பங்குகளின் மதிப்பு எவ்வளவு?

பங்கு மதிப்பு ஒரு அடிப்படை பிரச்சினை உலகில் முதலீடு மற்றும் நிதி. முதலீட்டாளர்களுக்கு, பங்குகளின் மதிப்பு எவ்வளவு என்பதைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு நிறுவனத்தின் ஒரு பதவியை வாங்குவது, விற்பது அல்லது வைத்திருப்பது பற்றி முடிவெடுக்கும் போது முக்கியமானதாக இருக்கும். இந்தக் கட்டுரையில், பங்கு மதிப்பின் கருத்தையும் அதைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுத்தப்படும் பல்வேறு முறைகளையும் மேலும் ஆராய்வோம். கூடுதலாக, இந்த மதிப்பீட்டை பாதிக்கும் முக்கிய மாறிகள் மற்றும் குறிகாட்டிகளைப் பற்றி விவாதிப்போம். நிதியின் கவர்ச்சிகரமான உலகத்தை நீங்கள் ஆராயவும், பங்கு மதிப்புகள் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகின்றன என்பதைப் பற்றிய அதிக அறிவைப் பெறவும் விரும்பினால், படிக்கவும்!

1. பங்கு மதிப்பீட்டின் அறிமுகம்: பங்கு மதிப்பு எவ்வளவு?

நிதி உலகில், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்களுக்கு பங்குகளின் மதிப்பை அறிந்து கொள்வது அவசியம். பங்கு மதிப்பீட்டின் மூலம் ஒரு பங்கு எவ்வளவு மதிப்புள்ளது என்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது சந்தையில்தகவலறிந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு இது மிகவும் முக்கியமானது. இந்தக் கட்டுரையில், பங்கு மதிப்பைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் பல்வேறு முறைகள் மற்றும் அணுகுமுறைகளை ஆராய்வோம்.

பங்குகளை மதிப்பிடுவதற்கு பல அணுகுமுறைகள் உள்ளன, மிகவும் பொதுவானது உள்ளார்ந்த மதிப்பு அணுகுமுறை மற்றும் தொடர்புடைய மதிப்பு அணுகுமுறை. உள்ளார்ந்த மதிப்பு அணுகுமுறையானது, நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், வருமானம் மற்றும் எதிர்கால எதிர்பார்ப்புகளைக் கருத்தில் கொண்டு, பங்குகளின் உண்மையான மதிப்பைக் கணக்கிடுவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. மறுபுறம், தொடர்புடைய மதிப்பு அணுகுமுறையானது, P/E விகிதம் மற்றும் விலை/புத்தக விகிதம் போன்ற நிதி மடங்குகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையில் உள்ள மற்ற ஒத்த பங்குகளுடன் பங்குகளை ஒப்பிடுகிறது.

பங்கு மதிப்பீட்டை மேற்கொள்ள, பல்வேறு கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவது அவசியம். மிகவும் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகளில் நிதி பகுப்பாய்வு, சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் தொடர்புடைய தொழில் பகுப்பாய்வு ஆகியவை அடங்கும். கூடுதலாக, தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க மாதிரி மற்றும் கோர்டன் மதிப்பீட்டு மாதிரி போன்ற பங்குகளின் மதிப்பைக் கணக்கிட உதவும் பல்வேறு சூத்திரங்கள் மற்றும் கணித மாதிரிகள் உள்ளன.

2. சந்தை பகுப்பாய்வு: வழங்கல் மற்றும் தேவையின் அடிப்படையில் பங்குகளின் மதிப்பை நிர்ணயித்தல்

சந்தை பகுப்பாய்வு என்பது பங்குகளின் மதிப்பை நிர்ணயிப்பதில் ஒரு அடிப்படை பகுதியாகும். இந்த பகுப்பாய்வு சந்தையில் ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி தயாரிப்பு வழங்கல் மற்றும் தேவை பற்றிய ஆய்வின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. இந்த மதிப்பீட்டின் மூலம், பங்கு விலைகளின் நடத்தையை பாதிக்கும் காரணிகளை அடையாளம் காண முடியும்.

பயனுள்ள சந்தை பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ள, பல அம்சங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது முக்கியம். முதலில், கேள்விக்குரிய பங்குகளின் வழங்கல் மற்றும் தேவை குறித்த தரவுகளை சேகரிப்பது அவசியம். இது அதை செய்ய முடியும் சந்தை ஆராய்ச்சி மூலம், மேற்கொள்ளப்படும் பரிவர்த்தனைகள், கிடைக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் பிற தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் பற்றிய தரவு சேகரிக்கப்படுகிறது.

