Guggenheim zlepšuje svoje odporúčanie pre Microsoft a zvyšuje cieľovú cenu na 586 dolárov.

Spoločnosť Guggenheim Securities zvýšila rating spoločnosti Microsoft z neutrálneho na kúpny. a stanovil Cieľová cena 586 dolárov za akciu, čo znamená a vzostupná trajektória takmer o 12 % v porovnaní s Akcia uzavrela na hodnote 523,61 USD. Od začiatku roka akcia vzrástla približne o [chýbajúce percento]. 24%, čím prekonal index Nasdaq 100.

Subjekt odôvodňuje zmenu postavením spoločnosti Microsoft, keďže jasným beneficientom vlny umelej inteligencie, podporovanej cloudom Azure a balíkom produktov Microsoft 365Správa, skôr než eufória, poukazuje na merateľný výkon a diverzifikované nástroje rastu.

Čo sa skrýva za zmenou odporúčania?

Analytik John DiFucci hovorí o dvojitej výhode: rozsiahla cloudová platforma (Azúrová) a znalosť softvéru na zvýšenie produktivity (Office a Windows). Podľa jeho názoru spoločnosť spája vysoko ziskové podnikanie s manažmentom, ktorý dokázal využiť trendy, ako je umelá inteligenciado tej miery, že vo Windowse je predvídateľnosť výhodou.

V cloude sa Azure stáva priamy príjemca pracovných postupov umelej inteligencieModel opakovanej spotreby funguje de facto ako predplatné, ktoré podľa Guggenheima... Toto zvýši rast tržieb, keďže sa zvýši dopyt po školeniach a inferenčných výpočtoch..

Z hľadiska produktivity umožňuje Microsoft 365 monetizácia umelej inteligencie na masívnej inštalovanej základniFirma tvrdí, že účtovanie príplatkov za funkcie, ako napríklad Copilot vo Windowse 11 Môže to zvýšiť príjmy a zisky; dokonca to zvyšuje potenciál zlepšenia až o 30 % V tomto duchu, pokiaľ sa zachová vedúce postavenie v oblasti produktivity.

Okrem toho Divízia Windows zostáva významným zdrojom ziskuGuggenheim verí, že tento často podhodnotený blok môže zmierniť tlak na konečný výsledok z oblastí s nižšími maržami, ako je napríklad rýchly rast spoločnosti Azure.

Reakcia trhu a konsenzus analytikov

Po oznámení aktualizácie začala cena akcií rásť. pred uvedením na trh 1,41 %Spoločnosť Microsoft si od začiatku roka potvrdila svoje vedúce postavenie s 24 % nárastom, čím približne prekonala 21 % z indexu Nasdaq 100.

Tento krok ešte viac približuje konsenzus: Takmer 99 % analytikov odporúča nákupSo 73 domami pokrývajúcimi danú hodnotu a takmer žiadnymi neutrálnymi pozíciami (s výnimkou Hedgeye) a bez odporúčaní na predaj. S cieľom 586 $Firma odhaduje dodatočný potenciál takmer o 12 % oproti nedávnym úrovniam.

Dôsledky pre Európu a Španielsko

Pre európskeho a španielskeho investora ponúka diplomová práca kombináciu vystavenie umelej inteligencii s defenzívnym profilom vďaka vyspelejším podnikom spoločnosti Microsoft. Zameriava sa aj na lokálne faktory, ako napríklad regulačná kontrola Európskej únie a prispôsobenie cien a služieb predpisom o údajoch.

V obchodnej štruktúre Španielska a zvyšku Európy je prijatie Azure a Microsoft 365 To by mohlo urýchliť integráciu umelej inteligencie do každodenných procesov. Ak spoločnosť Microsoft zvýši hodnotu svojho predplatného Copilot a súvisiacich služieb, spoločnosti by mohli vidieť zmeny v štruktúre nákladov IT a produktivita s priamym vplyvom na efektivitu.

Páky rastu a obchodný model

Guggenheim štruktúruje svoju víziu okolo troch pilierov, ktoré spoločne podporujú investičný cyklus v IA bez toho, aby sa obetovala ziskovosť.

• Blankyt ako infraštruktúra: zachytenie dopytu po výpočtoch s využitím umelej inteligencie pomocou modelu opakujúcej sa spotreby.
• Produktivita s AIPriama monetizácia v Microsoft 365 prostredníctvom Copilota a pokročilých funkcií na dominantnej nainštalovanej základni.
• Windows a ekosystém PC: motor hotovosti a marží, ktorý poskytuje stabilitu a proticyklickú investičnú kapacitu.

Riziká a premenné, ktoré treba monitorovať

La hodnotenie Je to náročné a sám Guggenheim pripúšťa, že Microsoft sa nikdy nemusí obchodovať za násobky považované za „lacné“.Pomalšie zavádzanie umelej inteligencie alebo väčšie investičné potreby v dátových centrách, by mohol vyvíjať tlak na krátkodobé marže termín.

Súťaž zostáva intenzívna, pričom AWS a Google Cloud zrýchľuje svoje stávky. V Európe spoločnosť tiež čelí potenciálnym výzvam. antitrustové opatrenia a ochrana údajovfaktory, ktoré môžu ovplyvniť rýchlosť prijatia a cenovú politiku.

Nadchádzajúce katalyzátory

Trh bude mať viac informácií po zverejnení výsledkov za prvý štvrťrok Októbra 29 (východný čas). Dôraz sa bude klásť na tempo rastu spojené s umelou inteligenciou, sprievodca kapitálovými výdavkami na infraštruktúru a vývojom mix marží.

Guggenheimov krok upevňuje pozíciu Microsoftu ako uchádzača o získanie dynamiky... umelá inteligencia bez straty odolnosti zavedených firiem, ako sú Windows a OfficePre investorov v Španielsku a Európe sa javí ako relatívne menej volatilný spôsob, ako získať expozíciu voči umelej inteligencii, hoci pretrvávajú riziká súvisiace s oceňovaním, konkurenciou a reguláciou.

Súvisiaci článok:

Toto je MAI-Image-1, model umelej inteligencie, s ktorým Microsoft konkuruje spoločnosti Midjourney.

Alberto navarro

Som technologický nadšenec, ktorý zo svojich „geekovských“ záujmov urobil povolanie. Strávil som viac ako 10 rokov svojho života používaním špičkových technológií a hraním so všetkými druhmi programov z čistej zvedavosti. Teraz som sa špecializoval na počítačovú techniku ​​a videohry. Je to preto, že už viac ako 5 rokov píšem pre rôzne webové stránky o technológiách a videohrách a vytváram články, ktoré sa snažia poskytnúť vám potrebné informácie v jazyku, ktorý je zrozumiteľný pre každého.

Ak máte nejaké otázky, moje znalosti siahajú od všetkého, čo súvisí s operačným systémom Windows, ako aj Androidom pre mobilné telefóny. A môj záväzok je voči vám, vždy som ochotný venovať pár minút a pomôcť vám vyriešiť akékoľvek otázky, ktoré môžete mať v tomto internetovom svete.