Трамп отвара врата Нвидији да продаје Х200 чипове Кини уз царину од 25%

Одлука америчког председника Доналда Трампа да Делимично отворен извоз Нвидијиних Х200 чипова у Кину То је нагло променило пејзаж технологије вештачке интелигенције. Бела кућа се определила за средњи пут: дозволити продају, али у замену за висок порезЈедан свеобухватни безбедносни филтер и регулаторни оквир што јасно ставља до знања да приоритет остаје стратешка предност Сједињених Држава.

Овај потез, директно саопштен Си Ђинпингу и објављен путем Truth Social-а, комбинује економски интереси, геополитичко ривалство и изборне калкулацијеНвидиа, АМД и Интел ће поново имати приступ једном од својих највећих тржишта, али под строгим надзором и уз Остаје да се види у којој мери ће Пекинг дозволити својим компанијама да купују ове процесоре. након што је промовисао политику технолошке супституције према националним добављачима.

Условно одобрење: путарина од 25% и безбедносна провера

Трамп је објавио да Нвидиа ће моћи да продаје свој Х200 чип одобреним купцима у Кини и другим земљамапод условом да прођу строге провере националне безбедности. Трансакција неће бити једноставна комерцијална размена: сваког купца морају проверити америчке власти, које ће прегледати потенцијалну војну, стратешку или осетљиву употребу ових високоперформансних процесора.

У својој поруци, председник је објаснио да Сједињене Државе ће задржати 25% прихода остварених овом продајомОво је знатно изнад 15% колико је Nvidia претходно договорила са Вашингтоном за извоз модела H20O. Бела кућа разматра проширење ове шеме „лиценца плус провизија“ на друге произвођаче као што су АМД и Интелтако да ће сваки приступ напредним вештачким интелигенцијама од стране Кине неизбежно морати да прође кроз амерички регулаторни филтер.

Портпароли попут Каролине ЛеавиттПортпарол Беле куће је нагласио да лиценце неће бити аутоматске и да ће приступ имати само компаније које испуњавају одређени стандард. свеобухватан процес евалуацијеНаведени циљ је минимизирање сваког ризика од преусмеравања ка војним програмима, офанзивној сајбер безбедности или системима масовног надзора, што је супротно интересима Вашингтона.

Делимично олакшање од вета: улога чипа H200

Суштина мере је усмерена на Х200, један од најмоћнијих АИ чипова у Нвидијиној Хопер породициОвај процесор, намењен центрима података и обуци великих модела вештачке интелигенције, био је предмет строгих ограничења извоза под Бајденовом администрацијом и у раним фазама текућег мандата.

Да би превазишла претходна ограничења, Nvidia је отишла толико далеко да је дизајнирала умањене верзије као што је Х800 и Х20прилагођено ограничењима које је поставио Вашингтон. Међутим, Кина је хладно одговорила: власти су препоручиле да њене компаније Неће користити ове деградирале производеОвај став су многи аналитичари протумачили као тактику притиска да би се добио приступ моћнијем хардверу попут самог H200.

Ново овлашћење представља промену курса: Вашингтон ће дозволити продају Х200, али ће породице Блеквел и Рубин потпуно искључити из споразума.Следећа генерација Nvidia чипова је дизајнирана за још захтевније AI апликације. Трамп је то експлицитно нагласио, јасно ставивши до знања да ће ови процесори следеће генерације остати резервисани за Сједињене Државе и њихове савезнике и да неће бити део испорука Кини.

Нвидиа, између бизниса и геополитике

За Нвидију, ова одлука отвара нове могућности у једном од њених... кључна тржишта за високоперформансне чиповеКина чини веома значајан део глобалне потражње за процесорима за центре података и пројекте вештачке интелигенције, тако да би се повраћај дела тог тока могао претворити у милијарде додатних долара по кварталу.

Главни финансијски директор компаније, Цолетте КрессЧак је проценио да би продаја чипова на кинеском тржишту могла додати између 2.000 и 5.000 милијарди долара кварталних прихода ако би ограничења била укинута. Други аналитичари, попут Џина Манстера, процењују да би делимично поновно отварање са H200 могло да повећа годишњи раст прихода компаније Nvidia на 65% у односу на исти период прошле године, у поређењу са прогнозом од 51% пре регулаторне промене.

