Trump afungua mlango kwa Nvidia kuuza chipsi za H200 kwa China kwa ushuru wa 25%

Uamuzi wa Rais wa Marekani Donald Trump wa Usafirishaji wa nje wa chipsi za Nvidia H200 hadi China umefunguliwa kwa kiasi Imebadilisha ghafla mandhari ya teknolojia ya akili bandia. Ikulu ya White House imechagua msingi wa kati: kuruhusu mauzo, lakini badala ya ushuru mkubwa wa kodi, kichujio kamili cha usalama na mfumo wa udhibiti jambo ambalo linaweka wazi kwamba kipaumbele kinabaki kuwa faida ya kimkakati ya Marekani.

Hatua hii, iliyowasilishwa moja kwa moja kwa Xi Jinping na kusambazwa kupitia Truth Social, inachanganya maslahi ya kiuchumi, ushindani wa kijiografia na kisiasa, na hesabu za uchaguziNvidia, AMD, na Intel wataweza tena kufikia moja ya masoko yao makubwa, lakini chini ya usimamizi wa karibu na Bado haijabainika ni kwa kiwango gani Beijing itaruhusu makampuni yake kununua wasindikaji hawa. baada ya kukuza sera ya ubadilishaji wa kiteknolojia kwa wauzaji wa kitaifa.

Idhini ya masharti: Uchunguzi wa ushuru na usalama wa 25%

Trump ametangaza kwamba Nvidia itaweza kuuza chipu yake ya H200 kwa wateja walioidhinishwa nchini China na nchi zinginemradi tu wapitishe ukaguzi mkali wa usalama wa taifa. Muamala huu hautakuwa soko la kibiashara rahisi: kila mnunuzi lazima achunguzwe na mamlaka ya Marekani, ambayo itapitia matumizi ya kijeshi, kimkakati, au nyeti ya wasindikaji hawa wenye utendaji wa hali ya juu.

Katika ujumbe wake, rais alieleza kwamba Marekani itahifadhi 25% ya mapato yanayotokana na mauzo hayaHii ni zaidi ya 15% ambayo Nvidia ilikuwa imekubaliana nayo hapo awali na Washington kwa ajili ya usafirishaji wa modeli ya H20O. Ikulu ya White House inafikiria kupanua mpango huu wa "leseni pamoja na kamisheni" kwa wazalishaji wengine kama vile AMD na Intelili ufikiaji wowote wa chipsi za AI za hali ya juu kutoka China bila shaka utalazimika kupitia kichujio cha udhibiti cha Marekani.

Wasemaji kama Karoline LevittKatibu wa habari wa Ikulu ya White House alisisitiza kwamba leseni hizo hazitakuwa za kiotomatiki na kwamba ni kampuni zinazokidhi kiwango fulani pekee ndizo zitakazoweza kupata leseni hizo. mchakato wa tathmini ya kinaLengo lililotajwa ni kupunguza hatari yoyote ya kupotoshwa kuelekea programu za kijeshi, usalama wa mtandao wa kukera, au mifumo ya ufuatiliaji wa watu wengi kinyume na maslahi ya Washington.

Upungufu wa sehemu kutoka kwa kura ya turufu: jukumu la chipu ya H200

Kiini cha kipimo kinazingatia H200, mojawapo ya chipsi zenye nguvu zaidi za AI katika familia ya Hopper ya NvidiaKichakataji hiki, kilichokusudiwa vituo vya data na mafunzo ya mifumo mikubwa ya ujasusi bandia, kilikuwa chini ya vikwazo vikali vya usafirishaji chini ya utawala wa Biden na katika hatua za mwanzo za muhula wa sasa.

Ili kushinda vikwazo vya awali, Nvidia ilifikia hatua ya kubuni matoleo yaliyopunguzwa kama vile H800 na H20iliendana na mipaka iliyowekwa na Washington. Hata hivyo, China ilijibu kwa ubaridi: mamlaka ilipendekeza kwamba makampuni yake Hawatatumia bidhaa hizi zilizoharibikaMsimamo huu ulitafsiriwa na wachambuzi wengi kama mbinu ya shinikizo la kupata vifaa vyenye nguvu zaidi kama H200 yenyewe.

