- กลุ่มบริษัทที่นำโดย Silver Lake และกองทุน PIF ของซาอุดิอาระเบีย กำลังเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการ Electronic Arts ในราคาสูงถึง 50.000 หมื่นล้านดอลลาร์
- ธุรกรรมดังกล่าวมีโครงสร้างเป็นการซื้อกิจการโดยใช้เงินกู้ยืม โดย JPMorgan จะบริหารหนี้มากกว่า 20.000 ล้านดอลลาร์
- ข้อตกลงดังกล่าวอาจมีการประกาศในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และจะทำให้ EA เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และกลายเป็นบริษัทเอกชน
- จะเป็นหนึ่งใน LBO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยมีอิทธิพลเชิงกลยุทธ์ต่อแฟรนไชส์ต่างๆ เช่น EA SPORTS FC, Madden, The Sims และ Battlefield
Electronic Arts อยู่ในสายตาของกลุ่มนักลงทุนที่กำลังเจรจาซื้อกิจการโดย สูงถึง 50.000 พันล้านดอลลาร์ตามรายงานของสื่อต่างๆ เช่น The Wall Street Journal และ The Washington Post ปฏิบัติการที่นำโดย ซิลเวอร์เลคและกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย (PIF)มีแผนจะซื้อหุ้น 100% ของผู้จัดพิมพ์และถอนหุ้นออกจากตลาด
หากปิดตามเงื่อนไขที่กำลังพิจารณา ธุรกรรมจะถูกจัดโครงสร้างเป็น การซื้อกิจการโดยใช้เงินกู้ (LBO) และอาจประกาศอย่างเป็นทางการในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การเจรจาเรื่องราคายังคงเปิดอยู่ โดยมีช่วงราคาที่สูงกว่ามูลค่าตลาดหุ้นของ EA ในปัจจุบัน ซึ่ง คิดเป็นเงินประมาณ 43.000 พันล้านดอลลาร์.
มีการเจรจาอะไรอยู่และอยู่ในจุดไหน?
แหล่งข่าวที่ปรึกษาระบุว่าวัตถุประสงค์ของกลุ่มคือ เข้าซื้อกิจการ Electronic Arts ทั้งหมดและเปลี่ยนให้เป็นบริษัทเอกชนการเคลื่อนไหวครั้งนี้จะช่วยให้บริษัทสามารถดำเนินงานได้โดยไม่ต้องเผชิญกับแรงกดดันจากการตรวจสอบตลาดทุกไตรมาส ขณะเดียวกัน ผู้ซื้อก็พยายามที่จะจับจองมูลค่าในระยะยาวในผู้จัดพิมพ์ที่มีแฟรนไชส์ที่แข็งแกร่งและกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นซ้ำๆ
แม้ว่า ไม่มีแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากบริษัทที่เกี่ยวข้อง, จังหวะเวลาที่สื่อชี้ถึงการประกาศ “เร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า”โดยเงื่อนไขสุดท้ายยังอยู่ระหว่างการเจรจา ความสนใจของตลาดพุ่งสูงขึ้นหลังจากข่าวนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อตกลงที่อาจจะทำให้ EA เป็นบริษัทเอกชน
ท่ามกลางภูมิหลังภาคส่วนต่างๆ ขนาดของธุรกรรมนี้จะทำให้เป็นหนึ่งใน LBO ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่มีการบันทึกไว้ซึ่งแซงหน้าข้อตกลงครั้งประวัติศาสตร์ของ TXU ในปี 2007 ซึ่งถูกยกให้เป็นเกณฑ์มาตรฐานของตลาด Dealogic และบริษัทอื่นๆ ได้คาดการณ์มูลค่าหลักประกันนี้ไว้ที่ประมาณ 45.000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นเกณฑ์นี้จึงน่าจะสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานในแง่มูลค่าที่แท้จริง
ในขณะเดียวกัน EA ยังคงดำเนินกิจกรรมเชิงพาณิชย์และแบรนด์ต่อไปโดยมีข้อตกลงต่างๆ เช่น การสนับสนุน ลาลีกาผ่านทาง อีเอ สปอร์ตส์ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของการปรากฏตัวอย่างมั่นคงในกีฬาดิจิทัลและการเผยแพร่สู่ผู้ชมทั่วโลก
ใครอยู่เบื้องหลังและจะได้รับเงินทุนอย่างไร?