Генерални директор компаније, Јенсен ХуангОна је била један од најактивнијих гласова у Вашингтону који је позивао на ублажавање вета. Према изворима блиским њој, цитираним у америчкој штампи, Хуанг је упозорио владу на ризик од одустајања од тржишта вредног десетина милијарди долара кинеским конкурентима у успону ако би се одржала потпуна блокада. Њихов притисак би био кључан за склапање прелазног решења: продаја дела, али под веома контролисаним условима.

Тренутна реакција на берзи и ефекат доминовања на сектор

Трампова објава је имала готово тренутни утицај на финансијска тржишта. Акције Нвидије порасле су за око 1,7% у претберзанском трговању. са америчког тржишта и затворила претходну сесију са добитком од приближно 1,73%. До сада ове године, акције су акумулирале раст од око 28%-40% у зависности од коришћеног референтног индекса, што је знатно изнад просечног учинка S&P 500.

Покрет је такође повукао надоле остатак сектора полупроводника. Акције АМД-а су порасле за око 1,1%-1,5% на почетку трговања.Док Интел је порастао за отприлике између 0,5% и 0,8%., у очекивању додатних детаља о томе да ли ће добити сличне лиценце за извоз сопствених чипова вештачке интелигенције под истим условима.

Аналитичари из фирми попут Морнингстара верују да, упркос регулаторној нестабилности последњих година, Нова политика отвара барем један јасан пут ка значајним приходима од вештачке интелигенције из КинеМеђутим, они упозоравају да континуитет овог оквира није загарантован: Вашингтон је мењао ограничења и могао би их поново пооштрити ако се промени политичка или безбедносна ситуација.

Кина, између преговора и технолошке аутономије

Са друге стране Пацифика, кинеска реакција је била прорачунато хладна. Министарство трговине Пекинга назвало је одлуку „Позитиван, али недовољан корак“инсистирање да амерички вето и контрола остану на снази искривљивање конкуренцијеОвлашћење за Х200 долази и након што је азијска земља повећала нове субвенције за своју индустрију полупроводника са циљем... Удвостручити национални капацитет за врхунске чипове до 2026. године.

Кинески регулатори сада разматрају одобравање приступа ограничено и строго регулисано Што се тиче серије H200, према изворима које цитирају међународни медији, кинеске компаније које желе да набаве ове процесоре мораће да прођу кроз сопствени процес одобравања и образложе зашто локални произвођачи не могу да задовоље своје потребе домаћим чиповима. Другим речима, Пекинг такође намерава да постави правила и смањи своју изложеност једностраним одлукама Вашингтона.

Паралелно са тим, америчка ограничења су убрзала стратегију Кинеска технолошка аутономијаЗемља је интензивирала улагања у истраживање, производне капацитете и партнерства са добављачима који нису подложни истом нивоу контроле. На средњи рок, овај потез би могао довести до сценарија фрагментиранија технолошка мапаса стандардима и ланцима снабдевања који се одвијају паралелно између ривалских блокова.

Политички сукоб у Вашингтону око продаје Кини

Зелено светло за продају Нвидије није једногласно примљено на Капитол Хилу. Амерички законодавци су дубоко подељени о томе да ли је то ризичан уступак или паметан потез за јачање лидерства земље у области вештачке интелигенције и полупроводника.

Неки чланови Конгреса упозоравају на опасност од стављања Једна од највреднијих технолошких имовина у Сједињеним Државама је у рукама њеног главног стратешког конкурента.Представник Ендру Гарбарино, председник Одбора за националну безбедност Представничког дома, изразио је забринутост да би ови чипови могли да ојачају капацитете у областима као што су квантно рачунарство или сајбер шпијунажа, областима у којима би кинески напредак могао имати директне последице по безбедност Запада.

Други, попут конгресмена Брајана Маста, председника Одбора за спољне послове Представничког дома, тврде да се мера уклапа у оквир шира стратегија за „савладавање“ вештачке интелигенције и напредног рачунарстваКако је објаснио, администрација покушава да избегне систем у којем извозна бирократија гуши конкурентност америчке индустрије у односу на конкуренте који послују са мање препрека.

