Guggenheim poprawia swoją rekomendację dla Microsoftu i podnosi cenę docelową do 586 dolarów

Guggenheim Securities podniósł ocenę akcji Microsoftu z Neutralnej na Kupuj i ustalił Cena docelowa 586 dolarów za akcję, co implikuje a trajektoria wzrostowa bliska 12% w porównaniu do Akcje zamknęły się na poziomie 523,61 USD. Od początku roku akcje zyskały około [brakuje procentu]. 24%, przewyższając Nasdaq 100.

Podmiot uzasadnia zmianę stanowiskiem Microsoftu jako wyraźny beneficjent fali sztucznej inteligencji, wspierany przez chmurę Azure i pakiet narzędzi do zwiększania produktywności Microsoft 365Wiadomość ta, zamiast euforii, wskazuje na mierzalna wydajność i zróżnicowane dźwignie wzrostu.

Co jest przyczyną zmiany rekomendacji?

Analityk John DiFucci mówi o podwójnej korzyści: platforma chmurowa na dużą skalę (Lazur) i biegłość w oprogramowaniu zwiększającym produktywność (Office i Windows). Jego zdaniem firma łączy wysoce dochodowe biznesy z zarządzaniem, które udało się wykorzystać trendy takie jak sztuczna inteligencjado tego stopnia, że ​​w systemie Windows przewidywalność jest zaletą.

W chmurze Azure wyłania się jako bezpośredni beneficjent przepływów pracy AIModel konsumpcji cyklicznej działa de facto jako subskrypcja, która według Guggenheima, Spowoduje to wzrost przychodów w miarę zwiększania się zapotrzebowania na szkolenia i wnioskowanie komputerowe..

Pod względem produktywności Microsoft 365 umożliwia monetyzacja sztucznej inteligencji na ogromnej zainstalowanej bazieFirma twierdzi, że pobieranie dodatkowych opłat za takie funkcje jak Copilot w systemie Windows 11 Może zwiększyć przychody i zyski, a nawet podnieść potencjał poprawy do 30% W tym kontekście, pod warunkiem, że w zespole zajmującym się produktywnością utrzymana zostanie wiodąca rola.

Ponadto Działalność związana z systemem Windows pozostaje znaczącym źródłem marżyGuggenheim uważa, że ​​ten często niedoceniany blok może złagodzić presję na wynik finansowy w obszarach o niższych marżach, takich jak szybki rozwój Azure.

Reakcja rynku i konsensus analityków

Po ogłoszeniu podwyżki ratingu cena akcji zaczęła rosnąć. przed otwarciem rynku 1,41%W tym roku Microsoft potwierdził swoją pozycję lidera, notując wzrost o 24%, przekraczający w przybliżeniu 21% indeksu Nasdaq 100.

Ten ruch jeszcze bardziej przybliża nas do konsensusu: Prawie 99% analityków zaleca kupnoZ 73 domami pokrywającymi wartość i praktycznie bez pozycji neutralnych (z wyjątkiem Hedgeye) i bez rekomendacji sprzedaży. Z celem $ 586Firma szacuje, że dodatkowy potencjał wynosi blisko 12% w stosunku do ostatnich poziomów.

Konsekwencje dla Europy i Hiszpanii

Dla inwestora europejskiego i hiszpańskiego praca oferuje połączenie narażenie na sztuczną inteligencję z defensywnym profilem dzięki bardziej dojrzałej działalności Microsoftu. Koncentruje się również na lokalnych czynnikach, takich jak kontrola regulacyjna Unii Europejskiej oraz dostosowania cen i usług do przepisów dotyczących danych.

W strukturze biznesowej Hiszpanii i reszty Europy przyjęto Azure i Microsoft 365 Mogłoby to przyspieszyć integrację sztucznej inteligencji z codziennymi procesami. Jeśli Microsoft zwiększy wartość swojej subskrypcji Copilot i powiązanych usług, firmy mogą spodziewać się zmiany w strukturze kosztów IT i produktywność, mające bezpośredni wpływ na efektywność.

Dźwignie wzrostu i model biznesowy

Guggenheim opiera swoją wizję na trzech filarach, które razem wspierają cykl inwestycyjny w IA bez poświęcania rentowności.

• Lazur jako infrastruktura: przechwytywanie popytu na obliczenia AI przy użyciu powtarzalnego modelu konsumpcji.
• Produktywność dzięki sztucznej inteligencjiBezpośrednia monetyzacja w pakiecie Microsoft 365 za pośrednictwem Copilot i zaawansowane funkcje na dominującej bazie zainstalowanych rozwiązań.
• Windows oraz ekosystem komputerów osobistych: silnik gotówkowy i marżowy zapewniający stabilność i zdolność do antycyklicznych inwestycji.

Ryzyka i zmienne do monitorowania

La oszacowanie Jest to wymagające rozwiązanie i sam Guggenheim przyznaje, że Microsoft prawdopodobnie nigdy nie będzie handlował po wielokrotnościach uważanych za „tanie”.Wolniejsze wdrażanie sztucznej inteligencji lub większe zapotrzebowanie na inwestycje w centra danych, może wywierać presję na krótkoterminowe marże termin.

Konkurencja pozostaje zacięta, AWS i Google Cloud Przyspieszając swoje zakłady. W Europie firma również stoi w obliczu potencjalnych wyzwań. prawo antymonopolowe i ochrona danychczynniki, które mogą mieć wpływ na szybkość przyjęcia i politykę cenową.

Nadchodzące katalizatory

Rynek będzie miał więcej informacji po opublikowaniu wyników za pierwszy kwartał Październik 29 (Czas wschodni). Nacisk zostanie położony na tempo wzrostu związane ze sztuczną inteligencją, przewodnik po wydatkach kapitałowych na infrastrukturę i ewolucji mieszanka marż.

Ruch Guggenheima umacnia pozycję Microsoftu jako pretendenta do przejęcia dynamiki sztuczna inteligencja bez utraty odporności ugruntowanych firm, takich jak Windows i OfficeDla inwestorów w Hiszpanii i Europie staje się to stosunkowo mniej nieprzewidywalnym sposobem na zdobycie ekspozycji na sztuczną inteligencję, mimo że ryzyka związane z wyceną, konkurencją i regulacjami nadal istnieją.

Podobne artykuł:

To jest MAI-Image-1, model sztucznej inteligencji, którym Microsoft konkuruje z Midjourney

Alberto navarro

Jestem entuzjastą technologii, który swoje „geekowskie” zainteresowania przekształcił w zawód. Spędziłem ponad 10 lat mojego życia, korzystając z najnowocześniejszych technologii i majsterkując przy wszelkiego rodzaju programach z czystej ciekawości. Teraz specjalizuję się w technologii komputerowej i grach wideo. Dzieje się tak dlatego, że od ponad 5 lat piszę dla różnych serwisów poświęconych technologii i grom wideo, tworząc artykuły, których celem jest dostarczenie potrzebnych informacji w języku zrozumiałym dla każdego.

Jeśli masz jakieś pytania, moja wiedza obejmuje wszystko, co jest związane z systemem operacyjnym Windows, a także Androidem dla telefonów komórkowych. Moje zaangażowanie jest wobec Ciebie. Zawsze jestem gotowy poświęcić kilka minut i pomóc Ci rozwiązać wszelkie pytania, jakie możesz mieć w tym internetowym świecie.