Guggenheim улучшает свои рекомендации по акциям Microsoft и повышает целевую цену до 586 долларов США

Guggenheim Securities повысила рейтинг Microsoft с «нейтрального» до «покупать» и установил Целевая цена 586 долларов за акцию, что подразумевает восходящая траектория около 12% по сравнению с Цена акций закрылась на отметке $523,61. С начала года акции выросли примерно на [недостающий процент]. 24%., превзойдя Nasdaq 100.

Компания обосновывает изменение позицией Microsoft как явный бенефициар волны искусственного интеллекта, поддерживаемый облаком Azure и офисным пакетом Microsoft 365Это сообщение, а не эйфория, указывает на измеримая эффективность и диверсифицированные рычаги роста.

Что стоит за изменением рекомендации?

Аналитик Джон ДиФуччи говорит о двойном преимуществе: крупномасштабная облачная платформа (Лазурный) и владение программным обеспечением для повышения производительности (Office и Windows). По его мнению, компания сочетает высокорентабельный бизнес с менеджментом, который смогла извлечь выгоду из таких тенденций, как ИИдо такой степени, что в Windows предсказуемость является плюсом.

В облаке Azure становится все более популярным прямой бенефициар рабочих процессов ИИМодель повторяющегося потребления фактически действует как подписка, которая, по словам Гуггенхайма, Это будет способствовать росту доходов, поскольку спрос на обучение и вычисления логического вывода будет расти..

С точки зрения производительности Microsoft 365 позволяет монетизация ИИ на массивной установленной базеКомпания утверждает, что за такие функции, как Copilot в Windows 11 Это может увеличить доход и прибыль; это даже повышает потенциал улучшения до 30% Продолжая в том же духе, сохраняем лидерство в сфере производительности.

Кроме того, Бизнес Windows остается значительным источником прибылиГуггенхайм считает, что этот часто недооцененный блок может смягчить давление на прибыль со стороны областей с низкой рентабельностью, таких как быстрый рост Azure.

Реакция рынка и консенсус аналитиков

После объявления о повышении рейтинга стоимость акций начала расти. премаркет 1,41%За текущий год Microsoft подтвердила свое лидерство, показав рост на 24%, что примерно превышает 21% от Nasdaq 100.

Этот шаг еще больше приближает консенсус: Почти 99% аналитиков рекомендуют покупать73 дома покрывают стоимость, практически нет нейтральных позиций (за исключением Hedgeye) и нет рекомендаций продавать. С целью 586 $Компания оценивает дополнительный потенциал примерно в 12% от недавних уровней.

Последствия для Европы и Испании

Для европейского и испанского инвестора диссертация предлагает комбинацию воздействие ИИ с защитным профилем благодаря более зрелому бизнесу Microsoft. Он также фокусируется на локальных факторах, таких как регулирующий контроль Европейского Союза и адаптация цен и услуг к правилам обработки данных.

В деловой среде Испании и остальной Европы принятие Azure и Microsoft 365 Это может ускорить интеграцию ИИ в повседневные процессы. Если Microsoft увеличит стоимость подписки на Copilot и связанных с ней услуг, компании смогут увидеть изменения в структуре затрат ИТ и производительность, напрямую влияющие на эффективность.

Рычаги роста и бизнес-модель

Гуггенхайм строит свое видение вокруг трех столпов, которые в совокупности поддерживают инвестиционный цикл в IA без ущерба для рентабельности.

• Лазурный как инфраструктура: удовлетворение спроса на вычисления ИИ с помощью модели повторяющегося потребления.
• Производительность с ИИПрямая монетизация в Microsoft 365 через Copilot и расширенные функции на доминирующей установленной базе.
• Windows и экосистема ПК: денежный и маржинальный двигатель, обеспечивающий стабильность и контрциклический инвестиционный потенциал.

Риски и переменные для мониторинга

La оценка Это требует больших затрат, и сам Гуггенхайм признает, что акции Microsoft, возможно, никогда не будут проданы по ценам, которые считаются «дешевыми».Более медленное внедрение ИИ или более высокие потребности в инвестициях в центры обработки данных, может оказать давление на краткосрочную маржу срок.

Конкуренция остается напряженной, при этом AWS и Google Cloud ускоряя свои ставки. В Европе компания также сталкивается с потенциальными проблемами. антимонопольное законодательство и защита данныхфакторы, которые могут повлиять на скорость внедрения и ценовую политику.

Будущие катализаторы

Рынок получит больше информации с публикацией результатов первого квартала Октябрь 29 (по восточному времени). Основное внимание будет уделено темпам роста, связанным с ИИ., руководство по капитальным расходам на инфраструктуру и развитию сочетание полей.

Действия Гуггенхайма укрепляют позиции Microsoft как претендента на захват импульса искусственный интеллект без потери устойчивости таких устоявшихся бизнесов, как Windows и OfficeДля инвесторов в Испании и Европе это становится относительно менее волатильным способом получения доступа к ИИ, хотя риски, связанные с оценкой, конкуренцией и регулированием, сохраняются.

Теме статьи:

Это MAI-Image-1, модель ИИ, с помощью которой Microsoft конкурирует с Midjourney.

Альберто Наварро

Я энтузиаст технологий, который превратил свои «компьютерные» интересы в профессию. Я провел более 10 лет своей жизни, используя передовые технологии и возясь со всевозможными программами из чистого любопытства. Сейчас я специализируюсь на компьютерных технологиях и видеоиграх. Это потому, что более 5 лет я пишу статьи для различных сайтов, посвященных технологиям и видеоиграм, создавая статьи, которые стремятся дать вам необходимую информацию на понятном каждому языке.

Если у вас есть какие-либо вопросы, мои знания варьируются от всего, что связано с операционной системой Windows, а также Android для мобильных телефонов. И я предан вам, я всегда готов потратить несколько минут и помочь вам решить любые вопросы, которые могут у вас возникнуть в этом мире Интернета.