Electronic Arts погоджується продати акцію консорціуму на чолі з PIF

Після дні спекуляцій, Electronic Arts підтверджує продаж a консорціум, що складається з Державного інвестиційного фонду Саудівської Аравії (PIF), Silver Lake та Affinity PartnersВартість транзакцій, яку видавець зазначив 55.000 мільйонів доларів і передбачає ціну за акцію у розмірі 210 доларів США, що еквівалентно приблизно 25% премії порівняно з останньою ціною закриття перед оголошенням.

Рух позначає до і після: це операція великих масштабах у відеоігровій індустрії, що переводить EA у приватні руки та виводить її з публічних ринків. Крім того, розмір угоди ставить її в найбільший викуп за допомогою кредитного плеча зареєстрований та друге за величиною придбання в секторі після Activision Blizzard від Microsoft.

Деталі угоди та оцінка

Консорціум на чолі з PIF за участю Срібне озеро y Партнери за інтересами, придбала 100% капіталу EA за 55.000 мільярдів доларів.Пропозиція готівкою 210 доларів за акцію Це являє собою суттєву премію для акціонерів і завершує лістинг компанії на Nasdaq після завершення угоди.

EA, що базується в Редвуд-Сіті, Каліфорнія, підтримує широкий портфель франшиз, таких як ФК EA Sports, Медден НФЛ, НХЛ, Сімс, Поле битви, Легенди Apex, Вік Дракона o Жага швидкостіБезперервність управління гарантується: Ендрю Вілсон продовжить працювати генеральним директором після закриття.

Згідно із заявою компанії, рада директорів EA схвалила угоду, і компанія припинить торгівлю своїми акціями після завершення звичайних процедур.Премія у розмірі 25% визнає цінність вашої активи та інтелектуальна власність в контексті консолідації сектору.

Фінансова структура та леверидж

Операція буде сформульована як викуп з використанням левериджу (LBO), з ціною готівки за акцію, що фінансується за рахунок комбінації власного капіталу та боргових коштів. Джерела, залучені до процесу, вказують на внесок капіталу майже у розмірі 36.000 мільярдів доларів та борговий транш у розмірі до 20.000 мільярдів, повністю та виключно відданий JPMorgan Chase, значна частина яких буде виплачена після закриття угоди.

У LBO покупці використовують фінансовий важіль Придбати компанію, використовуючи грошові потоки та активи придбаної компанії як заставу. Мета — підвищити операційну ефективність та зростання. погасити борг та максимізувати віддачу від інвестованого капіталу.

Через свій масштаб, ця приватизація EA вважається найбільший викуп за допомогою кредитного плеча сучасної історії. У конкретній галузі відеоігор вона підтримує лише угоду з Activision Blizzard підписаний Microsoft, нещодавній еталон у сфері надвеликомасштабних операцій.

Поточний рівень процентних ставок та покращені умови фінансування відродили апетит до мегатранзакції у технологіях та розвагах, сприяючи структурі капіталу великих обсягів та переважно операціям на основі готівки на рівні акцій.

Календар, корпоративне управління та регулювання

Закриття заплановане на перший квартал 2027 фінансового року від EA, за умови отримання звичайних дозволів регулятори та акціонериДо того часу компанія продовжуватиме працювати у звичайному режимі, а після завершення угоди припинить торгівлю і стане приватною організацією.

Консорціум підтвердив свою підтримку чинному керівництву, щоб Ендрю Вілсон залишатиметься на чолі компанії. Ця безперервність управління має на меті забезпечити стабільність бізнесу та виконання стратегічного плану у спорті, іграх як послузі та багатокористувацьких іграх.

EA наймає близько 14 500 фахівців по всьому світу, з присутністю в Іспанії та центром у Мадриді, який об'єднує кілька сотень співробітників. В останні роки У секторі відбулися кадрові зміни, і EA не залишилася осторонь цього контексту., з раніше оголошеними процесами раціоналізації.

Під час перехідного періоду, Компанія адаптуватиме свій графік фінансових комунікацій до вимог процесу, надаючи пріоритет відповідним фактам та інформативним приміткам щодо результатів, відповідно до того, що зазвичай встановлюється в таких угодах.

Що це означає для галузі та для EA

Завдяки цій операції PIF зміцнює свою стратегію диверсифікація у відеоіграх та кіберспорті. Фонд вже мав участь близька до 10% в EA та підтримує інвестиції в такі компанії, як Нінтендо, Ніантік o СкопеліДля Silver Lake, яка має досвід у сфері технологій та креативних активів, цей крок відповідає її знайомство з ігровою екосистемоюAffinity Partners, зі свого боку, додає капіталу та мережу зв'язків до консорціуму.

Для галузі приватизація EA може відкрити двері до більша стратегічна гнучкість поза межами щоквартального аналізу ринку, зосереджуючись на розвитку франшиз, виробничих технологій та моделей обслуговування. Різні аналітики також вказують на потенціал синергія в кіберспорті та ліцензуванні спортивних подій, сфери, в яких EA та PIF вже присутні.

На творчому рівні, такі саги, як ФК EA Sports, Сімс o Поле битви залишатиметься в центрі портфеля. Зобов'язання підтримувати Ендрю Вілсон підтримує безперервність стратегії, що базується на живому досвіді, глобальних спільнотах та альянсах з провідними лігами та федераціями.

З двоюрідним братом/двоюрідною сестрою 25% для акціонерів та фінансової структури, розрахованої на довгострокову перспективу, угода переводить EA на новий корпоративний етап. Поєднання терплячого капіталу, операційний фокус і визнані бренди визначатимуть швидкість, з якою компанія розширюватиме свою присутність і зміцнюватиме свої позиції на дедалі конкурентнішому ринку.

Пов’язана стаття:

Незвичайний баг, який наповнює The Sims 4 неможливими вагітностями

Альберто Наварро

Я ентузіаст технологій, який перетворив свої "гікові" інтереси на професію. Я провів понад 10 років свого життя, користуючись передовими технологіями та возячись із усіма видами програм із чистої цікавості. Зараз я спеціалізуюся на комп’ютерних технологіях та відеоіграх. Це тому, що більше 5 років я писав для різних веб-сайтів про технології та відеоігри, створюючи статті, які прагнуть надати вам необхідну інформацію мовою, зрозумілою для всіх.

Якщо у вас є запитання, я знаю все, що стосується операційної системи Windows, а також Android для мобільних телефонів. І я зобов’язаний перед вами, я завжди готовий витратити кілька хвилин і допомогти вам вирішити будь-які запитання, які можуть виникнути в цьому світі Інтернету.