Idhini mpya inawakilisha mabadiliko ya kweli: Washington itaruhusu uuzaji wa H200, lakini inawazuia familia za Blackwell na Rubin kabisa kutofuata makubaliano.Kizazi kijacho cha chipu za Nvidia kimeundwa kwa ajili ya matumizi magumu zaidi ya akili bandia. Trump amesisitiza hili waziwazi, akiweka wazi kwamba wasindikaji hawa wa kizazi kijacho watabaki wametengwa kwa ajili ya Marekani na washirika wake, na hawatakuwa sehemu ya usafirishaji kwenda China.

Nvidia, kati ya biashara na siasa za kijiografia

Kwa Nvidia, uamuzi huo unafungua fursa katika mojawapo ya masoko muhimu ya chipsi zenye utendaji wa hali ya juuUchina inachangia sehemu kubwa sana ya mahitaji ya kimataifa ya wasindikaji wa vituo vya data na miradi ya akili bandia, kwa hivyo kurejesha baadhi ya mtiririko huo kunaweza kutafsiriwa kuwa mabilioni ya dola za ziada kwa robo mwaka.

Afisa mkuu wa fedha wa kampuni hiyo, Colette KressHata alikadiria kwamba mauzo ya chipsi katika soko la China yanaweza ongeza kati ya dola bilioni 2.000 na dola bilioni 5.000 katika mapato ya robo mwaka ikiwa vikwazo hivyo vingeondolewa. Wachambuzi wengine, kama vile Gene Munster, wanakadiria kwamba kufunguliwa tena kwa sehemu na H200 kunaweza kusukuma ukuaji wa mapato ya kila mwaka wa Nvidia hadi 65% mwaka hadi mwaka, ikilinganishwa na utabiri wa 51% kabla ya mabadiliko ya udhibiti.

Mkurugenzi Mtendaji wa kampuni hiyo, jensen huangAmekuwa mmoja wa watu wanaotoa wito mkubwa zaidi wa kupunguzwa kwa kura ya turufu huko Washington. Kulingana na vyanzo vya karibu naye, vilivyonukuliwa katika vyombo vya habari vya Marekani, Huang alionya serikali kuhusu hatari ya kuacha soko lenye thamani ya makumi ya mabilioni ya dola kwa washindani wanaochipukia wa China ikiwa amri ya kutotoka nje kabisa ingedumishwa. Shinikizo lao lingekuwa muhimu katika kubuni suluhisho la kati: kuuza baadhi, lakini chini ya hali zilizodhibitiwa sana.

Mwitikio wa haraka kwenye soko la hisa na athari mbaya kwenye sekta hiyo

Tangazo la Trump lilikuwa na athari ya papo hapo kwenye masoko ya fedha. Hisa za Nvidia ziliongezeka kwa takriban 1,7% katika biashara ya kabla ya soko. kutoka soko la Marekani na kufunga kipindi kilichopita kwa faida ya takriban 1,73%. Hadi sasa mwaka huu, hisa zimekusanya ongezeko la karibu 28%-40% kulingana na faharisi ya kiwango kilichotumika, zaidi ya wastani wa utendaji wa S&P 500.

Harakati hiyo pia ilishusha chini sekta iliyobaki ya semiconductor. AMD ilipata karibu 1,1%-1,5% katika biashara ya mapema, wakati Intel imeendelea kwa takriban kati ya 0,5% na 0,8%., wakisubiri maelezo zaidi kuhusu kama watapokea leseni kama hizo za kusafirisha nje chipsi zao za ujasusi bandia chini ya masharti yaleyale.

Wachambuzi kutoka makampuni kama Morningstar wanaamini kwamba, licha ya mabadiliko ya udhibiti katika miaka ya hivi karibuni, Sera mpya inafungua angalau njia moja wazi ya mapato makubwa ya AI kutoka ChinaHata hivyo, wanaonya kwamba mwendelezo wa mfumo huu hauhakikishiwi: Washington imeendelea na vikwazo hivyo na inaweza kuviimarisha tena ikiwa hali ya kisiasa au usalama itabadilika.

China, kati ya mazungumzo na uhuru wa kiteknolojia

Kwa upande mwingine wa Bahari ya Pasifiki, mwitikio wa Wachina umehesabiwa kuwa baridi. Wizara ya Biashara ya Beijing imeita uamuzi huo "Hatua chanya lakini haitoshi"kusisitiza kwamba kura ya turufu na udhibiti wa Marekani unaendelea ushindani unaopotoshaIdhini ya H200 pia inakuja baada ya nchi hiyo ya Asia kuongeza ruzuku mpya kwa tasnia yake ya nusu-semiconductor kwa lengo la Ongeza maradufu uwezo wa kitaifa wa chipsi za hali ya juu ifikapo 2026.