விநியோகம் மற்றும் தேவையின் போக்குகள் மற்றும் வடிவங்களை அடையாளம் காண சேகரிக்கப்பட்ட தரவு பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும். தரவுகளை காட்சிப்படுத்த புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு நுட்பங்கள் மற்றும் வரைபடங்களைப் பயன்படுத்துவதை இது உள்ளடக்கியது. பரந்த முன்னோக்கைக் கொண்டிருப்பதற்காக, ஒத்த நிறுவனங்களின் தரவுகளுடன் அல்லது அதே துறையில் உள்ள தரவை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

3. பங்கு மதிப்பீட்டு முறைகள்: ஒரு விரிவான பார்வை

நிதி உலகில், ஒரு பங்கின் சந்தை விலையை மதிப்பிடுவதற்கும், அது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது மிகைப்படுத்தப்பட்டதா என்பதைத் தீர்மானிப்பதற்கும் பங்கு மதிப்பீட்டு முறைகள் அவசியம். இந்த பிரிவில், பங்கு மதிப்பீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் பல்வேறு முறைகளை விரிவாக ஆராய்வோம்.

1. மிகவும் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் மதிப்பீட்டு முறை தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க மதிப்பீட்டு மாதிரி ஆகும். இந்த முறையானது, ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால பணப்புழக்கங்களை முன்வைத்து, பொருத்தமான தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி தற்போதைய மதிப்பிற்கு தள்ளுபடி செய்வதை உள்ளடக்குகிறது. இந்த முறை அனுமானங்கள் மற்றும் முன்னறிவிப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம், எனவே பயன்படுத்தப்படும் மதிப்பீடுகளைப் பொறுத்து முடிவுகள் மாறுபடலாம்.

2. பயன்படுத்தப்படும் மற்றொரு முறை பல மதிப்பீட்டு மாதிரி ஆகும். இந்த முறை ஒரு பங்கின் சந்தை விலையை விலை/வருவாய், விலை/வருவாய்கள் அல்லது விலை/பணப்புழக்கம் போன்ற தொடர்புடைய பெருக்கத்துடன் ஒப்பிடுகிறது. தொழில்துறையில் உள்ள ஒத்த நிறுவனங்களுடன் பங்குகளை ஒப்பிடுவதன் மூலம், தோராயமான மதிப்பீட்டைப் பெறலாம்.

3. கூடுதலாக, சொத்து அடிப்படையிலான மதிப்பீட்டு முறைகள் உள்ளன, அவை நிறுவனத்தின் நிகர சொத்துகளின் மதிப்பைக் கருத்தில் கொள்கின்றன. இந்த முறைகளில் புத்தக மதிப்பு அடங்கும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள நிகர சொத்துகளின் மதிப்பைக் குறிக்கிறது, மற்றும் கலைப்பு மதிப்பு, கலைப்பு நிகழ்வின் போது சொத்துக்களின் மதிப்பு குறைவான பொறுப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

ஒவ்வொரு முறையும் அதன் சொந்த குணாதிசயங்களைக் கொண்டுள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், மற்றும் பொருத்தமான முறையைத் தேர்ந்தெடுப்பது தரவு கிடைக்கும் தன்மை, நிறுவனத்தின் வகை மற்றும் பயன்படுத்தப்படும் அனுமானங்கள் போன்ற பல காரணிகளைப் பொறுத்தது. இந்த வெவ்வேறு பங்கு மதிப்பீட்டு முறைகளை விரிவாகப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை மதிப்பிடும் போது மேலும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

4. பங்கு மதிப்பீட்டில் மேக்ரோ பொருளாதார காரணிகளின் தாக்கம்

சந்தையில் பங்குகளின் மதிப்பீட்டில் மேக்ரோ பொருளாதாரக் காரணிகள் அடிப்படைப் பங்கு வகிக்கின்றன. இந்த காரணிகள் பொருளாதார மாறிகள் ஆகும், அவை ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தையும் பாதிக்கின்றன, எனவே, பங்குச் சந்தையில் பங்குகளின் விலையை பாதிக்கின்றன.

பங்கு மதிப்பீட்டில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் முக்கிய பொருளாதார காரணிகளில் ஒன்று பொருளாதார வளர்ச்சி ஆகும். ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரம் விரிவடையும் போது, ​​நிறுவனத்தின் விற்பனை மற்றும் லாபத்தில் அதிகரிப்பு எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து அதிக ஆர்வத்தை உருவாக்குகிறது, அதன் விளைவாக, பங்குகளுக்கான தேவை அதிகரிக்கிறது. மாறாக, பொருளாதார மந்தநிலையின் காலங்களில், சந்தையில் குறைந்த நம்பிக்கை மற்றும் முதலீட்டில் குறைவு, இது பங்கு விலைகளில் வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும்.

