Trump odpira vrata Nvidiji za prodajo čipov H200 Kitajski s 25-odstotno tarifo

Odločitev ameriškega predsednika Donalda Trumpa, da Delno odprt izvoz Nvidia čipov H200 na Kitajsko To je nenadoma spremenilo krajino tehnologije umetne inteligence. Bela hiša se je odločila za srednjo pot: dovolijo prodajo, vendar v zameno za visoko davčno dajatev, En celovit varnostni filter in regulativni okvir kar jasno kaže, da prednostna naloga ostaja strateška prednost Združenih držav.

Ta poteza, ki je bila neposredno sporočena Xi Jinpingu in razširjena prek Truth Social, združuje ekonomski interesi, geopolitično rivalstvo in volilni izračuniNvidia, AMD in Intel bodo znova imeli dostop do enega svojih največjih trgov, vendar pod strogim nadzorom in z Ostaja odprto vprašanje, v kolikšni meri bo Peking dovolil svojim podjetjem nakup teh procesorjev. potem ko je spodbujal politiko tehnološke nadomeščanja v korist nacionalnih dobaviteljev.

Pogojna avtorizacija: 25-odstotna cestnina in varnostni pregled

Trump je napovedal, da Nvidia bo lahko prodajala svoj čip H200 odobrenim strankam na Kitajskem in v drugih državah.pod pogojem, da opravijo stroge preglede nacionalne varnosti. Transakcija ne bo preprosta komercialna menjava: vsakega kupca morajo preveriti ameriške oblasti, ki bodo pregledale morebitno vojaško, strateško ali občutljivo uporabo teh visokozmogljivih procesorjev.

V svojem sporočilu je predsednik pojasnil, da Združene države bodo obdržale 25 % prihodkov od te prodajeTo je precej več kot 15 %, za katere se je Nvidia predhodno dogovorila z Washingtonom za izvoz modela H20O. Bela hiša razmišlja o razširitvi te sheme "licenca plus provizija" na druge proizvajalce, kot je AMD in Inteltako da bo moral vsak dostop Kitajske do naprednih čipov umetne inteligence neizogibno preiti skozi ameriški regulativni filter.

Tiskovni predstavniki, kot so Caroline LeavittTiskovni predstavnik Bele hiše je poudaril, da dovoljenja ne bodo samodejna in da bodo imela dostop le podjetja, ki izpolnjujejo določen standard. celovit proces ocenjevanjaNavedeni cilj je zmanjšati tveganje preusmeritve v vojaške programe, ofenzivno kibernetsko varnost ali sisteme množičnega nadzora, kar je v nasprotju z interesi Washingtona.

Delna oprostitev veta: vloga čipa H200

Jedro ukrepa se osredotoča na H200, eden najzmogljivejših čipov umetne inteligence v Nvidijini družini HopperTa procesor, namenjen podatkovnim centrom in usposabljanju obsežnih modelov umetne inteligence, je bil pod Bidenovo administracijo in v zgodnjih fazah sedanjega mandata predmet strogih izvoznih omejitev.

Da bi premagala prejšnje omejitve, je Nvidia šla celo tako daleč, da je zasnovala pomanjšane različice, kot je na primer H800 in H20prilagojeni omejitvam, ki jih je postavil Washington. Vendar se je Kitajska odzvala hladno: oblasti so priporočile, da njena podjetja Teh degradiranih izdelkov ne bodo uporabljali.To stališče so mnogi analitiki interpretirali kot taktiko pritiska za dostop do zmogljivejše strojne opreme, kot je sam H200.

Novo pooblastilo predstavlja spremembo smeri: Washington bo dovolil prodajo H200, vendar družini Blackwell in Rubin v sporazumu sploh ne bosta vključeni.Naslednja generacija čipov Nvidia je zasnovana za še zahtevnejše aplikacije umetne inteligence. Trump je to izrecno poudaril in jasno povedal, da bodo ti procesorji naslednje generacije ostali rezervirani za Združene države in njihove zaveznike ter ne bodo del pošiljk na Kitajsko.

Nvidia, med poslovanjem in geopolitiko

Za Nvidio odločitev odpira priložnost v enem od njenih ključni trgi za visokozmogljive čipeKitajska predstavlja zelo pomemben del svetovnega povpraševanja po procesorjih za podatkovne centre in projekte umetne inteligence, zato bi lahko okrevanje dela tega toka pomenilo milijarde dodatnih dolarjev na četrtletje.

Finančni direktor podjetja, Colette KressOcenil je celo, da bi lahko prodaja čipov na kitajskem trgu dodati med 2.000 in 5.000 milijardami dolarjev četrtletnih prihodkov če bi bile omejitve odpravljene. Drugi analitiki, kot je Gene Munster, ocenjujejo, da bi delno ponovno odprtje s H200 lahko letno rast prihodkov Nvidie potisnilo na 65 % v primerjavi z lanskim letom, v primerjavi z 51-odstotno napovedjo pred regulativno spremembo.