Wadhibiti wa China sasa wanafikiria kuruhusu ufikiaji mdogo na unaodhibitiwa sana Kuhusu mfululizo wa H200, kulingana na vyanzo vilivyonukuliwa na vyombo vya habari vya kimataifa, makampuni ya Kichina yanayotaka kupata wasindikaji hawa yatalazimika kupitia mchakato wao wa idhini na kuhalalisha kwa nini wazalishaji wa ndani hawawezi kukidhi mahitaji yao na chipsi zinazozalishwa ndani. Kwa maneno mengine, Beijing pia inakusudia kuweka sheria na kupunguza uwezekano wake wa kufanya maamuzi ya upande mmoja na Washington.

Sambamba na hilo, vikwazo vya Marekani vimeongeza kasi ya mkakati wa Uhuru wa kiteknolojia wa KichinaNchi imeongeza uwekezaji katika utafiti, uwezo wa utengenezaji, na ushirikiano na wauzaji ambao hawako chini ya kiwango sawa cha udhibiti. Katika muda wa kati, hatua hii inaweza kusababisha hali ya ramani ya kiteknolojia iliyogawanyika zaidizenye viwango na minyororo ya usambazaji inayoendana sambamba kati ya kambi pinzani.

Mzozo wa kisiasa mjini Washington kuhusu mauzo kwa China

Ruhusa ya mauzo ya Nvidia haijapokelewa kwa kauli moja huko Capitol Hill. Wabunge wa Marekani wamegawanyika sana kuhusu kama ni makubaliano hatarishi au hatua nzuri ya kuimarisha uongozi wa nchi katika AI na semiconductors.

Baadhi ya wajumbe wa Bunge wanaonya kuhusu hatari ya kuweka Mojawapo ya mali muhimu zaidi ya kiteknolojia nchini Marekani iko mikononi mwa mshindani wake mkuu wa kimkakati.Mwakilishi Andrew Garbarino, mwenyekiti wa Kamati ya Usalama wa Nchi ya Baraza la Wawakilishi, ameelezea wasiwasi wake kwamba vijiti hivi vinaweza kuimarisha uwezo katika nyanja kama vile kompyuta ya kwanta au ujasusi wa mtandao, maeneo ambayo maendeleo ya Wachina yanaweza kuwa na athari za moja kwa moja kwa usalama wa Magharibi.

Wengine, kama vile Mbunge Brian Mast, mwenyekiti wa Kamati ya Mambo ya Nje ya Baraza la Wawakilishi, wanasema kwamba hatua hiyo inafaa ndani ya mkakati mpana zaidi wa "kutawala" akili bandia na kompyuta ya hali ya juuKama alivyoelezea, utawala unajaribu kuepuka mfumo ambapo urasimu wa mauzo ya nje unazuia ushindani wa tasnia ya Marekani dhidi ya washindani wanaofanya kazi kwa vikwazo vichache.

Kwa upande wake, Seneta John Fetterman, ameonyesha shaka kuhusu umuhimu wa mauzo haya, akikumbuka kwamba Nvidia sasa ndiyo kampuni yenye thamani zaidi duniani kwa mtaji wa sokoKwa mtazamo wao, si wazi kwamba kampuni kubwa ya chip inahitaji kuongeza mapato yake zaidi kwa gharama ya kuongeza utegemezi kati yake na China katika eneo nyeti kama hilo.

Usalama wa taifa dhidi ya ushindani wa kiteknolojia

Zaidi ya mvutano wa kisiasa, Ikulu ya White House inasisitiza kwamba kipaumbele kinabaki kudumisha udhibiti wa teknolojia ya kimkakatiKupunguza usafirishaji wa chipsi za hali ya juu zaidi—kama vile Blackwell au Rubin—na kuweka chipsi za H200 chini ya leseni ya kesi kwa kesi ni sehemu ya sera ya udhibiti wa kiteknolojia inayolenga kuzuia China kuziba pengo kwa kununua tu vifaa vya Marekani.

Mantiki hii inaweka makampuni kama Nvidia katika nafasi nyeti: kampuni lazima kuzingatia kwa makini vigezo vya usalama wa taifa Ikiwa inataka kuhifadhi leseni zake, inafanya kazi kama upanuzi wa kiufundi wa mfumo wa udhibiti wa usafirishaji wa bidhaa nje wa Washington. Kila muamala usiosimamiwa vizuri unaweza kusababisha vikwazo, uchunguzi, au kufutwa kwa vibali.

