Guggenheim përmirëson rekomandimin e tij për Microsoft dhe rrit çmimin e synuar në 586 dollarë

Guggenheim Securities e ka përmirësuar vlerësimin e Microsoft nga Neutral në Blerje dhe ka vendosur një Çmimi i synuar prej 586 dollarësh për aksion, që nënkupton a një trajektore rritëse prej afër 12% krahasuar me Aksioni u mbyll në 523,61 dollarë. Që nga fillimi i vitit, aksioni ka fituar afërsisht [përqindje që mungon]. 24%, duke tejkaluar Nasdaq 100.

Entiteti e justifikon ndryshimin për shkak të pozicionit të Microsoft-it si një përfitues i qartë i valës së inteligjencës artificiale, i mbështetur nga cloud-i i saj Azure dhe suita e produktivitetit Microsoft 365Mesazhi, në vend të euforisë, tregon për një performancë e matshme dhe leva të diversifikuara rritjeje.

Çfarë fshihet pas ndryshimit të rekomandimit?

Analisti John DiFucci flet për një avantazh të dyfishtë: një platformë cloud në shkallë të gjerë (Azure) dhe aftësi në softuerin e produktivitetit (Office dhe Windows). Sipas mendimit të tij, kompania kombinon biznese shumë fitimprurëse me një menaxhim që ka qenë në gjendje të përfitojë nga trendet si inteligjenca artificialederi në atë pikë sa, në Windows, parashikueshmëria është një plus.

Në cloud, Azure po shfaqet si përfitues i drejtpërdrejtë të rrjedhave të punës së inteligjencës artificialeModeli i konsumit të përsëritur funksionon de facto si një abonim që, sipas Guggenheim, Kjo do të nxisë rritjen e të ardhurave, ndërsa rritet kërkesa për trajnim dhe informatikë të përfundimeve..

Për sa i përket produktivitetit, Microsoft 365 lejon monetizimi i inteligjencës artificiale në një bazë masive të instaluarFirma argumenton se pagesa shtesë për veçori të tilla si Copilot në Windows 11 Mund të shtojë të ardhura dhe fitime shtesë; madje rrit edhe një potencial për përmirësim deri në 30% Në këtë drejtim, për sa kohë që lidershipi ruhet në gamën e produktivitetit.

Për më tepër, Biznesi i Windows mbetet një burim i rëndësishëm fitimiGuggenheim beson se ky bllok shpesh i nënvlerësuar mund të zbusë presionin mbi rezultatin financiar nga zonat me marzhe më të ulëta fitimi, siç është rritja e shpejtë e Azure.

Reagimi i tregut dhe konsensusi i analistëve

Pasi u njoftua përmirësimi, çmimi i aksioneve filloi të rritet. para-tregut 1,41%Për vitin deri më sot, Microsoft ka riafirmuar lidershipin e saj me një rritje prej 24%, duke tejkaluar afërsisht 21% e Nasdaq 100.

Ky veprim e afron edhe më shumë konsensusin: Pothuajse 99% e analistëve rekomandojnë blerjenMe 73 shtëpi që mbulojnë vlerën dhe mezi asnjë pozicion neutral (me përjashtim të Hedgeye) dhe asnjë rekomandim shitjeje. Me një objektiv prej 586 $Firma vlerëson një potencial shtesë prej gati 12% nga nivelet e fundit.

Implikimet për Evropën dhe Spanjën

Për investitorin evropian dhe spanjoll, teza ofron një kombinim të ekspozimi ndaj inteligjencës artificiale me një profil mbrojtës falë bizneseve më të pjekura të Microsoft-it. Ai gjithashtu përqendrohet në faktorët lokalë si p.sh. shqyrtim rregullator të Bashkimit Evropian dhe përshtatjen e çmimeve dhe shërbimeve me rregulloret e të dhënave.

