Trump deschide calea pentru ca Nvidia să vândă cipuri H200 către China cu un tarif de 25%

Decizia președintelui american Donald Trump de a Exporturile de cipuri Nvidia H200 către China au fost parțial deschise. A remodelat brusc peisajul tehnologiei inteligenței artificiale. Casa Albă a optat pentru o cale de mijloc: permite vânzările, dar în schimbul unei taxe mari, A filtru de securitate cuprinzător și un cadru de reglementare ceea ce arată clar că prioritatea rămâne avantajul strategic al Statelor Unite.

Această mișcare, comunicată direct lui Xi Jinping și diseminată prin intermediul Truth Social, combină interese economice, rivalitate geopolitică și calcule electoraleNvidia, AMD și Intel vor avea din nou acces la una dintre cele mai mari piețe ale lor, dar sub o supraveghere atentă și cu... Rămâne de văzut în ce măsură Beijingul va permite companiilor sale să cumpere aceste procesoare. după ce a promovat o politică de substituție tehnologică față de furnizorii naționali.

Autorizare condiționată: taxă de drum de 25% și control de securitate

Trump a anunțat că Nvidia va putea vinde cipul său H200 clienților aprobați din China și din alte țăricu condiția să treacă de verificări stricte de securitate națională. Tranzacția nu va fi un simplu schimb comercial: fiecare cumpărător trebuie verificat de autoritățile americane, care vor analiza potențiala utilizare militară, strategică sau sensibilă a acestor procesoare de înaltă performanță.

În mesajul său, președintele a explicat că Statele Unite vor păstra 25% din veniturile generate de aceste vânzăriAceasta este mult peste cele 15% pe care Nvidia le convenise anterior cu Washingtonul pentru exportul modelului H20O. Casa Albă ia în considerare extinderea acestei scheme de „licență plus comision” la alți producători, cum ar fi AMD și Intelastfel încât orice acces al Chinei la cipuri avansate de inteligență artificială va trebui inevitabil să treacă prin filtrul de reglementare al SUA.

Purtătorilor de cuvânt le place Karoline LeavittSecretarul de presă al Casei Albe a subliniat că licențele nu vor fi automate și că vor avea acces doar companiile care îndeplinesc un anumit standard. proces cuprinzător de evaluareObiectivul declarat este de a minimiza orice risc de deturnare către programe militare, securitate cibernetică ofensivă sau sisteme de supraveghere în masă contrare intereselor Washingtonului.

O scutire parțială de la veto: rolul cipului H200

Esența măsurii se concentrează pe H200, unul dintre cele mai puternice cipuri AI din familia Hopper de la NvidiaAcest procesor, destinat centrelor de date și antrenării modelelor de inteligență artificială la scară largă, fusese supus unor restricții severe la export în timpul administrației Biden și în primele etape ale mandatului actual.

Pentru a depăși limitările anterioare, Nvidia a mers până la a proiecta versiuni mai mici, cum ar fi H800 și H20adaptat la limitele stabilite de Washington. Cu toate acestea, China a răspuns rece: autoritățile au recomandat companiilor sale Nu vor folosi aceste produse degradateAceastă poziție a fost interpretată de mulți analiști ca o tactică de presiune pentru a obține acces la hardware mai puternic, precum H200 în sine.

Noua autorizație reprezintă o schimbare de curs: Washingtonul va permite vânzarea H200, dar îi exclude complet pe familiile Blackwell și Rubin din acord.Următoarea generație de procesoare Nvidia este concepută pentru aplicații de inteligență artificială și mai solicitante. Trump a subliniat explicit acest lucru, precizând că aceste procesoare de generație următoare vor rămâne rezervate Statelor Unite și aliaților săi și nu vor face parte din livrările către China.

Nvidia, între afaceri și geopolitică

Pentru Nvidia, decizia deschide o fereastră de oportunitate într-una dintre... piețe cheie pentru cipuri de înaltă performanțăChina reprezintă o parte foarte semnificativă din cererea globală de procesoare pentru centre de date și proiecte de inteligență artificială, așa că recuperarea unei părți din acest flux s-ar putea traduce în miliarde de dolari suplimentari pe trimestru.

Directorul financiar al companiei, Colette KressEl chiar a estimat că vânzările de cipuri către piața chineză ar putea adăugați între 2.000 și 5.000 miliarde de dolari în venituri trimestriale dacă restricțiile ar fi ridicate. Alți analiști, precum Gene Munster, estimează că redeschiderea parțială cu H200 ar putea împinge creșterea veniturilor anuale ale Nvidia la 65% față de anul precedent, comparativ cu prognoza de 51% înainte de modificarea reglementărilor.

