- Guggenheim Microsoft-ni Sotib olish uchun yangilaydi va 12% ga yaqin narxni $ 586 qilib belgiladi.
- Azure (AI va iste'mol modeli), Microsoft 365 (Copilot monetization) va Windows mustahkamligiga asoslangan bullish argumenti.
- Konsensus juda katta: tahlilchilarning deyarli 99% sotib olishni tavsiya qiladi; neytral yoki sotish pozitsiyalari deyarli yo'q.
- Xavflar: baholashni talab qilish, AWS va Google raqobati va Yevropa Ittifoqidagi tartibga solish tekshiruvi.
Guggenheim Securities kompaniyasi Microsoft reytingini Neytraldan Xaridga ko'tardi va o'rnatdi Maqsadli narx har bir aksiya uchun 586 dollar, bu a degan ma'noni anglatadi ga nisbatan 12% ga yaqin yuqoriga ko'tarilish traektoriyasi Qimmatli qog'ozlar 523,61 dollarga yopildi. Yildan buyon aktsiya taxminan [yo'qolgan foiz] ortdi. 24%, Nasdaq 100 dan oshib ketdi.
Tashkilot o'zgarishlarni Microsoft-ning mavqei tufayli oqlaydi Azure buluti va Microsoft 365 unumdorlik to'plami tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan sun'iy intellekt to'lqinining aniq benefitsiariXabar, eyforiyadan ko'ra, a ga ishora qiladi o'lchanadigan samaradorlik va diversifikatsiyalangan o'sish qo'llari.
Tavsiyani o'zgartirish ortida nima bor?
Tahlilchi Jon DiFucci ikki tomonlama afzallik haqida gapiradi: keng ko'lamli bulut platformasi (Azure) va mahsuldorlik dasturlarida malaka (Ofis va Windows). Uning fikriga ko'ra, kompaniya yuqori daromadli biznesni boshqaruv bilan birlashtiradi AI kabi tendentsiyalardan foydalanishga muvaffaq bo'ldiWindows-da bashorat qilish ortiqcha.
Bulutda Azure sifatida paydo bo'ladi to'g'ridan-to'g'ri benefitsiar AI ish oqimlariTakroriy iste'mol modeli de-fakto obuna sifatida ishlaydi, Guggenxaymga ko'ra, Bu daromad o'sishini oshiradi, chunki ta'lim va xulosalar hisoblashga talab ortib boradi..
Hosildorlik nuqtai nazaridan Microsoft 365 ruxsat beradi monetizatsiya AI massiv o'rnatilgan bazadaFirma, kabi xususiyatlar uchun qo'shimcha haq talab qilishini ta'kidlaydi Windows 11 da kopilot U qo'shimcha daromad va foyda qo'shishi mumkin; u hatto a ko'taradi 30% gacha yaxshilanish imkoniyati Bu yo'nalishda, agar mahsuldorlik to'plamida etakchilik saqlanib qolsa.
Bundan tashqari, Windows biznesi muhim marja manbai bo'lib qolmoqdaGuggenxaymning fikricha, bu tez-tez baholanmagan blok, Azure-ning tez o'sishi kabi pastki chegaraga ega bo'lgan joylardan pastki chiziqdagi bosimni yumshata oladi.
Bozor reaktsiyasi va analitik konsensus
Yangilanish e'lon qilingandan so'ng, aksiyalar narxi ko'tarila boshladi. oldindan sotish 1,41%Yildan buyon Microsoft o'z yetakchiligini 24 foizga o'sish bilan yana bir bor tasdiqladi, bu taxminan ko'rsatkichdan oshib ketdi Nasdaq 100 ning 21%.
Ushbu harakat konsensusni yanada yaqinlashtiradi: Tahlilchilarning deyarli 99% sotib olishni tavsiya qiladiQiymatni o'z ichiga olgan 73 ta uy va deyarli neytral pozitsiyalar (Hedgeye istisno sifatida) va sotish bo'yicha tavsiyalar yo'q. Maqsad bilan 586 $Kompaniya so'nggi darajalardan 12% ga yaqin qo'shimcha potentsialni taxmin qilmoqda.