மற்றொரு முக்கியமான மேக்ரோ பொருளாதார காரணி பணவீக்கம். பணவீக்கம் அதிகமாக இருந்தால், இது பங்கு மதிப்பீட்டில் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். பணவீக்கம் நுகர்வோரின் வாங்கும் திறனைக் குறைக்கிறது, அதனால் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான தேவை குறைகிறது. இது நிறுவனத்தின் வருமானம் குறைவதற்கும், அதன் விளைவாக, பங்கு மதிப்பு குறைவதற்கும் வழிவகுக்கும். மறுபுறம், பணவீக்கம் குறைவாகவும் நிலையானதாகவும் இருந்தால், இது சந்தையில் நம்பிக்கையை வளர்க்கும் மற்றும் பங்குகளுக்கான தேவையை அதிகரிக்கும்.

5. பங்குகளின் மதிப்பை நிர்ணயிப்பதில் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் பங்கு என்ன?

ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் மதிப்பை நிர்ணயிப்பதில் நிதி அறிக்கைகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. இந்தக் கணக்கியல் அறிக்கைகள் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பகுப்பாய்வாளர்களுக்கு நிறுவனத்தின் நிதிச் செயல்பாடு மற்றும் லாபத்தை ஈட்டும் திறன் பற்றிய முக்கியத் தகவல்களை வழங்குகின்றன. கூடுதலாக, நிதி அறிக்கைகள் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குகளின் நிலையை பிரதிபலிக்கின்றன.

முதலாவதாக, முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கு முதலீட்டாளர்களால் நிதி அறிக்கைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உதாரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் வருமானம் மற்றும் செலவுகளை ஆய்வு செய்யலாம் வருமான அறிக்கை நிறுவனம் நிலையான லாபத்தை ஈட்டுகிறதா அல்லது நஷ்டத்தை சந்திக்கிறதா என்பதை தீர்மானிக்க. இந்தத் தகவல் நிறுவனத்தின் பங்குகளின் வளர்ச்சி மற்றும் லாபத் திறனை மதிப்பீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது.

கூடுதலாக, நிதிநிலை அறிக்கைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் பற்றிய விரிவான பார்வையை வழங்குகின்றன. உதாரணமாக, அவர் பொது சமநிலை பணம், சரக்கு, சொத்து மற்றும் உபகரணங்கள் போன்ற நிறுவனத்திற்குச் சொந்தமான சொத்துகளைக் காட்டுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் இந்த தகவலைப் பயன்படுத்தி நிறுவனத்தின் உருவாக்க திறனை மதிப்பிடலாம் பணப் பாய்வு அதன் சொத்துக்களிலிருந்து, இது பங்குகளின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். இதேபோல், கடன்கள் மற்றும் கடன்கள் போன்ற பொறுப்புகள் நிதிநிலை அறிக்கைகளிலும் பிரதிபலிக்கின்றன, மேலும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி வலிமை மற்றும் செலுத்தும் திறன் பற்றிய தகவலை வழங்க முடியும்.

6. பங்குகளின் மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கான அளவு அணுகுமுறைகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதியை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​பங்குகளின் மதிப்பைக் கணக்கிடுவது அதன் செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் கவர்ச்சியை மதிப்பிடுவதற்கு அவசியம். அளவு அணுகுமுறைகள் ஏ பயனுள்ள வழி இந்த மதிப்பை தீர்மானிக்க. என்ற விவரங்கள் கீழே உள்ளன முக்கிய படிகள் இந்தக் கணக்கீட்டைச் சரியாகச் செய்ய:

1. தேவையான தரவுகளைப் பெறுதல்: பங்குகளின் மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கு, நிறுவனத்தின் நிகர வருமானம், ஒரு பங்கின் ஈவுத்தொகையின் மதிப்பு மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வளர்ச்சி விகிதம் போன்ற தொடர்புடைய நிதித் தகவல்களை வைத்திருப்பது அவசியம். இந்தத் தரவை நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகள் அல்லது Bloomberg அல்லது Yahoo Finance போன்ற நம்பகமான ஆதாரங்களில் இருந்து பெறலாம்.

• முக்கியமான: புதுப்பித்த தரவைப் பயன்படுத்துவதை உறுதிசெய்து, கணக்கீடுகளைச் செய்வதற்கு முன் அதன் துல்லியத்தைச் சரிபார்க்கவும்.