Directorul general al companiei, jensen huangEa a fost una dintre cele mai active voci de la Washington care au cerut o relaxare a dreptului de veto. Potrivit unor surse apropiate ei, citate în presa americană, Huang a avertizat guvernul cu privire la riscul de a renunța la o piață în valoare de zeci de miliarde de dolari. către competitorii chinezi emergenți dacă s-ar fi menținut o carantină totală. Presiunea lor ar fi fost esențială pentru găsirea unei soluții intermediare: vânzarea unei părți, dar în condiții foarte controlate.

Reacție imediată pe piața bursieră și un efect de domino asupra sectorului

Anunțul lui Trump a avut un impact aproape instantaneu asupra piețelor financiare. Acțiunile Nvidia au crescut cu aproximativ 1,7% în tranzacțiile premergătoare pieței. de pe piața americană și a închis sesiunea precedentă cu un câștig de aproximativ 1,73%. Până în prezent, în acest an, acțiunea a acumulat o creștere de aproximativ 28%-40%, în funcție de indicele de referință utilizat, mult peste performanța medie a indicelui S&P 500.

Mișcarea a tras în jos și restul sectorului semiconductorilor. AMD a câștigat aproximativ 1,1%-1,5% în primele tranzacțiiÎn timp ce Intel a avansat aproximativ între 0,5% și 0,8%., în așteptarea unor detalii suplimentare privind posibilitatea de a primi licențe similare pentru a exporta propriile cipuri de inteligență artificială în aceleași condiții.

Analiștii de la firme precum Morningstar consideră că, în ciuda volatilității reglementărilor din ultimii ani, Noua politică deschide cel puțin o cale clară către venituri semnificative din partea inteligenței artificiale din China.Totuși, aceștia avertizează că continuitatea acestui cadru nu este garantată: Washingtonul a oscilat cu restricțiile și le-ar putea înăspri din nou dacă situația politică sau de securitate se schimbă.

China, între negociere și autonomie tehnologică

De cealaltă parte a Pacificului, reacția chineză a fost calculat rece. Ministerul Comerțului de la Beijing a numit decizia „un pas pozitiv, dar insuficient”insistând ca vetourile și controalele SUA să rămână în vigoare denaturarea concurențeiAutorizația H200 vine și după ce țara asiatică a sporit noile subvenții pentru industria sa de semiconductori, cu scopul de a... Dublarea capacității naționale de producție a cipurilor de înaltă performanță până în 2026.

Autoritățile de reglementare chineze iau acum în considerare permiterea accesului limitat și extrem de reglementat În ceea ce privește seria H200, potrivit unor surse citate de presa internațională, companiile chineze care doresc să achiziționeze aceste procesoare vor trebui să treacă prin propriul proces de aprobare și să justifice de ce producătorii locali nu le pot satisface nevoile cu cipuri produse pe plan intern. Cu alte cuvinte, Beijingul intenționează, de asemenea, să stabilească regulile și să își reducă expunerea la decizii unilaterale luate de Washington.

În paralel, restricțiile SUA au accelerat strategia de Autonomia tehnologică a ChineiȚara a intensificat investițiile în cercetare, capacitatea de producție și parteneriatele cu furnizori care nu sunt supuși aceluiași nivel de control. Pe termen mediu, această mișcare ar putea duce la un scenariu de o hartă tehnologică mai fragmentatăcu standarde și lanțuri de aprovizionare care funcționează în paralel între blocurile rivale.

Conflict politic la Washington pe tema vânzărilor către China

Unda verde pentru vânzările Nvidia nu a fost primită în unanimitate pe Dealul Capitoliului. Legislatorii americani sunt profund divizați dacă este o concesie riscantă sau o mișcare inteligentă pentru a consolida poziția de lider a țării în domeniul inteligenței artificiale și al semiconductorilor.

Unii membri ai Congresului avertizează asupra pericolului de a pune Unul dintre cele mai valoroase active tehnologice din Statele Unite se află în mâinile principalului său competitor strategic.Reprezentantul Andrew Garbarino, președintele Comisiei pentru Securitate Internă a Camerei Reprezentanților, și-a exprimat îngrijorarea că aceste cipuri ar putea ajunge să consolideze capacitățile în domenii precum informatica cuantică sau spionajul cibernetic, domenii în care un avans chinez ar putea avea consecințe directe asupra securității occidentale.

Alții, precum congresmanul Brian Mast, președintele Comisiei pentru Afaceri Externe a Camerei Reprezentanților, susțin că măsura se încadrează într-o o strategie mai amplă pentru a „stăpâni” inteligența artificială și calculul avansatDupă cum a explicat el, administrația încearcă să evite un sistem în care birocrația exporturilor înăbușă competitivitatea industriei americane față de concurenții care operează cu mai puține obstacole.