Generalni direktor podjetja, jensen huangBila je ena najaktivnejših glasov v Washingtonu, ki je pozivala k omilitvi veta. Po navedbah virov, ki so ji blizu in jih je citiral ameriški tisk, Huang je vlado posvaril pred tveganjem, da se odpove trgu, vrednemu več deset milijard dolarjev. za nastajajoče kitajske konkurente, če bi se ohranila popolna zapora. Njihov pritisk bi bil ključen za iskanje vmesne rešitve: prodaja nekaj, vendar pod zelo nadzorovanimi pogoji.

Takojšnja reakcija na borzi in valovit učinek na sektor

Trumpova napoved je imela skoraj takojšen vpliv na finančne trge. Delnice Nvidie so se v predborznem trgovanju zvišale za približno 1,7 %. z ameriškega trga in prejšnjo sejo zaključila z dobičkom približno 1,73 %. Delnica se je letos doslej zbrala za približno 28 %–40 %, odvisno od uporabljenega referenčnega indeksa, kar je precej nad povprečno uspešnostjo indeksa S&P 500.

Gibanje je potegnilo navzdol tudi preostali del polprevodniškega sektorja. Delnice AMD so v zgodnjem trgovanju pridobile približno 1,1–1,5 %.Medtem ko je Delnice Intela so napredovale za približno med 0,5 % in 0,8 %., pri čemer čakajo na nadaljnje podrobnosti o tem, ali bodo prejeli podobna dovoljenja za izvoz lastnih čipov umetne inteligence pod enakimi pogoji.

Analitiki podjetij, kot je Morningstar, verjamejo, da kljub regulativni nestanovitnosti zadnjih let Nova politika odpira vsaj eno jasno pot do znatnih prihodkov od umetne inteligence iz KitajskeVendar opozarjajo, da kontinuiteta tega okvira ni zagotovljena: Washington je omejitve spreminjal in bi jih lahko ponovno zaostril, če se bodo politične ali varnostne razmere spremenile.

Kitajska, med pogajanji in tehnološko avtonomijo

Na drugi strani Pacifika je bila kitajska reakcija preračunljivo hladna. Pekinško ministrstvo za trgovino je odločitev označilo za "Pozitiven, a nezadosten korak"vztrajanje, da ameriški veto in nadzor ostanejo v veljavi izkrivljanje konkurenceOdobritev H200 prihaja tudi po tem, ko je azijska država povečala nove subvencije za svojo polprevodniško industrijo z namenom Podvojitev nacionalne zmogljivosti za vrhunske čipe do leta 2026.

Kitajski regulatorji zdaj razmišljajo o dovoljenju dostopa omejeno in strogo regulirano Glede serije H200 bodo morala kitajska podjetja, ki želijo pridobiti te procesorje, po navedbah virov, ki jih navajajo mednarodni mediji, opraviti lasten postopek odobritve in utemeljiti, zakaj lokalni proizvajalci ne morejo zadovoljiti svojih potreb z doma proizvedenimi čipi. Z drugimi besedami, Peking namerava določiti tudi pravila in zmanjšati svojo izpostavljenost enostranskim odločitvam Washingtona.

Vzporedno so ameriške omejitve pospešile strategijo Kitajska tehnološka avtonomijaDržava je okrepila naložbe v raziskave, proizvodne zmogljivosti in partnerstva z dobavitelji, ki niso podvrženi enaki ravni nadzora. Srednjeročno bi lahko ta poteza privedla do scenarija bolj razdrobljen tehnološki zemljevids standardi in dobavnimi verigami, ki potekajo vzporedno med rivalskimi bloki.

Politični spopad v Washingtonu glede prodaje Kitajski

Zelena luč za prodajo Nvidie na Capitol Hillu ni bila soglasno sprejeta. Ameriški zakonodajalci so globoko razdeljeni o tem, ali gre za tvegano koncesijo ali pametno potezo za okrepitev vodilnega položaja države na področju umetne inteligence in polprevodnikov.

Nekateri člani kongresa opozarjajo na nevarnost Eno najdragocenejših tehnoloških sredstev v Združenih državah je v rokah njihovega glavnega strateškega konkurenta.Predstavnik Andrew Garbarino, predsednik odbora za domovinsko varnost predstavniškega doma, je izrazil zaskrbljenost, da bi ti čipi lahko okrepili zmogljivosti na področjih, kot sta kvantno računalništvo ali kibernetsko vohunjenje, na katerih bi lahko kitajski napredek imel neposredne posledice za zahodno varnost.

Drugi, kot je kongresnik Brian Mast, predsednik odbora za zunanje zadeve predstavniškega doma, trdijo, da ukrep ustreza širša strategija za »obvladovanje« umetne inteligence in naprednega računalništvaKot je pojasnil, se administracija poskuša izogniti sistemu, v katerem izvozna birokracija duši konkurenčnost ameriške industrije v primerjavi s konkurenti, ki delujejo z manj ovirami.

