Гугенхајм побољшава своју препоруку за Мајкрософт и подиже циљну цену на 586 долара

Гугенхајм секјуритиз је подигао Мајкрософтову оцену са неутралне на купуј и поставио је Циљна цена од 586 долара по акцији, што подразумева а узлазна путања од близу 12% у поређењу са Акције су затворене на 523,61 долара. Од почетка године, акције су порасле за приближно [недостаје проценат]. 100%, престижући Насдак 100.

Ентитет оправдава промену због Мајкрософтовог положаја као јасан корисник таласа вештачке интелигенције, уз подршку свог Azure облака и Microsoft 365 пакета за продуктивностПорука, уместо еуфорије, указује на мерљиви учинак и диверзификоване полуге раста.

Шта је разлог за промену препоруке?

Аналитичар Џон ДиФучи говори о двострукој предности: велика cloud платформа (Азурна) и познавање софтвера за продуктивност (Office и Windows). По његовом мишљењу, компанија комбинује високо профитабилне послове са менаџментом који успео је да искористи трендове као што је вештачка интелигенцијадо те мере да је у Windows-у предвидљивост плус.

У облаку, Azure се појављује као директни корисник радних процеса вештачке интелигенцијеМодел рекурентне потрошње функционише де факто као претплата која, према Гугенхајму, Ово ће повећати раст прихода како се повећава потражња за обуком и инференцијским рачунарством..

Што се тиче продуктивности, Microsoft 365 омогућава монетизација вештачке интелигенције на огромној инсталираној базиФирма тврди да наплаћивање додатних средстава за функције као што су Копилот на Windows 11 Може додати додатне приходе и профит; чак и повећава потенцијал за побољшање до 30% У том смислу, све док се одржава лидерство у пакету продуктивности.

Поред тога, Пословање са Windows-ом остаје значајан извор маржеГугенхајм верује да овај често потцењени блок може ублажити притисак на профит из области са нижим маржама, као што је брзи раст компаније Azure.

Реакција тржишта и консензус аналитичара

Након што је најављена надоградња, цена акција је почела да расте. претпродајно 1,41%Од почетка године, Мајкрософт је поново потврдио своју водећу позицију са повећањем од 24%, што је приближно премашило 21% Nasdaq 100.

Овај потез још више приближава консензус: Скоро 99% аналитичара препоручује куповинуСа 73 куће које покривају вредност и готово без неутралних позиција (са изузетком Hedgeye-а) и без препорука за продају. Са циљем од КСНУМКС $Фирма процењује додатни потенцијал од близу 12% у односу на недавне нивое.

Импликације за Европу и Шпанију

За европског и шпанског инвеститора, теза нуди комбинацију изложеност вештачкој интелигенцији са дефанзивним профилом захваљујући зрелијим пословним системима компаније Microsoft. Такође се фокусира на локалне факторе као што су регулаторна контрола Европске уније и прилагођавање цена и услуга прописима о подацима.

У пословном ткиву Шпаније и остатка Европе, усвајање Azure и Microsoft 365 Ово би могло убрзати интеграцију вештачке интелигенције у свакодневне процесе. Ако Мајкрософт повећа вредност своје претплате на Копилот и повезаних услуга, компаније би могле да виде промене у структури трошкова ИТ и продуктивност, са директним утицајем на ефикасност.

Полуге раста и пословни модел

Гугенхајм структурира своју визију око три стуба који, заједно, подржавају инвестициони циклус у IA без жртвовања профитабилности.

• Плаветнило као инфраструктура: задовољавање потражње за вештачком интелигенцијом помоћу модела понављајуће потрошње.
• Продуктивност са АИДиректна монетизација у Microsoft 365 путем Copilot-а и напредних функција на доминантној инсталираној бази.
• виндовс и екосистем рачунара: механизам готовине и марже који обезбеђује стабилност и контрациклични инвестициони капацитет.

Ризици и варијабле које треба пратити

La процена Захтевно је, а и сам Гугенхајм признаје да Мајкрософт можда никада неће трговати по вишеструким ценама које се сматрају „јефтинима“.Спорије увођење вештачке интелигенције или веће потребе за улагањима у центре података, могло би да изврши притисак на краткорочне марже термин.

Конкуренција је и даље интензивна, са АВС и Гоогле Цлоуд убрзавајући своје опкладе. У Европи се компанија такође суочава са потенцијалним изазовима. антимонополска заштита и заштита податакафактори који могу утицати на брзину усвајања и политику цена.

Предстојећи катализатори

Тржиште ће имати више информација након објављивања резултата за први квартал. Октобар КСНУМКС (Источно време). Фокус ће бити на стопи раста повезаној са вештачком интелигенцијом, водич за капиталне издатке за инфраструктуру и еволуцију мешавина маргина.

Гугенхајмов потез учвршћује Мајкрософт као кандидата за хватање замаха вештачка интелигенција без губитка отпорности успостављених предузећа попут Windows-а и Office-аЗа инвеститоре у Шпанији и Европи, то се појављује као релативно мање нестабилан начин за стицање изложености вештачкој интелигенцији, иако ризици везани за вредновање, конкуренцију и регулацију и даље постоје.

Повезани чланак:

Ово је MAI-Image-1, AI модел са којим се Microsoft такмичи са Midjourney-ом.

Алберто Наварро

Ја сам технолошки ентузијаста који је своја „штреберска“ интересовања претворио у професију. Провео сам више од 10 година свог живота користећи најсавременију технологију и петљајући по свим врстама програма из чисте радозналости. Сада сам се специјализовао за компјутерску технологију и видео игрице. То је зато што више од 5 година пишем за различите веб странице о технологији и видео игрицама, стварајући чланке који желе да вам дају информације које су вам потребне на језику који је свима разумљив.

Ако имате било каквих питања, моје знање се креће од свега што се тиче Виндовс оперативног система као и Андроида за мобилне телефоне. И моја посвећеност је вама, увек сам спреман да потрошим неколико минута и помогнем вам да решите сва питања која имате у овом свету интернета.