Марде, ки бӯҳрони молиявии соли 2008-ро пешгӯӣ карда буд, ҳоло бар зидди AI букмекерӣ мекунад: чанд миллион доллар бар зидди Nvidia ва Palantir

El сармоягузор Майкл Берри, ки бо пешгӯии бӯҳрони соли 2008 машҳур аст, дорад боз бо пьесае баромад кард, ки бори дигар диккати диккатро ба он мегузорад хаёлоти сунъӣ. Дар хабарҳои охирини худ ба танзимгари ИМА, ширкати он Scion Asset Management дар ду номи барҷастаи авҷи AI мавқеи назарраси пастро эълон кардИн баҳсро дар бораи он, ки ин бахш ҳубобӣ аз сар мегузаронад, дубора оғоз кард. Дар биржаҳои фондии Аврупо ва дар байни пасандозҳои Испания, Оқибатҳои ин ҳаракат бетаъсир намондаанд..

Ин иқдом пас аз бозгашт ба васоити ахбори иҷтимоӣ сурат мегирад, ки дар он Берри ишора кард, ки вақте бозор гарм мешавад, баъзан беҳтар аст, ки ақиб равед. Бе зикри номҳои мушаххас, Вай диаграммаҳоро дар бораи афзоиши хароҷоти сармояи технологӣ ва роҳҳои эҳтимолии маблағгузорӣ дар байни бозигарони асосии AI мубодила кард.Ин паёмҳо аз ҷониби баъзе расонаҳо ҳамчун мубрам тавсиф карда шуданд, дар ҳоле ки маълумоти расмӣ ин мавқеъҳоро тасдиқ мекунанд. Ҳамоҳангсозии сигналҳои ҷамъиятӣ бо рақамҳои 13 феврал зангҳои ҳушдорро ба вуҷуд овард..

Бурри маҳз чӣ кор кардааст?

Тибқи охирини Form 13F, Scion Asset Management опционҳои гузошташударо дар Palantir ва Nvidia дар заминаи бахши чип ба маблағи шартӣ мутаносибан тақрибан 912,1 миллион доллар ва 186,5 миллион доллар. Дар робита ба дороиҳои асосӣ, хатари гузоришшуда ба тақрибан панҷ миллион саҳмияи Palantir ва як миллион саҳмияи Nvidia баробар аст. Инҳоянд, ки дар сурати паст шудани нархҳо арзиш пайдо мекунанд..

Дар баробари ин чархуштҳо ё мавқеъҳои кӯтоҳ, Scion инчунин имконоти зангро дар Pfizer ва Halliburton гирифтааст ва мавқеъҳоро дар Lululemon, Molina Healthcare, Bruker ва SLM нигоҳ медорад. Дар семоҳаҳои охир, фонд тиҷоратҳои фоидаоварро дар ширкатҳо ба монанди Alibaba, Estee Lauder, ASML ва Regeneron бастааст. Ғарази умумӣ як портфели муҳофизатӣ ва интихобиро берун аз бахши асосии AI пешниҳод мекунад..

Сигналҳо дар шабакаҳои иҷтимоӣ ва заминаи баҳс

Рӯзҳо пеш аз ҳамлаҳои 13 феврал, Берри дар X хомӯшии тӯлониро вайрон кард, то дар бораи хатари эйфория огоҳ кунад. Вай диаграммаҳоеро мубодила кард, ки афзоиши хароҷоти сармояи технологӣ дар Иёлоти Муттаҳидаро бо қуллаҳои ҳубобӣ муқоиса мекунанд ва инчунин диаграммаҳои муносибатҳои байни ширкатҳои бузург, ки маблағгузории давравӣ дар экосистемаи AI-ро пешниҳод мекунанд. Оҳанг ҳамчун танқиди давраи сармоягузорӣ шарҳ дода шуд ва баъзе таҳлилгарон онро ба баҳсҳо дар бораи маҳдудиятҳои қабули AI ва берунии он рабт медиҳанд: танқиди давраи сармоягузорӣ.

Пас аз интишори маълумот, Нархи саҳмияҳои Palantir тақрибан 8-10% коҳиш ёфт. сарфи назар аз баланд бардоштани пешгуии солонаи худ, дар ҳоле Nvidia тақрибан 2-3% коҳиш ёфт.Индексҳои технологӣ поинтар шуданд ва тамоюли пастшавӣ ба бозорҳои дигар паҳн шуд. Дар ҳамин ҳол, Nvidia то ба имрӯз тақрибан 50% фоида ҷамъоварӣ кардааст ва аллакай аз 5 триллион доллари сармояи бозор гузаштааст.ва Палантир тақрибан 170% пеш меравад дар дувоздах мохи охир. Арзёбиҳои серталаб ва баргардонидани хеле мутамарказ баҳсро афзоиш медиҳанд.

Ҳубоб ё афзоиши устувор?

