodny z jej ekspozycja na ekosystem gierAffinity Partners ze swojej strony wnosi do konsorcjum kapitał i sieć powiązań.

Dla branży prywatyzacja EA może otworzyć drzwi do większa elastyczność strategiczna poza kwartalną analizą rynku, koncentrując się na rozwoju franczyz, technologii produkcji i modeli usług. Różni analitycy wskazują również na potencjał synergie w eSporcie i licencjonowaniu sportu, obszary, na których EA i PIF są już obecne.

Na poziomie kreatywnym sagi takie jak EA Sports FC, The Sims o Battlefield pozostanie w centrum portfolio. Zaangażowanie w utrzymanie Andrew Wilson wspiera ciągłość strategii opartej na doświadczeniach na żywo, społecznościach globalnych i sojuszach z głównymi ligami i federacjami.

Z kuzynem 25% dla akcjonariuszy i długoterminową strukturę finansową, umowa wprowadza EA w nową fazę rozwoju przedsiębiorstwa. Połączenie cierpliwego kapitału, skupienie operacyjne i uznane marki będą decydować o tempie, w jakim firma rozszerzy swój zasięg i wzmocni swoją pozycję na coraz bardziej konkurencyjnym rynku.

Podobne artykuł:

Nietypowy błąd, który powoduje, że w grze The Sims 4 pojawiają się niemożliwe ciąże

Alberto navarro

Jestem entuzjastą technologii, który swoje „geekowskie” zainteresowania przekształcił w zawód. Spędziłem ponad 10 lat mojego życia, korzystając z najnowocześniejszych technologii i majsterkując przy wszelkiego rodzaju programach z czystej ciekawości. Teraz specjalizuję się w technologii komputerowej i grach wideo. Dzieje się tak dlatego, że od ponad 5 lat piszę dla różnych serwisów poświęconych technologii i grom wideo, tworząc artykuły, których celem jest dostarczenie potrzebnych informacji w języku zrozumiałym dla każdego.

Jeśli masz jakieś pytania, moja wiedza obejmuje wszystko, co jest związane z systemem operacyjnym Windows, a także Androidem dla telefonów komórkowych. Moje zaangażowanie jest wobec Ciebie. Zawsze jestem gotowy poświęcić kilka minut i pomóc Ci rozwiązać wszelkie pytania, jakie możesz mieć w tym internetowym świecie.