2. பொருத்தமான மதிப்பீட்டு மாதிரியைப் பயன்படுத்தவும்: ஈவுத்தொகை தள்ளுபடி மாதிரி, பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பு அல்லது தொடர்புடைய மதிப்பீட்டு முறை போன்ற பல்வேறு பங்கு மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் உள்ளன. ஒவ்வொரு மாதிரிக்கும் அதன் சொந்த அனுமானங்கள் மற்றும் பண்புகள் உள்ளன, எனவே குறிப்பிட்ட நிறுவனம் மற்றும் சூழ்நிலைகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமான ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.

• குறிப்பு: ஒவ்வொரு விஷயத்திலும் மிகவும் பொருத்தமான மதிப்பீட்டு மாதிரியைத் தீர்மானிக்க நிதி நிபுணர்களைக் கலந்தாலோசிக்கவும் அல்லது பகுப்பாய்வுக் கருவிகளைப் பயன்படுத்தவும்.

3. கணக்கீட்டைச் செய்து முடிவுகளை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்: தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மாதிரியுடன் தொடர்புடைய கணக்கீட்டு சூத்திரம் பெறப்பட்டவுடன், பங்குகளின் மதிப்பை தீர்மானிக்க முடியும். முதலீட்டின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் வாய்ப்பை மதிப்பிடுவதற்கு பொதுவாக தொழில்துறை மற்றும் பொருளாதாரத்தின் சூழலில் இந்த முடிவுகளை பகுப்பாய்வு செய்வது முக்கியம்.

• உதாரணமாக: ஈவுத்தொகை தள்ளுபடி மாதிரி பயன்படுத்தப்பட்டால், கணக்கீடு என்பது எதிர்கால பணப்புழக்கங்களை முன்னிறுத்துவது மற்றும் அந்த ஓட்டங்களின் தற்போதைய மதிப்பை தீர்மானிக்க பொருத்தமான தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவது ஆகியவை அடங்கும்.

7. பங்கு மதிப்பீட்டை தரமான காரணிகள் எவ்வாறு பாதிக்கின்றன?

பங்குகளின் மதிப்பீட்டில் தரமான காரணிகள் முக்கியப் பங்கு வகிக்கின்றன, ஏனெனில் அவை நிதித் தகவலைப் பூர்த்திசெய்து, நிறுவனம் மற்றும் அதன் செயல்திறனைப் பற்றிய முழுமையான பார்வையைப் பெற அனுமதிக்கின்றன. இந்த காரணிகளை எண்ணியல் அடிப்படையில் அளவிட முடியாது, ஆனால் மதிப்பீட்டில் அவற்றின் தாக்கம் குறிப்பிடத்தக்கது.

மிகவும் பொருத்தமான தரமான காரணிகளில் ஒன்று நிறுவனத்தின் நற்பெயர் ஆகும். ஒரு நிறுவனம் ஒரு நல்ல நற்பெயரைக் கொண்டிருந்தால், நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான முடிவுகளை உருவாக்கும் திறனில் முதலீட்டாளர்கள் அதிக நம்பிக்கையுடன் இருப்பார்கள். மறுபுறம், ஊழல்கள் அல்லது மோசடிகளால் ஒரு நிறுவனம் கெட்ட பெயரைப் பெற்றிருந்தால், முதலீட்டாளர்கள் அதன் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதில் முன்பதிவு செய்யலாம்.

கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு காரணி நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தின் தரம் ஆகும். தெளிவான பார்வையுடன் கூடிய திறமையான நிர்வாகம் பங்கு மதிப்பீட்டில் சாதகமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். மாறாக, மோசமான நிர்வாகம் அல்லது பங்குதாரர்களின் நலன்களுடன் தவறாகப் பொருந்திய நிர்வாகம் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கி பங்குகளின் மதிப்பை எதிர்மறையாக பாதிக்கும். கூடுதலாக, புதுமை, சந்தை தலைமை அல்லது சீர்குலைக்கும் தொழில்நுட்பங்களை ஏற்றுக்கொள்வது போன்ற அம்சங்களும் பங்குகளின் மதிப்பீட்டை பாதிக்கலாம்.

8. உள்ளார்ந்த மதிப்பு எதிராக. சந்தை மதிப்பு: எந்த விருப்பம் மிகவும் துல்லியமானது?

