- Guggenheim nadgradi Microsoftovo oceno na Nakup in določi ciljno ceno 586 dolarjev, kar je skoraj 12-odstotna rast.
- Bikovski argument, ki temelji na Azure (umetna inteligenca in model porabe), Microsoft 365 (monetizacija Copilota) in robustnosti sistema Windows.
- Soglasje je izjemno: skoraj 99 % analitikov priporoča nakup; skoraj nobenih nevtralnih ali prodajnih pozicij.
- Tveganja: zahtevna vrednotenja, konkurenca AWS in Googla ter regulativni nadzor v EU.
Guggenheim Securities je zvišal Microsoftovo oceno z nevtralne na kupno. in je postavil Ciljna cena 586 dolarjev na delnico, kar pomeni a naraščajoča krivulja skoraj 12 % v primerjavi z Delnica se je zaključila pri 523,61 USD. Od začetka leta je delnica pridobila približno [odstotek manjka]. 24%, s čimer je presegel Nasdaq 100.
Subjekt utemeljuje spremembo z Microsoftovim položajem, saj očitni upravičenec vala umetne inteligence, ki ga podpirata oblak Azure in paket produktivnosti Microsoft 365Sporočilo, ne pa evforije, kaže na merljiva uspešnost in raznoliki vzvodi rasti.
Kaj se skriva za spremembo priporočila?
Analitik John DiFucci govori o dvojni prednosti: obsežna platforma v oblaku (Azurno) in znanje programske opreme za produktivnost (Office in Windows). Po njegovem mnenju podjetje združuje visoko dobičkonosne posle z vodstvom, ki je uspelo izkoristiti trende, kot je umetna inteligencado te mere, da je v sistemu Windows predvidljivost prednost.
V oblaku se Azure pojavlja kot neposredni upravičenec delovnih procesov umetne inteligenceModel ponavljajoče se porabe dejansko deluje kot naročnina, ki po Guggenheimovih besedah To bo spodbudilo rast prihodkov, saj se bo povpraševanje po usposabljanju in sklepanju povečalo..
Kar zadeva produktivnost, Microsoft 365 omogoča monetizacija umetne inteligence na ogromni nameščeni baziPodjetje trdi, da je zaračunavanje dodatnih storitev za funkcije, kot so Kopilot v sistemu Windows 11 Lahko doda dodatne prihodke in dobiček; celo poveča možnost izboljšanja do 30 % V skladu s tem, dokler se ohrani vodstvo v paketu produktivnosti.
Poleg tega Poslovanje z operacijskim sistemom Windows ostaja pomemben vir dobičkaGuggenheim meni, da lahko ta pogosto podcenjena parcela ublaži pritisk na dobiček s področij z nižjimi maržami, kot je na primer hitra rast Azureja.
Odziv trga in soglasje analitikov
Po objavi nadgradnje je cena delnic začela naraščati. predprodaja 1,41 %Microsoft je do danes potrdil vodilni položaj z 24-odstotno rastjo, kar je približno preseglo 21 % indeksa Nasdaq 100.
Ta poteza še bolj približa soglasje: Skoraj 99 % analitikov priporoča nakupS 73 hišami, ki pokrivajo vrednost, in skoraj brez nevtralnih pozicij (z izjemo Hedgeye) ter brez priporočil za prodajo. S ciljem 586 $Podjetje ocenjuje dodaten potencial za skoraj 12 % glede na nedavne ravni.
Posledice za Evropo in Španijo
Za evropskega in španskega vlagatelja teza ponuja kombinacijo izpostavljenost umetni inteligenci z obrambnim profilom zaradi Microsoftovih bolj zrelih podjetij. Osredotoča se tudi na lokalne dejavnike, kot so regulativni nadzor Evropske unije in prilagoditev cen in storitev predpisom o podatkih.
V poslovni strukturi Španije in preostale Evrope je sprejetje Azure in Microsoft 365 To bi lahko pospešilo integracijo umetne inteligence v vsakodnevne procese. Če bi Microsoft povečal vrednost svoje naročnine na Copilot in z njo povezanih storitev, bi lahko podjetja opazila spremembe v stroškovni strukturi IT in produktivnost, z neposrednim vplivom na učinkovitost.
Vzvodi rasti in poslovni model
Guggenheim svojo vizijo gradi na treh stebrih, ki skupaj podpirajo investicijski cikel v IA brez žrtvovanja dobičkonosnosti.
- Azure kot infrastruktura: zajemanje povpraševanja po računalništvu z umetno inteligenco z modelom ponavljajoče se porabe.
- Produktivnost z umetno inteligencoNeposredna monetizacija v storitvi Microsoft 365 prek storitve Copilot in naprednih funkcij na prevladujoči nameščeni bazi.
- Windows in ekosistem osebnih računalnikov: mehanizem za denar in maržo, ki zagotavlja stabilnost in proticiklično naložbeno zmogljivost.
Tveganja in spremenljivke, ki jih je treba spremljati
La oceno Zahtevno je in Guggenheim sam priznava, da Microsoft morda nikoli ne bo trgoval po večkratnikih, ki veljajo za "poceni".Počasnejše uvajanje umetne inteligence ali večje potrebe po naložbah v podatkovne centre, bi lahko pritiskalo na kratkoročne marže mandat.
Konkurenca ostaja huda, saj AWS in Google Cloud pospešuje svoje stave. Tudi v Evropi se podjetje sooča s potencialnimi izzivi. protimonopolna politika in varstvo podatkovdejavniki, ki lahko vplivajo na hitrost sprejemanja in cenovno politiko.
Prihajajoči katalizatorji
Trg bo imel več informacij po objavi rezultatov za prvo četrtletje. Oktober 29 (vzhodni čas). Poudarek bo na stopnji rasti, povezani z umetno inteligenco, vodnik po kapitalskih izdatkih za infrastrukturo in razvoj mešanica robov.
Guggenheimova poteza utrjuje Microsoft kot kandidata za prevzem zagona umetna inteligenca brez izgube odpornosti uveljavljenih podjetij, kot sta Windows in OfficeZa vlagatelje v Španiji in Evropi se uveljavlja kot relativno manj nestanoviten način za pridobitev izpostavljenosti umetni inteligenci, čeprav tveganja, povezana z vrednotenjem, konkurenco in regulacijo, še vedno obstajajo.
Sem tehnološki navdušenec, ki je svoja "geek" zanimanja spremenil v poklic. Več kot 10 let svojega življenja sem porabil za uporabo vrhunske tehnologije in premleval najrazličnejše programe iz čiste radovednosti. Zdaj sem se specializiral za računalniško tehnologijo in video igre. To je zato, ker že več kot 5 let pišem za različna spletna mesta o tehnologiji in video igrah ter ustvarjam članke, ki vam želijo dati informacije, ki jih potrebujete, v jeziku, ki je razumljiv vsem.
Če imate kakršna koli vprašanja, moje znanje sega od vsega v zvezi z operacijskim sistemom Windows kot tudi Androidom za mobilne telefone. In moja zaveza je vam, vedno sem pripravljen porabiti nekaj minut in vam pomagati razrešiti kakršna koli vprašanja, ki jih morda imate v tem internetnem svetu.