- Guggenheim ningkatkeun Microsoft pikeun Meuli sareng netepkeun target harga $ 586, ngadeukeutan 12% tibalik.
- Argumen Bullish dumasar kana Azure (AI sareng modél konsumsi), Microsoft 365 (monetisasi Copilot) sareng kateguhan Windows.
- konsensus nyaeta overwhelming: ampir 99% analis nyarankeun meuli; ampir euweuh posisi nétral atawa ngajual.
- Resiko: nungtut pangajen, kompetisi ti AWS jeung Google, sarta scrutiny pangaturan di EU.
Guggenheim Securities parantos ningkatkeun rating Microsoft tina Neutral to Buy sarta geus diatur a Target harga $586 per saham, anu ngandung harti a lintasan luhur deukeut 12% dibandingkeun jeung ditutup dina 523,61 Dollar AS. Taun-ka-date, saham geus miboga kira [persentase leungit]. 24%, ngaleuwihan Nasdaq 100.
Éntitas justifes parobahan alatan posisi Microsoft salaku ahli waris anu jelas tina gelombang intelijen buatan, dirojong ku awan Azure sareng suite produktivitas Microsoft 365 naPesen, tinimbang euforia, nunjuk ka a kinerja diukur sarta diversified levers pertumbuhan.
Naon balik parobahan dina rekomendasi?
Analis John DiFucci nyarioskeun kauntungan ganda: platform awan skala badag (Azure) jeung kamahéran dina software produktivitas (Kantor sareng Windows). Numutkeun anjeunna, perusahaan ngagabungkeun usaha anu nguntungkeun pisan sareng manajemén anu geus bisa capitalize dina tren kayaning AIka titik éta, dina Windows, predictability mangrupakeun tambah.
Dina awan, Azure muncul salaku ahli waris langsung tina alur kerja AIModél konsumsi ngulang ngoperasikeun de facto salaku langganan anu, nurutkeun Guggenheim, Ieu bakal naekeun pertumbuhan pendapatan nalika paménta pikeun latihan sareng komputasi inferensi ningkat..
Dina hal produktivitas, Microsoft 365 ngamungkinkeun monetizing AI dina dasar dipasang masifPerusahaan nyatakeun yén ngecas tambahan pikeun fitur sapertos Copilot dina Windows 11 Bisa nambahkeun panghasilan Incremental jeung kauntungan; eta malah raises a Potensi perbaikan nepi ka 30% Sapanjang jalur éta, salami kapamimpinan dijaga dina suite produktivitas.
Sajaba ti éta, dina Usaha Windows tetep janten sumber margin anu signifikanGuggenheim percaya yén blok anu sering undervalued ieu tiasa ngirangan tekanan dina garis handap ti daérah anu margins langkung handap, sapertos pertumbuhan gancang Azure.
Réaksi pasar sareng konsensus analis
Saatos pamutahiran diumumkeun, harga saham mimiti naek. premarket 1,41%Pikeun taun ka ayeuna, Microsoft parantos negeskeun deui kapamimpinanna kalayan paningkatan 24%, langkung seueur kirang langkung 21% tina Nasdaq 100.
Mindahkeun éta ngajantenkeun konsensus langkung caket: Ampir 99% analis nyarankeun mésérKalayan 73 bumi anu nutupan nilai sareng ampir teu aya posisi nétral (kalayan Hedgeye salaku pangecualian) sareng henteu aya rekomendasi jual. Kalawan udagan tina 586 $Pausahaan ngira-ngira poténsi tambahan ngadeukeutan 12% tina tingkat panganyarna.
Implikasi pikeun Éropa jeung Spanyol
Pikeun investor Éropa sareng Spanyol, skripsi nawiskeun kombinasi paparan AI kalayan profil pertahanan berkat usaha Microsoft anu langkung dewasa. Éta ogé museurkeun kana faktor lokal sapertos scrutiny pangaturan Uni Éropa sareng adaptasi harga sareng jasa kana peraturan data.
Dina lawon bisnis Spanyol sarta sésana Éropa, nyoko kana Azure sareng Microsoft 365 Ieu tiasa ngagancangkeun integrasi AI kana prosés sapopoé. Upami Microsoft ningkatkeun nilai langganan Copilot sareng jasa anu aya hubunganana, perusahaan tiasa ningali parobahan dina struktur ongkos IT sareng produktivitas, kalayan dampak langsung kana efisiensi.
Levers tumuwuh sarta modél bisnis
Guggenheim ngawangun visi na sakitar tilu pilar anu, digabungkeun, ngadukung siklus investasi IA tanpa ngorbankeun kauntungan.
- Azure salaku infrastruktur: nangkep paménta pikeun komputasi AI kalawan model konsumsi ngulang.
- Produktivitas sareng AIMonetisasi langsung dina Microsoft 365 ngaliwatan Copilot sareng fitur-fitur canggih dina dasar dipasang anu dominan.
- Windows jeung ékosistem PC: a tunai jeung mesin margin nu nyadiakeun stabilitas jeung kapasitas investasi countercyclical.
Résiko sareng variabel pikeun ngawas
La penilaian Éta nungtut, sareng Guggenheim nyalira ngaku yén Microsoft moal pernah dagang dina lilipetan anu dianggap "mirah".Ngaluncurkeun AI anu langkung laun, atanapi kabutuhan investasi anu langkung ageung di pusat data, bisa nempatkeun tekanan dina margins jangka pondok istilah.
kompetisi tetep sengit, jeung AWS sareng Google Cloud ngagancangkeun bets na. Di Éropa, perusahaan ogé nyanghareupan tantangan poténsial. antitrust jeung panyalindungan dataFaktor anu tiasa mangaruhan laju nyoko sareng kabijakan harga.
Katalis anu bakal datang
pasar bakal informasi leuwih mibanda publikasi hasil kuartal kahiji dina 29 Oktober (Waktu Wétan). Fokusna bakal aya dina tingkat kamekaran anu aya hubunganana sareng AI, pituduh pikeun belanja modal on infrastruktur jeung évolusi tina campuran margins.
Gerakan Guggenheim nguatkeun Microsoft salaku pesaing pikeun moto moméntum kecerdasan jieunan tanpa kaleungitan daya tahan usaha anu mapan sapertos Windows sareng OfficePikeun investor di Spanyol sarta Éropa, éta muncul salaku cara rélatif kirang volatile mangtaun paparan AI, sanajan resiko patali pangajen, kompetisi, sarta pangaturan persist.
Abdi mangrupikeun peminat téknologi anu parantos ngajantenkeun minat "geek" janten profési. Kuring parantos nyéépkeun langkung ti 10 taun hirup kuring nganggo téknologi canggih sareng ngintip kalayan sagala jinis program tina rasa panasaran murni. Ayeuna kuring geus husus dina téhnologi komputer jeung video kaulinan. Ieu kusabab pikeun leuwih ti 5 taun kuring geus nulis pikeun sagala rupa situs web on téhnologi jeung video kaulinan, nyieun artikel nu neangan masihan anjeun informasi nu peryogi dina basa anu kaharti ku sarerea.
Upami Anjeun gaduh patarosan, pangaweruh abdi rentang ti sagalana patali jeung sistem operasi Windows ogé Android pikeun handphone. Sareng komitmen abdi ka anjeun, kuring sok daék nyéépkeun sababaraha menit sareng ngabantosan anjeun ngabéréskeun patarosan anu anjeun gaduh di dunya internét ieu.