Дар байни менеҷерони фондҳо ва бонкҳои сармоягузорӣ тавофуқ вуҷуд надорад. Баъзе овозҳо, ба монанди Рэй Далио, Онҳо аз рафтори ҳубобӣ дар баъзе сегментҳои бозор ҳушдор додаандБо вуҷуди ин, онҳо қайд мекунанд, ки ин эпизодҳо ҳангоми боз ҳам сахттар шудани сиёсати пулию қарзӣ аз байн мераванд. Дигар ширкатҳо, аз ҷумла Goldman Sachs ва Citi, Онҳо боварӣ доранд, ки давраи AI бештар аз ҳисоби гардиши пули нақд ва фоида дастгирӣ карда мешавад, на аз кредит ё тахминҳои холис., ва он ки чандкарата, гарчанде баланд, Онхо назар ба охирхои солхои навадум бехтар асоснок карда шудаанд.

Шартгузории самтнок ё хеджир?

Бояд қайд кард, ки тафсилоти техникӣ дар гузоришҳои 13F: ин гузоришҳо мавқеъҳои дарозро дар бар мегиранд, аммо онҳо муайян намекунанд, ки оё опсияҳои гузошташуда барои муҳофизат кардани дигар хатарҳо истифода мешаванд ё нархҳои корпартоӣ ё санаи ба охир расиданро пешниҳод намекунанд. Дар семоҳаҳои қаблӣ, Scion фаҳмонд, ки опционҳои гузоштаи он метавонад барои муҳофизат кардани мавқеъҳои дароз истифода шавад; ҳуҷҷати охирин дорои қайди муодил нест. Бе ин маълумот, донистан ғайриимкон аст, ки Берри пойгоҳҳои худро пӯшонида истодааст ё дар ҷустуҷӯи тарки возеҳ аст..

Кунҷи аврупоӣ ва испанӣ

Барои сармоягузорон дар Испания ва Аврупо, тасвир аз ду саҳмияи ИМА фаротар аст. Минтақа ба занҷири арзиши AI тавассути истеҳсолкунандагон ва таъминкунандагон ба монанди ASML ва тавассути фондҳои UCITS ва ETFs, ки шохиси технологияро пайгирӣ мекунанд, дучор мешавад. Новобаста аз он ки давраи AI аз ҳад зиёд гарм мешавад ё хунук мешавад, Портфелҳои маҳаллӣ метавонанд онро тавассути арзёбӣ ва ҷараён эҳсос кунандАз ин рӯ, ҳаракатҳои чунин шахсиятҳои аз наздик пайравӣ, ба монанди Берри тафтиш карда мешаванд.

Заминаи Scion ва омили вақт

Ин бори аввал нест, ки Берри бар зидди Nvidia мавқеъ мегирад. Он инчунин огоҳиҳое намедиҳад, ки иҷрошавии онҳо суст аст. Дар солҳои 2023 ва 2024, он аз рӯи индексҳо, ба монанди S&P 500 ва Nasdaq 100, чархболҳои васеъро қабул кард, ки на ҳамеша ба фоидаи он кор мекарданд ва дар мавридҳои дигар, пас аз интизории сабр дуруст буд. Дар савдои опционҳо вақт муҳим аст: агар бозор суст гардиш кунад, Мукофот метавонад пеш аз расидани ҳаракат нобуд шавад.

Дар байни шубҳа дар бораи ҳубобӣ имконпазир ва рисолаи рушди устувор, ҳаракати Scion Он AI-ро боз дар маркази тахта мегузорадБо гузоштани назаррас дар Палантир ва Nvidia, зангҳои интихобӣ дар бахшҳои анъанавӣ ва оҳанги эҳтиёткорона, Бурри моро водор мекунад, ки шавқу завқи худро беҳтар чен кунем.Ин махсусан барои портфелҳои аврупоӣ, ки тавассути индексҳо ё провайдерҳо ба технология дучор мешаванд, дуруст аст. Бе маълумоти дастраси омма дар бораи нархҳо ва мӯҳлати корпартоӣ, тафсири ниҳоӣ кушода боқӣ мемонад: ҳиҷҷи тактикӣ ё ҳамлаи фронталӣ ба ралли AI.

Мақолаи марбут:

DeepSeek: Ҳама чизеро, ки шумо бояд дар бораи инноватсионии ройгони AI донед

Алберто Наварро

Ман як мухлиси технология ҳастам, ки шавқу ҳавасҳои "геик"-и худро ба касб табдил додааст. Ман зиёда аз 10 соли умри худро бо истифода аз технологияи муосир ва бо ҳама намуди барномаҳо аз рӯи кунҷковӣ сарф кардам. Ҳоло ман дар технологияҳои компютерӣ ва бозиҳои видеоӣ тахассус дорам. Ин дар он аст, ки ман зиёда аз 5 сол аст, ки ман барои вебсайтҳои гуногун оид ба технология ва бозиҳои видеоӣ менависам ва мақолаҳое меофаридам, ки ба шумо маълумоти заруриро бо забони барои ҳама фаҳмо пешниҳод мекунанд.

Агар шумо ягон савол дошта бошед, дониши ман аз ҳама чизҳои марбут ба системаи оператсионии Windows ва инчунин Android барои телефонҳои мобилӣ иборат аст. Ва ӯҳдадории ман ба шумост, ман ҳамеша омодаам, ки чанд дақиқа сарф кунам ва ба шумо дар ҳалли ҳама саволҳое, ки дар ин ҷаҳони интернет доред, кӯмак расонам.