แกนหลักของนักลงทุนจะนำโดย ทะเลสาบซิลเวอร์ และ กองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะ (PIF) ซาอุดีอาระเบีย โดยอาจมีพันธมิตรทางการเงินรายอื่นๆ เข้าร่วมด้วย เช่น Affinity Partners ซึ่งนำโดย Jared Kushner ตามรายงานจากหลายสื่อ รายงานบางฉบับระบุว่า PIF เป็นเจ้าของ ส่วนแบ่งที่เกี่ยวข้องใน EAใกล้ถึง 9% สอดคล้องกับความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องต่อภาคส่วนวิดีโอเกม
ในด้านการจัดหาเงินทุน รายละเอียดเบื้องต้นชี้ให้เห็นถึงการใช้ หนี้สินมากกว่า 20.000 ล้านเหรียญสหรัฐซึ่งการจัดโครงสร้างจะดำเนินการโดย JPMorgan โดยส่วนที่เหลือจะมาจากเงินทุนของผู้สนับสนุนข้อตกลง โครงสร้างแบบกู้ยืมประเภทนี้ใช้ สินทรัพย์และกระแสเงินสด ของบริษัทที่ถูกซื้อเป็นหลักประกัน
LBO จะนำกลไกที่หมดแรงหลังวิกฤตปี 2008 กลับมามีบทบาทสำคัญอีกครั้ง แต่กลับมาได้รับความนิยมอีกครั้งในปี 2021 ด้วยธุรกรรมขนาดใหญ่ เช่น ธุรกรรมของ Medline Industries (มูลค่ากว่า 30.000 พันล้านดอลลาร์) ขนาดและการมองเห็นของ EA ประกอบกับพอร์ตโฟลิโอทรัพย์สินทางปัญญา จะเป็นกุญแจสำคัญในการธำรงไว้ซึ่งแนวคิดทางการเงิน
El ผลประโยชน์ของซาอุดิอาระเบียสอดคล้องกับแผนการกระจายความเสี่ยงของเศรษฐกิจภายใต้กรอบของ วิสัยทัศน์ 2030และด้วยกลยุทธ์ของ Savvy Games Group ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนด้านวิดีโอเกมและอีสปอร์ต ประเทศได้เข้ามามีบทบาทในภาคส่วนต่างๆ เช่น นินเทนโด หรือ ไนแอนติกนอกเหนือจากหุ้นอื่นๆ ในบริษัทความบันเทิงแบบโต้ตอบ
มันจะหมายถึงอะไรสำหรับ EA และอุตสาหกรรม
การเป็นส่วนตัวจะทำให้ Electronic Arts ระยะขอบเชิงกลยุทธ์ เพื่อจัดลำดับความสำคัญของวัตถุประสงค์ด้านความคิดสร้างสรรค์และผลิตภัณฑ์โดยไม่ต้องมุ่งเน้นไปที่อัตรากำไรรายไตรมาสโดยตรง. นี่อาจแปลว่า การลงทุนเพิ่มเติมในทรัพย์สินทางปัญญาใหม่การตรวจสอบแฟรนไชส์ที่ทำผลงานต่ำกว่ามาตรฐาน หรือการสำรวจรูปแบบการสมัครสมาชิกและการสร้างรายได้ที่เกิดขึ้นใหม่
บริษัทเป็นเจ้าของเรื่องราวที่น่าสนใจมากมาย เช่น EA SPORTS FC, Madden และ NHLรวมถึงแบรนด์ที่ไม่ใช่กีฬา เช่น เดอะซิมส์, สนามรบเอเพ็กซ์ เลเจนด์ส หรือต้องการความเร็วศักยภาพในการเติบโตในประสบการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยมือถือ คลาวด์ และ AI ยังคงเติบโตต่อไป หากดำเนินการด้วยความมุ่งเน้นและความอดทน
จากมุมมองการปฏิบัติการ การปฏิบัตินอกพื้นที่สามารถทำได้ เร่งการตัดสินใจ การเข้าซื้อกิจการ การปรับโครงสร้าง หรือการเดิมพันทางเทคโนโลยีในอนาคตอันใกล้ นอกจากนี้ยังอาจเอื้อประโยชน์ต่อ การรักษาความสามารถในการสร้างสรรค์, โดยลดความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับวงจรรายได้และให้ทีมงานมีความเป็นอิสระมากขึ้น.