Në strukturën e biznesit të Spanjës dhe pjesës tjetër të Evropës, miratimi i Azure dhe Microsoft 365 Kjo mund të përshpejtojë integrimin e IA-së në proceset e përditshme. Nëse Microsoft rrit vlerën e abonimit të saj në Copilot dhe shërbimeve të lidhura, kompanitë mund të shohin ndryshimet në strukturat e kostos IT dhe produktiviteti, me një ndikim të drejtpërdrejtë në efikasitet.

Leva të rritjes dhe model biznesi

Guggenheim e strukturon vizionin e tij rreth tre shtyllave që, të kombinuara, mbështesin ciklin e investimeve në IA pa sakrifikuar rentabilitetin.

• I kaltër si infrastrukturë: kapja e kërkesës për informatikën IA me një model konsumi të përsëritur.
• Produktiviteti me AIMonetizim i drejtpërdrejtë në Microsoft 365 përmes Copilot dhe veçorive të përparuara në një bazë dominuese të instaluar.
• Dritaret dhe ekosistemi i PC-së: një motor parash dhe marzhi që ofron stabilitet dhe kapacitet investimi kundërciklik.

Rreziqet dhe variablat që duhen monitoruar

La vlerësimi Është e vështirë, dhe vetë Guggenheim pranon se Microsoft mund të mos tregtojë kurrë me shumëfisha që konsiderohen "të lira".Një përhapje më e ngadaltë e inteligjencës artificiale, ose nevoja më të mëdha për investime në qendrat e të dhënave, mund të ushtrojë presion mbi marzhet afatshkurtra shesh.

Konkurrenca mbetet e fortë, me AWS dhe Google Cloud duke përshpejtuar bastet e saj. Në Evropë, kompania përballet gjithashtu me sfida të mundshme. antitrust dhe mbrojtja e të dhënavefaktorë që mund të ndikojnë në shpejtësinë e adoptimit dhe politikën e çmimeve.

Katalizatorët e ardhshëm

Tregu do të ketë më shumë informacion me publikimin e rezultateve të tremujorit të parë më Tetor 29 (Ora Lindore). Fokusi do të jetë në shkallën e rritjes së lidhur me inteligjencën artificiale., udhëzuesi për shpenzimet kapitale në infrastrukturë dhe evolucionin e përzierje e marzheve.

Lëvizja e Guggenheim e forcon Microsoft-in si një pretendent për të kapur vrullin e inteligjencës artificiale pa humbur qëndrueshmërinë e bizneseve të konsoliduara si Windows dhe OfficePër investitorët në Spanjë dhe Evropë, ajo po shfaqet si një mënyrë relativisht më pak e paqëndrueshme për t'u ekspozuar ndaj inteligjencës artificiale, megjithëse rreziqet që lidhen me vlerësimin, konkurrencën dhe rregullimin vazhdojnë.

Artikulli i lidhur:

Ky është MAI-Image-1, modeli i inteligjencës artificiale me të cilin Microsoft konkurron me Midjourney.

Alberto navarro

Unë jam një entuziast i teknologjisë që i kam kthyer në profesion interesat e tij "geek". Kam shpenzuar më shumë se 10 vjet të jetës sime duke përdorur teknologjinë më të fundit dhe duke punuar me të gjitha llojet e programeve nga kurioziteti i pastër. Tani jam specializuar në teknologjinë kompjuterike dhe videolojërat. Kjo sepse prej më shumë se 5 vitesh shkruaj për faqe të ndryshme interneti mbi teknologjinë dhe videolojërat, duke krijuar artikuj që kërkojnë t'ju japin informacionin që ju nevojitet në një gjuhë të kuptueshme nga të gjithë.

Nëse keni ndonjë pyetje, njohuritë e mia variojnë nga gjithçka që lidhet me sistemin operativ Windows si dhe Android për telefonat celularë. Dhe angazhimi im është për ju, unë jam gjithmonë i gatshëm të kaloj disa minuta dhe t'ju ndihmoj të zgjidhni çdo pyetje që mund të keni në këtë botë të internetit.