Сенатор Џон Фетерман је, са своје стране, изразио скептицизам у погледу неопходности ових продаја, подсећајући да Нвидиа је сада највреднија компанија на свету по тржишној капитализацијиИз њихове перспективе, није јасно да ли гигант у производњи чипова треба додатно да повећа своје приходе по цену повећања међузависности са Кином у тако осетљивој области.

Национална безбедност наспрам технолошке конкурентности

Поред политичких тензија, Бела кућа инсистира да приоритет остаје одржава контролу над стратешком технологијомОграничавање извоза најнапреднијих чипова — као што су Blackwell или Rubin — и подвргавање H200 чипова лиценцирању од случаја до случаја део је политике технолошког обуздавања која има за циљ да спречи Кину да смањи јаз једноставном куповином америчког хардвера.

Ова логика ставља компаније попут Нвидије у деликатан положај: компанија мора да се строго придржава критеријума националне безбедности Ако жели да задржи своје лиценце, она ефикасно делује као техничко продужење вашингтонског режима контроле извоза. Свака лоше вођена трансакција могла би резултирати санкцијама, истрагама или поништавањем дозвола.

За индустрију у целини – укључујући добављаче услуга у облаку, системске интеграторе и компаније за вештачку интелигенцију у Европи – ово окружење подразумева пловидба кроз море преклапајућих технолошких и политичких границаВише се не ради само о процени цене и перформанси: локација центара података, одговарајућа надлежност и геополитички ризик су фактори који све више имају значајан утицај на дизајнирање глобалних пројеката вештачке интелигенције.

Утицај и читање из Европе и Шпаније

Из европске перспективе, а посебно за земље ЕУ попут Шпаније, ова промена Вашингтона има неколико релевантних импликација. Прво, То појачава зависност Европе од америчких технолошких одлука.То је зато што велики део напредне рачунарске снаге коју користе компаније, универзитети и истраживачки центри широм континента и даље зависи од Nvidia чипова и cloud сервиса заснованих на северноамеричком хардверу.

Европски партнери Сједињених Држава, укључујући владе које покрећу велике пројекте вештачке интелигенције и суперрачунарства, приморани су да... усклади своју извозну политику и употребу напредних чипова са америчким оквиром ако желе да задрже преференцијални приступ овим технологијама. Ово То би могло да значи одустајање од дела пословања са Кином или другим дестинацијама које се сматрају осетљивим., у замену за јачање трансатлантских безбедносних веза.

За Шпанију, која тежи да да се позиционира као центар за податке, суперрачунарске центре и развој вештачке интелигенције у јужној ЕвропиОвај сценарио представља мешавину изазова и могућности. С једне стране, регулаторна несигурност компликује дугорочне планове компанија и влада када је у питању улагање у рачунарску инфраструктуру засновану на америчким технологијама. С друге стране, жеља Вашингтона да обезбеди водећу позицију Запада у полупроводницима и хардверу за вештачку интелигенцију могла би се претворити у Нови индустријски савези, инвестиције и европски пројекти за производњу и дизајн чипова следеће генерације.

H200 као симбол новог технолошког ривалства

Борба за контролу над Х200 илуструје степен до ког је технологија постала централно игралиште глобалне конкуренцијеОви чипови се не користе само за тренирање језичких модела или система за препознавање слика; они су такође кључне компоненте за сложене симулације, анализу масивних података и војне примене следеће генерације.

Ограничавањем и регулисањем извоза, Сједињене Државе намеравају да успоре одређене критичне пројекте у рукама својих ривала И, истовремено, задржати своју водећу позицију у трци за напредну вештачку интелигенцију. Кина, са своје стране, реагује убрзавањем развоја сопствених решења и изградњом алтернативног ланца снабдевања који је мање изложен санкцијама или вету.

Х200 чипови су трансформисани у нешто више од најсавременијег технолошког производаОни су барометар равнотеже снага између великих сила и подсетник да ће економска и војна доминација у наредним деценијама у великој мери бити одређена у области напредног рачунарства и инфраструктуре вештачке интелигенције. За Европу и Шпанију, изазов лежи у томе да не остану само посматрачи, већ да пронађу своје место у трци где свака лиценца, свака тарифа и свака регулаторна одлука могу променити ток сектора.