உள்ளார்ந்த மதிப்பு மற்றும் சந்தை மதிப்பு என்பது ஒரு சொத்தின் நியாயமான விலையை தீர்மானிக்க நிதி உலகில் பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு கருத்துக்கள். உள்ளார்ந்த மதிப்பு என்பது அதன் பணப்புழக்கம், அதன் உறுதியான மற்றும் அருவமான சொத்துக்கள் மற்றும் அதன் சந்தை நிலை போன்ற அடிப்படை பண்புகளின் அடிப்படையில் ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பைக் குறிக்கிறது. மறுபுறம், சந்தை மதிப்பு என்பது சந்தையில் உள்ள சொத்தின் வழங்கல் மற்றும் தேவையை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அதாவது வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் பேச்சுவார்த்தைக்கு தயாராக இருக்கும் விலையின் அடிப்படையில்.

எந்த விருப்பம் மிகவும் துல்லியமானது என்பதை தீர்மானிப்பது, சொத்தின் பகுப்பாய்விற்கு நீங்கள் எடுக்க விரும்பும் அணுகுமுறையைப் பொறுத்தது. அடிப்படை பகுப்பாய்வில் உள்ளார்ந்த மதிப்பு பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட கால நிதி ஆரோக்கியத்தையும் அதன் லாபத்தை உருவாக்கும் திறனையும் மதிப்பிட முயல்கிறது. இந்த அணுகுமுறை நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கும், சொத்தின் உண்மையான மதிப்பில் ஆர்வமுள்ளவர்களுக்கும் மிகவும் பொருத்தமானதாகக் கருதப்படுகிறது.

மறுபுறம், சந்தை மதிப்பு முக்கியமாக தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் குறுகிய கால முடிவெடுப்பதில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது சொத்து விலைகளில் வடிவங்கள் மற்றும் போக்குகளை அடையாளம் காண முயல்கிறது. இந்த அணுகுமுறை ஒரு சொத்தின் விலை சந்தையில் கிடைக்கும் அனைத்து தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு மிகவும் துல்லியமானது என்ற அடிப்படையை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

சுருக்கமாக, உள்ளார்ந்த மதிப்பு மற்றும் சந்தை மதிப்பு இரண்டும் ஒரு சொத்தின் நியாயமான விலையை நிர்ணயிப்பதில் பயனுள்ள கருவிகள். இருப்பினும், மிகவும் துல்லியமான விருப்பம் முதலீட்டு அணுகுமுறை மற்றும் ஒருவர் மனதில் இருக்கும் கால அளவைப் பொறுத்தது. சூழ்நிலையின் முழுமையான மற்றும் துல்லியமான படத்தைப் பெற இரண்டு மதிப்புகளும் ஒன்றாகப் பயன்படுத்தப்படலாம் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். [END

9. ஏற்ற இறக்கத்தின் கருத்து மற்றும் பங்கு மதிப்பீட்டில் அதன் தாக்கம்

நிதிச் சந்தையில் பங்குகளின் மதிப்பீட்டில் ஏற்ற இறக்கம் என்ற கருத்து ஒரு அடிப்படைப் பாத்திரத்தை வகிக்கிறது. ஏற்ற இறக்கம் என்பது பங்கு போன்ற நிதிச் சொத்துடன் தொடர்புடைய மாறுபாடு மற்றும் அபாயத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. ஒரு பங்கு அதிக ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தால், அதன் விலை குறுகிய காலத்தில் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்கிறது என்று அர்த்தம். மறுபுறம், ஒரு பங்கு குறைந்த நிலையற்றதாக இருந்தால், அதன் விலை மிகவும் நிலையானதாக மாறும்.

நிலையற்ற தன்மை பல வழிகளில் பங்கு மதிப்பீட்டை பாதிக்கிறது. முதலாவதாக, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பங்கை வாங்குவதா அல்லது விற்பதா என்பதை தீர்மானிக்கும் போது ஏற்ற இறக்கத்தைக் கருதுகின்றனர். அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட ஒரு பங்கு குறுகிய காலத்தில் குறிப்பிடத்தக்க லாபத்திற்கான வாய்ப்புகளை வழங்கலாம், ஆனால் அது அதிக ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளது. மறுபுறம், குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட பங்குகள் மிகவும் நிலையானதாக இருக்கலாம், ஆனால் குறைந்த வருமானத்தையும் வழங்கலாம்.

கூடுதலாக, பங்கு விருப்பங்களின் விலையை நிர்ணயிப்பதில் ஏற்ற இறக்கம் ஒரு முக்கிய காரணியாகும். விருப்பங்கள் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு எதிர்காலத்தில் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் ஒரு பங்கை வாங்க அல்லது விற்பதற்கான உரிமையை வழங்கும் நிதிக் கருவிகளாகும். அதிக ஏற்ற இறக்கம், ஒரு விருப்பத்தின் விலை அதிகமாகும், ஏனெனில் அடிப்படை பங்கு விலை கணிசமாக நகரும் வாய்ப்பு அதிகம்.