Senatorul John Fetterman, la rândul său, și-a exprimat scepticismul cu privire la necesitatea acestor vânzări, amintind că Nvidia este acum cea mai valoroasă companie din lume după capitalizarea de piațăDin perspectiva lor, nu este clar că gigantul producător de cipuri trebuie să își mărească în continuare veniturile cu prețul creșterii interdependenței cu China într-un domeniu atât de sensibil.

Securitatea națională versus competitivitatea tehnologică

Dincolo de tensiunea politică, Casa Albă insistă că prioritatea rămâne... menține controlul asupra tehnologiei strategiceLimitarea exportului celor mai avansate cipuri — cum ar fi Blackwell sau Rubin — și supunerea cipurilor H200 unor licențieri individuale fac parte dintr-o politică de izolare tehnologică care vizează împiedicarea Chinei să elimine acest decalaj pur și simplu prin achiziționarea de hardware american.

Această logică pune companii precum Nvidia într-o poziție delicată: compania trebuie să respecte cu strictețe criteriile de securitate națională Dacă dorește să își păstreze licențele, acționează practic ca o extensie tehnică a regimului de control al exporturilor de la Washington. Fiecare tranzacție gestionată defectuos ar putea duce la sancțiuni, investigații sau la revocarea permiselor.

Pentru întreaga industrie — inclusiv furnizorii de cloud, integratorii de sisteme și companiile de inteligență artificială din Europa — acest mediu implică navigând pe o mare de granițe tehnologice și politice suprapuseNu mai este vorba doar de evaluarea prețului și a performanței: locația centrelor de date, jurisdicția aplicabilă și riscul geopolitic sunt factori care cântăresc din ce în ce mai mult atunci când se concep proiecte globale de inteligență artificială.

Impact și lectură din Europa și Spania

Dintr-o perspectivă europeană, și în special pentru țările UE precum Spania, această schimbare de direcție a Washingtonului are mai multe implicații relevante. În primul rând, Aceasta întărește dependența Europei de deciziile tehnologice ale SUA.Acest lucru se datorează faptului că o mare parte din puterea de calcul avansată utilizată de companii, universități și centre de cercetare de pe întreg continentul continuă să se bazeze pe cipuri Nvidia și servicii cloud bazate pe hardware nord-american.

Partenerii europeni ai Statelor Unite, inclusiv guvernele care conduc proiecte mari de inteligență artificială și supercomputer, sunt împinși să alinierea politicii sale de export și a utilizării cipurilor avansate cu cadrul SUA dacă doresc să mențină acces preferențial la aceste tehnologii. Acest lucru Aceasta ar putea însemna renunțarea la o parte din afacerile cu China sau alte destinații considerate sensibile.în schimbul consolidării legăturilor transatlantice de securitate.

Pentru Spania, care aspiră să să se poziționeze ca un hub pentru date, centre de supercomputing și dezvoltarea inteligenței artificiale în sudul EuropeiAcest scenariu prezintă o combinație de provocări și oportunități. Pe de o parte, incertitudinea în materie de reglementare complică planurile pe termen lung ale companiilor și guvernelor atunci când vine vorba de investițiile în infrastructură de calcul bazată pe tehnologii americane. Pe de altă parte, dorința Washingtonului de a asigura poziția de lider a Occidentului în domeniul semiconductorilor și al hardware-ului de inteligență artificială s-ar putea traduce în... Noi alianțe industriale, investiții și proiecte europene pentru fabricarea și proiectarea de cipuri de generație următoare.

H200 ca simbol al noii rivalități tehnologice

Bătălia pentru controlul H200 ilustrează măsura în care tehnologia a devenit... terenul central de joc al competiției globaleAceste cipuri nu sunt folosite doar pentru antrenarea modelelor lingvistice sau a sistemelor de recunoaștere a imaginilor; ele sunt, de asemenea, componente critice pentru simulări complexe, analize masive de date și aplicații militare de generație următoare.

Prin restricționarea și reglementarea exporturilor sale, Statele Unite intenționează să încetinească anumite proiecte critice aflate în mâinile rivalilor lor Și, în același timp, să își mențină poziția de lider în cursa pentru inteligența artificială avansată. China, la rândul ei, răspunde prin accelerarea dezvoltării propriilor soluții și construirea unui lanț de aprovizionare alternativ, mai puțin expus sancțiunilor sau vetourilor.

Cipurile H200 au fost transformate în ceva mai mult decât un produs tehnologic de ultimă generațieAcestea reprezintă un barometru al echilibrului de putere dintre marile puteri și o reamintire a faptului că dominația economică și militară în următoarele decenii va fi determinată în mare măsură de domeniul informaticii avansate și al infrastructurii de inteligență artificială. Pentru Europa și Spania, provocarea constă în a nu rămâne simpli spectatori, ci în a-și găsi locul într-o cursă în care fiecare licență, fiecare tarif și fiecare decizie de reglementare poate schimba cursul sectorului.