Yevropa va Ispaniya uchun oqibatlari
Evropa va ispan investorlari uchun tezis kombinatsiyasini taklif qiladi AIga ta'sir qilish Microsoftning etuk korxonalari tufayli himoya profiliga ega. kabi mahalliy omillarga ham e'tibor qaratiladi tartibga solish tekshiruvi Evropa Ittifoqi va narxlar va xizmatlarni ma'lumotlar qoidalariga moslashtirish.
Ispaniya va Evropaning qolgan qismining biznes to'qimalarida, qabul qilinishi Azure va Microsoft 365 Bu sun'iy intellektning kundalik jarayonlarga integratsiyalashuvini tezlashtirishi mumkin. Agar Microsoft Copilot obunasi va tegishli xizmatlarining qiymatini oshirsa, kompaniyalar buni ko'rishlari mumkin xarajatlar tuzilmalarining o'zgarishi Samaradorlikka bevosita ta'sir ko'rsatadigan IT va mahsuldorlik.
O'sish vositalari va biznes modeli
Guggenxaym o'z qarashlarini uchta ustun atrofida tuzadi, ular birgalikda investitsiya aylanishini qo'llab-quvvatlaydi IA rentabellikni yo'qotmasdan.
- osmon infratuzilma sifatida: takroriy iste'mol modeli bilan AI hisoblashlariga bo'lgan talabni qondirish.
- AI bilan mahsuldorlikMicrosoft 365-da Copilot va dominant o'rnatilgan bazada ilg'or xususiyatlar orqali to'g'ridan-to'g'ri monetizatsiya.
- Windows va shaxsiy kompyuter ekotizimlari: barqarorlik va kontrtsiklik investitsiya imkoniyatlarini ta'minlovchi naqd pul va marja mexanizmi.
Nazorat qilish uchun xavflar va o'zgaruvchilar
La baholash Bu talabchan va Guggenxaymning o'zi tan oladiki, Microsoft hech qachon "arzon" deb hisoblangan ko'p miqdorda savdo qila olmaydi.Sekinroq sun'iy intellektni ishga tushirish yoki ma'lumotlar markazlariga ko'proq sarmoya ehtiyoji, qisqa muddatli marjalarga bosim o'tkazishi mumkin muddat.
bilan raqobat shiddatli qolmoqda AWS va Google Cloud tikishlarini tezlashtirish. Yevropada kompaniya ham potentsial muammolarga duch keladi. monopoliyaga qarshi va ma'lumotlarni himoya qilishqabul qilish tezligi va narx siyosatiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan omillar.
Kelgusi katalizatorlar
Bozor birinchi chorak natijalari e'lon qilinishi bilan ko'proq ma'lumotga ega bo'ladi Oktyabr uchun 29 (Sharqiy vaqt). Asosiy e'tibor AI bilan bog'liq o'sish sur'atlariga qaratiladi, infratuzilma va evolyutsiyaga kapital sarflash bo'yicha qo'llanma chegaralar aralashmasi.
Guggenxaymning bu harakati Microsoft-ni o'z kuchini qo'lga kiritish uchun da'vogar sifatida mustahkamlaydi Windows va Office kabi tashkil etilgan korxonalarning barqarorligini yo'qotmasdan sun'iy intellektIspaniya va Yevropadagi sarmoyadorlar uchun bu baholash, raqobat va tartibga solish bilan bog'liq xavflar saqlanib qolsa-da, sun'iy intellektga ta'sir qilishning nisbatan kamroq o'zgaruvchan usuli sifatida paydo bo'ladi.
Men o'zining "geek" qiziqishlarini kasbga aylantirgan texnologiya ishqiboziman. Men hayotimning 10 yildan ko'prog'ini ilg'or texnologiyalardan foydalanish va qiziquvchanlik tufayli har xil dasturlar bilan shug'ullanishga sarfladim. Hozir men kompyuter texnologiyalari va video o'yinlarga ixtisoslashganman. Buning sababi, 5 yildan ortiq vaqt davomida men texnologiya va video o'yinlar bo'yicha turli veb-saytlar uchun yozaman, sizga kerakli ma'lumotlarni hamma uchun tushunarli tilda berishga intiladigan maqolalar yarataman.
Agar sizda biron bir savol bo'lsa, mening bilimlarim Windows operatsion tizimiga, shuningdek, mobil telefonlar uchun Androidga tegishli. Va mening majburiyatim sizga, men har doim bir necha daqiqa sarflashga va ushbu internet olamidagi barcha savollaringizni hal qilishga yordam berishga tayyorman.