சுருக்கமாக, பங்கு மதிப்பீட்டில் ஏற்ற இறக்கம் என்ற கருத்து முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் வாங்கும் அல்லது விற்கும் முடிவுகளை எடுக்கும்போது ஏற்ற இறக்கத்தை கருதுகின்றனர், அதே சமயம் விருப்பங்கள் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் நேரடியாக விருப்பங்களின் விலையை பாதிக்கிறது. தகவலறிந்த நிதி முடிவுகளை எடுப்பதற்கு ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பங்கு மதிப்பீட்டில் அதன் செல்வாக்கைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.

10. அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் பங்குகளின் மதிப்பை தீர்மானிப்பதில் அதன் முக்கியத்துவம்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கு முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முறையாகும். இது நிறுவனத்தின் நிதி மற்றும் பொருளாதார தரவுகளின் விரிவான ஆய்வு மற்றும் அதன் செயல்திறனை பாதிக்கக்கூடிய வெளிப்புற காரணிகளின் பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டது. சந்தையில் ஒரு பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது மிகைப்படுத்தப்பட்டதா என்பதை தீர்மானிப்பதில் இந்த அணுகுமுறை முக்கியமானது.

அடிப்படை பகுப்பாய்வில், நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்துகொள்ள இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்கம் போன்ற பல்வேறு நிதி குறிகாட்டிகள் ஆய்வு செய்யப்படுகின்றன. பொருளாதார நிலை, சந்தை போக்குகள் மற்றும் போட்டி போன்ற வெளிப்புற காரணிகளும் கருதப்படுகின்றன. அடிப்படை பகுப்பாய்வின் மிக முக்கியமான அம்சங்களில் ஒன்று, நிறுவனத்தின் கடந்தகால செயல்திறன் மற்றும் அதன் எதிர்காலத்தின் கணிப்பு பற்றிய ஆய்வு ஆகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு மதிப்புமிக்க தகவலை வழங்க முடியும்.

பயனுள்ள அடிப்படை பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ள, சரியான கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவது முக்கியம். பயன்படுத்தப்படும் சில பொதுவான கருவிகள் இந்த செயல்முறை நிதி விகிதங்கள், அதன் போட்டியாளர்கள் தொடர்பாக நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதை சாத்தியமாக்கும், மற்றும் பங்குகளின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடும் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்கள் போன்ற மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் ஆகியவை அடங்கும். கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் திசை மற்றும் மூலோபாயம் மற்றும் உலகளாவிய பொருளாதார சூழல் போன்ற தரமான காரணிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது முக்கியம். இந்த விரிவான பகுப்பாய்வுகள் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளின் உண்மையான மதிப்பின் அடிப்படையில் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

11. பங்கு மதிப்பீட்டில் முதலீட்டாளர் எதிர்பார்ப்புகளின் முக்கியத்துவம்

இந்த எதிர்பார்ப்புகள் சந்தையில் பங்குகளின் விலை மற்றும் செயல்திறனை நேரடியாக பாதிக்கின்றன. முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் லாபம் மற்றும் வளர்ச்சியை உருவாக்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்கால திறனை மதிப்பிடுகின்றனர், இது அந்த நிறுவனத்தின் பங்குகளின் செயல்திறன் குறித்த அவர்களின் எதிர்பார்ப்புகளை மொழிபெயர்க்கிறது.

முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகள், நிறுவனத்தின் கடந்தகால செயல்திறன், பொருளாதார முன்னறிவிப்புகள், வணிகச் சூழல் மற்றும் தொழில்துறைச் செய்திகள் போன்ற பல்வேறு காரணிகளின் அடிப்படையில் அமைந்திருக்கும். இந்த எதிர்பார்ப்புகள் விரைவாக மாறி பங்கு விலையில் உடனடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்காலத்தைப் பற்றி நேர்மறையான எதிர்பார்ப்புகளைக் கொண்டிருந்தால், அவர்கள் அதன் பங்குகளுக்கு அதிக பணம் செலுத்தத் தயாராக உள்ளனர், இது சந்தையில் அதன் மதிப்பை அதிகரிக்கிறது.