Kwa sekta nzima—ikiwa ni pamoja na watoa huduma za wingu, waunganishaji wa mifumo, na kampuni za AI barani Ulaya—mazingira haya yanamaanisha kupitia bahari ya mipaka ya kiteknolojia na kisiasa inayoingilianaSio tu kuhusu kutathmini bei na utendaji: eneo la vituo vya data, mamlaka husika, na hatari ya kijiografia ni mambo ambayo yanazidi kuwa na uzito wakati wa kubuni miradi ya akili bandia duniani.

Athari na usomaji kutoka Ulaya na Uhispania

Kwa mtazamo wa Ulaya, na hasa kwa nchi za EU kama Uhispania, mabadiliko haya ya Washington yana athari kadhaa muhimu. Kwanza, Inaimarisha utegemezi wa Ulaya kwa maamuzi ya kiteknolojia ya Marekani.Hii ni kwa sababu nguvu nyingi za kompyuta za hali ya juu zinazotumiwa na makampuni, vyuo vikuu, na vituo vya utafiti kote barani huendelea kutegemea chipsi za Nvidia na huduma za wingu kulingana na vifaa vya Amerika Kaskazini.

Washirika wa Marekani barani Ulaya, ikiwa ni pamoja na serikali zinazoendesha miradi mikubwa ya AI na kompyuta za kisasa, wanasukumwa panga sera yake ya usafirishaji na matumizi ya chipsi za hali ya juu na mfumo wa Marekani ikiwa wanataka kudumisha ufikiaji wa upendeleo kwa teknolojia hizi. Hii Hii inaweza kumaanisha kuachana na sehemu ya biashara na China au maeneo mengine yanayochukuliwa kuwa nyeti., badala ya kuimarisha uhusiano wa usalama wa nchi za ng'ambo ya Atlantiki.

Kwa Uhispania, ambayo inatamani kujiweka kama kitovu cha data, vituo vya kompyuta na maendeleo ya akili bandia kusini mwa UlayaHali hii inaleta mchanganyiko wa changamoto na fursa. Kwa upande mmoja, kutokuwa na uhakika wa udhibiti kunachanganya mipango ya muda mrefu kwa makampuni na serikali linapokuja suala la kuwekeza katika miundombinu ya kompyuta kulingana na teknolojia za Marekani. Kwa upande mwingine, hamu ya Washington ya kuhakikisha uongozi wa Magharibi katika vifaa vya nusu-semiconductor na vifaa vya akili bandia (AI) inaweza kutafsiriwa katika Muungano mpya wa viwanda, uwekezaji na miradi ya Ulaya kwa ajili ya utengenezaji na usanifu wa chipsi za kizazi kijacho.

H200 kama ishara ya ushindani mpya wa kiteknolojia

Vita vya kudhibiti H200 vinaonyesha kiwango ambacho teknolojia imekuwa uwanja mkuu wa mashindano ya kimataifaChipu hizi hazitumiki tu kufunza mifumo ya lugha au mifumo ya utambuzi wa picha; pia ni vipengele muhimu kwa uigaji tata, uchanganuzi mkubwa wa data, na matumizi ya kijeshi ya kizazi kijacho.

Kwa kuzuia na kudhibiti usafirishaji wake nje, Marekani inakusudia kupunguza kasi ya miradi fulani muhimu mikononi mwa wapinzani wao Na, wakati huo huo, idumishe uongozi wake katika kinyang'anyiro cha akili bandia ya hali ya juu. China, kwa upande wake, inajibu kwa kuharakisha maendeleo ya suluhisho zake na kujenga mnyororo mbadala wa ugavi ambao haujaathiriwa sana na vikwazo au kura ya turufu.

Chipsi za H200 zimebadilishwa kuwa kitu zaidi ya bidhaa ya kiteknolojia ya kisasaNi kipimo cha uwiano wa nguvu kati ya mataifa makubwa na ukumbusho kwamba utawala wa kiuchumi na kijeshi katika miongo ijayo utaamuliwa kwa kiasi kikubwa katika ulimwengu wa miundombinu ya hali ya juu ya kompyuta na AI. Kwa Ulaya na Uhispania, changamoto iko katika si kubaki watazamaji tu bali kupata nafasi yao katika mbio ambapo kila leseni, kila ushuru, na kila uamuzi wa kisheria unaweza kubadilisha mwelekeo wa sekta hiyo.