Senator John Fetterman je izrazil skepticizem glede nujnosti teh prodaj in spomnil, da Nvidia je zdaj najvrednejše podjetje na svetu po tržni kapitalizacijiZ njihovega vidika ni jasno, ali mora velikan čipov še povečati svoje prihodke na račun vse večje soodvisnosti s Kitajsko na tako občutljivem področju.

Nacionalna varnost v primerjavi s tehnološko konkurenčnostjo

Poleg političnih napetosti Bela hiša vztraja, da prednostna naloga ostaja ohraniti nadzor nad strateško tehnologijoOmejitev izvoza najnaprednejših čipov – kot sta Blackwell ali Rubin – in podvrgavanje čipov H200 licenciranju za vsak primer posebej je del politike tehnološkega omejevanja, katere cilj je preprečiti Kitajski, da bi vrzel zmanjšala zgolj z nakupom ameriške strojne opreme.

Ta logika postavlja podjetja, kot je Nvidia, v delikaten položaj: podjetje mora dosledno spoštovati merila nacionalne varnosti Če želi obdržati svoja dovoljenja, dejansko deluje kot tehnična razširitev washingtonskega režima nadzora izvoza. Vsaka slabo vodena transakcija bi lahko povzročila sankcije, preiskave ali preklic dovoljenj.

Za celotno industrijo – vključno s ponudniki storitev v oblaku, sistemskimi integratorji in podjetji za umetno inteligenco v Evropi – to okolje pomeni krmarjenje po morju prekrivajočih se tehnoloških in političnih mejaNe gre več le za ocenjevanje cene in učinkovitosti: lokacija podatkovnih centrov, ustrezna jurisdikcija in geopolitično tveganje so dejavniki, ki vse bolj vplivajo na načrtovanje globalnih projektov umetne inteligence.

Vpliv in branje iz Evrope in Španije

Z evropskega vidika, zlasti za države EU, kot je Španija, ima ta premik Washingtona več pomembnih posledic. Prvič, To krepi odvisnost Evrope od ameriških tehnoloških odločitev.To je zato, ker velik del napredne računalniške moči, ki jo uporabljajo podjetja, univerze in raziskovalni centri po vsej celini, še vedno temelji na čipih Nvidia in storitvah v oblaku, ki temeljijo na severnoameriški strojni opremi.

Evropski partnerji Združenih držav Amerike, vključno z vladami, ki vodijo velike projekte umetne inteligence in superračunalništva, so prisiljeni uskladiti svojo izvozno politiko in uporabo naprednih čipov z ameriškim okvirom, če želijo ohraniti prednostni dostop do teh tehnologij. To To bi lahko pomenilo opustitev dela poslovanja s Kitajsko ali drugimi destinacijami, ki veljajo za občutljive., v zameno za krepitev transatlantskih varnostnih vezi.

Za Španijo, ki si prizadeva pozicionirati se kot središče za podatke, superračunalniške centre in razvoj umetne inteligence v južni EvropiTa scenarij predstavlja mešanico izzivov in priložnosti. Po eni strani regulativna negotovost otežuje dolgoročne načrte podjetij in vlad, ko gre za vlaganje v računalniško infrastrukturo, ki temelji na ameriških tehnologijah. Po drugi strani pa bi se lahko želja Washingtona, da bi zagotovil vodilni položaj Zahoda na področju polprevodnikov in strojne opreme za umetno inteligenco, odrazila v Nova industrijska zavezništva, naložbe in evropski projekti za proizvodnjo in načrtovanje čipov naslednje generacije.

H200 kot simbol novega tehnološkega rivalstva

Boj za nadzor nad H200 ponazarja, v kolikšni meri je tehnologija postala osrednje igrišče globalne konkurenceTi čipi se ne uporabljajo le za učenje jezikovnih modelov ali sistemov za prepoznavanje slik; so tudi ključne komponente za kompleksne simulacije, obsežno analizo podatkov in vojaške aplikacije naslednje generacije.

Z omejevanjem in reguliranjem izvoza nameravajo Združene države Amerike upočasniti nekatere ključne projekte v rokah svojih tekmecev In hkrati ohraniti vodilni položaj v tekmi za napredno umetno inteligenco. Kitajska se na to odziva s pospeševanjem razvoja lastnih rešitev in gradnjo alternativne dobavne verige, ki je manj izpostavljena sankcijam ali vetu.

Čipi H200 so bili preoblikovani v nekaj več kot le vrhunski tehnološki izdelekSo barometer ravnovesja moči med velikimi silami in opomnik, da bosta gospodarska in vojaška prevlada v prihodnjih desetletjih v veliki meri določeni na področju naprednega računalništva in infrastrukture umetne inteligence. Za Evropo in Španijo je izziv, da ne ostaneta zgolj opazovalca, temveč da najdeta svoje mesto v tekmi, kjer lahko vsaka licenca, vsaka tarifa in vsaka regulativna odločitev spremeni potek sektorja.