பங்குகளை மதிப்பிடும்போது முதலீட்டாளர்களுக்குத் தெரிவிக்கப்படுவதும் சந்தை எதிர்பார்ப்புகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதும் முக்கியம். இதைச் செய்ய, நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகள், ஆய்வாளர் அறிக்கைகள், சந்தைப் போக்குகள் மற்றும் தொடர்புடைய செய்திகள் போன்ற முதலீட்டாளர் எதிர்பார்ப்புகளை பாதிக்கக்கூடிய காரணிகளை முழுமையாக பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம். மேலும், சந்தை எதிர்பார்ப்புகள் எவ்வாறு உருவாகின்றன மற்றும் வெவ்வேறு நிகழ்வுகள் மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகளின் அடிப்படையில் அவை எவ்வாறு மாறுபடும் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இது முதலீட்டாளர்கள் அதிக தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும், அவர்களின் முதலீடுகளின் வருவாயை அதிகரிக்கவும் அனுமதிக்கும்.

12. பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் பங்குகளை மதிப்பிடுவதற்கான கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்கள்

பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் உள்ள பங்குகளை மதிப்பிடுவதற்கு, முழுமையான பகுப்பாய்வை அனுமதிக்கும் தொடர்ச்சியான கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்களை அறிந்து பயன்படுத்துவது அவசியம். இந்த கருவிகள் பங்குகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கும் சந்தையில் அவற்றின் உண்மையான மதிப்பை தீர்மானிக்கவும் முக்கிய தகவல்களை வழங்குகின்றன. இந்த செயல்பாட்டில் பயன்படுத்தப்படும் சில முக்கிய கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்கள் கீழே உள்ளன.

மிகவும் பயன்படுத்தப்படும் கருவிகளில் ஒன்று அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆகும், இது பங்குகளின் விலையை பாதிக்கக்கூடிய மேக்ரோ மற்றும் மைக்ரோ பொருளாதார காரணிகளின் ஆய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த வகை பகுப்பாய்வில் நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகள், தொடர்புடைய பொருளாதார செய்திகள், போட்டியாளர் பகுப்பாய்வு மற்றும் நிறுவனம் செயல்படும் துறையை பாதிக்கக்கூடிய அரசியல் மற்றும் சட்ட காரணிகளின் பகுப்பாய்வு ஆகியவை அடங்கும். அடிப்படை பகுப்பாய்வு நிறுவனம் மற்றும் அதன் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் பற்றிய நீண்ட கால பார்வையை வழங்குகிறது.

மற்றொரு முக்கியமான கருவி தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு ஆகும், இது பங்கு விலை அட்டவணைகள் மற்றும் பிற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளின் ஆய்வின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. பங்கு விலைகளின் வடிவங்கள் மற்றும் போக்குகளை அடையாளம் காண, இந்த பகுப்பாய்வு நகரும் சராசரிகள், ஆஸிலேட்டர்கள், பொலிங்கர் பட்டைகள் மற்றும் பிவோட் புள்ளிகள் போன்ற பல்வேறு கருவிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறுகிய கால கணிப்புகளை உருவாக்க மற்றும் சந்தை நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

13. தற்போதுள்ள பங்கு மதிப்பீட்டு மாதிரிகளின் வரம்புகள் என்ன?

தற்போதுள்ள பங்கு மதிப்பீட்டு மாதிரிகளுக்கு பல வரம்புகள் உள்ளன, அவை பகுப்பாய்வு மற்றும் முதலீடுகளைச் செய்யும்போது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும். பங்குச் சந்தையில்.

மிகவும் பொதுவான வரம்புகளில் ஒன்று, இந்த மாதிரிகள் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட அனுமானங்கள் மற்றும் சந்தை யதார்த்தத்தை துல்லியமாக பிரதிபலிக்காத சிறந்த நிலைமைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. எடுத்துக்காட்டாக, பல மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் முதலீட்டாளர்கள் பகுத்தறிவு மற்றும் அனைத்து தொடர்புடைய தகவல்களுக்கும் அணுகலைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதுகின்றன. இருப்பினும், நடைமுறையில், முதலீட்டாளர்கள் பகுத்தறிவற்ற உணர்ச்சிகள் மற்றும் சார்புகளால் பாதிக்கப்படலாம், மேலும் கிடைக்கும் தகவல்கள் மட்டுப்படுத்தப்பட்டதாகவோ அல்லது பக்கச்சார்பானதாகவோ இருக்கலாம்.

மற்றொரு முக்கியமான வரம்பு என்னவென்றால், பங்கு விலையை கணிசமாக பாதிக்கக்கூடிய எதிர்பாராத அல்லது தீவிர நிகழ்வுகளை மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் கணிக்க முடியாது. உதாரணமாக, ஒரு இயற்கை பேரழிவு, ஒரு பொருளாதார நெருக்கடி அல்லது ஒரு பெருநிறுவன ஊழல் ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும், ஆனால் இந்த நிகழ்வுகளை பாரம்பரிய மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் மூலம் கணிக்க முடியாது.