ในบริบทของภาคส่วนนี้ การรวมกิจการเป็นจุดสนใจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยมีธุรกรรมสำคัญๆ ที่ได้ปรับโครงสร้างภูมิทัศน์การแข่งขันใหม่ การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่นี้เกี่ยวกับ EA จะกำหนดค่าบอร์ดใหม่ และอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่จากผู้มีบทบาทเชิงกลยุทธ์และการเงินอื่นๆ.
ข่าวดังกล่าวมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นทันที: หุ้น EA พุ่งขึ้นราว 14,5% หลังจากกลุ่มบริษัทประกาศแสดงความสนใจ, โดยราคายังคงทรงตัวอยู่ 192 ดอลลาร์ต่อหุ้นตลาดกำลังกำหนดราคาผลการซื้อขายแบบปิด โดยรอการยืนยันอย่างเป็นทางการในขณะที่ราคา หนี้ และเงื่อนไขต่างๆ กำลังได้รับการสรุป
หากมีการทำข้อตกลงอย่างเป็นทางการ Electronic Arts จะเข้าสู่ขั้นตอนใหม่ที่โดดเด่นด้วยความเป็นอิสระทางยุทธศาสตร์และการดำเนินการในระยะยาวโดยมีนักลงทุนที่มีความสามารถทางการเงินที่สำคัญคอยสนับสนุนการเปลี่ยนผ่าน หากไม่เป็นเช่นนั้น ตอนนี้จะเน้นย้ำถึงมูลค่าที่ตลาดมอบให้กับแฟรนไชส์และกระแสเงินหมุนเวียนที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในภาคส่วนที่กำลังมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
ฉันเป็นผู้ชื่นชอบเทคโนโลยีที่เปลี่ยนความสนใจ "เกินบรรยาย" ของเขาให้กลายเป็นอาชีพ ฉันใช้เวลามากกว่า 10 ปีในชีวิตไปกับเทคโนโลยีล้ำสมัยและปรับแต่งโปรแกรมทุกประเภทด้วยความอยากรู้อยากเห็น ตอนนี้ฉันมีความเชี่ยวชาญในด้านเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์และวิดีโอเกม เนื่องจากเป็นเวลากว่า 5 ปีแล้วที่ฉันเขียนให้กับเว็บไซต์ต่างๆ เกี่ยวกับเทคโนโลยีและวิดีโอเกม โดยสร้างบทความที่พยายามให้ข้อมูลที่คุณต้องการในภาษาที่ทุกคนเข้าใจได้
หากคุณมีคำถามใดๆ ความรู้ของฉันมีตั้งแต่ทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับระบบปฏิบัติการ Windows รวมถึง Android สำหรับโทรศัพท์มือถือ และความมุ่งมั่นของฉันคือคุณ ฉันยินดีสละเวลาสักครู่เสมอและช่วยคุณแก้ไขคำถามใดๆ ที่คุณอาจมีในโลกอินเทอร์เน็ตนี้