14. டேக்அவேஸ்: ஒரு பங்கு எவ்வளவு மதிப்புள்ளது என்பதை தீர்மானிப்பதற்கான முக்கிய கருத்தாய்வுகள்

ஒரு பங்கின் மதிப்பை நிர்ணயிக்கும் போது, ​​பல முக்கிய விஷயங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது அவசியம். இந்த பரிசீலனைகள் ஒரு தனிப்பட்ட பங்கை மதிப்பிடுவதற்கு மட்டும் பொருந்தாது, ஆனால் பரந்த சந்தையைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் பொருந்தும். ஒரு பங்கின் மதிப்பு எவ்வளவு என்பதை தீர்மானிக்கும் போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில முக்கிய குறிப்புகள் கீழே உள்ளன:

1. அடிப்படை பகுப்பாய்வு: பங்குகளை வழங்கும் நிறுவனத்தைப் பற்றிய ஆழமான பகுப்பாய்வை மேற்கொள்வது முக்கியம். இது அதன் நிதி செயல்திறன், அதன் சந்தை நிலை, அதன் வணிக உத்தி மற்றும் பங்கு மதிப்பை பாதிக்கக்கூடிய பிற அடிப்படை காரணிகளை மதிப்பீடு செய்வதை உள்ளடக்குகிறது.

2. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கடந்த கால விலை முறைகள் மற்றும் சந்தை போக்குகள் பற்றிய ஆய்வில் கவனம் செலுத்துகிறது. பல்வேறு கருவிகள் மற்றும் விளக்கப்படங்கள் சாத்தியமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை அடையாளம் காணவும், அத்துடன் எதிர்கால போக்குகளை கணிக்கவும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒரு பங்கை எப்போது வாங்குவது அல்லது விற்பது என்பதை தீர்மானிக்க இந்த அணுகுமுறை பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

3. துறையில் உள்ள சகாக்களுடன் ஒப்பீடு: ஒரு பங்கின் மதிப்பை அதே துறையில் உள்ள மற்ற ஒத்த நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவது முக்கியம். இதன் மூலம் பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை மதிப்பீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கிறது உங்கள் போட்டியாளர்களுடன். சந்தை மூலதனம், வருவாய் வளர்ச்சி, லாப வரம்புகள் மற்றும் பிற தொடர்புடைய குறிகாட்டிகள் போன்ற காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

முடிவில், பங்குகளின் மதிப்பை நிர்ணயிப்பது தெளிவாகிறது ஒரு செயல்முறை நிதி துறையில் சிக்கலான மற்றும் முக்கியமான. அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப காரணிகளின் பகுப்பாய்வு மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறன் திறனை மதிப்பிடலாம் மற்றும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கலாம்.

நிதிச் சந்தைகளை பாதிக்கும் பல்வேறு மாறிகள் காரணமாக பங்குகளின் மதிப்பு நிலையான மாற்றங்களுக்கு உட்பட்டது என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். எனவே, சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணித்து, பொருளாதாரம் மற்றும் தொழில்துறையில் ஏற்படும் முன்னேற்றங்களுக்கு ஏற்ப நமது முதலீட்டு உத்திகளை மேம்படுத்துவது அவசியம்.

அதேபோல், எந்த மாதிரியும் அல்லது முறையும் ஒரு பங்கின் எதிர்கால மதிப்பை துல்லியமாக கணிக்க முடியாது என்பதை நாம் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். அவற்றின் மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கு நாம் கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தலாம் என்றாலும், பங்குகளில் முதலீடு செய்வதில் உள்ளார்ந்த நிச்சயமற்ற நிலை எப்போதும் இருக்கும்.

சுருக்கமாக, பங்குகளின் மதிப்பு பல்வேறு காரணிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது, அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப காரணிகள், அத்துடன் பொது சந்தை நிலைமைகள். பங்குகளை மதிப்பிடுவதற்கான சரியான சூத்திரம் இல்லை என்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் இந்தக் கருவிகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளைப் பயன்படுத்தி மேலும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்கவும், தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்கவும் முடியும். திறமையாக. இந்தக் கருத்துக்களைப் புரிந்துகொள்வதும், சந்தையைத் தொடர்ந்து கண்காணிப்பதும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கவும், அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைக் குறைக்கவும் உதவும்.