Guggenheim nâng xếp hạng của Microsoft lên mức mua và đặt ở mức 586 đô la

Guggenheim nâng cấp Microsoft lên mức Mua và đặt mục tiêu giá là 586 đô la, tăng gần 12%.
Lập luận lạc quan dựa trên Azure (AI và mô hình tiêu dùng), Microsoft 365 (kiếm tiền từ Copilot) và sự mạnh mẽ của Windows.
Sự đồng thuận là rất lớn: gần 99% các nhà phân tích khuyến nghị mua; hầu như không có vị thế trung lập hoặc bán.
Rủi ro: định giá khắt khe, cạnh tranh từ AWS và Google, cũng như sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý tại EU.

Guggenheim Securities đã nâng cấp xếp hạng của Microsoft từ Trung lập lên Mua và đã thiết lập một Giá mục tiêu là 586 đô la một cổ phiếu, ngụ ý một quỹ đạo tăng lên gần 12% so với Cổ phiếu đóng cửa ở mức 523,61 đô la. Tính đến thời điểm hiện tại, cổ phiếu đã tăng khoảng [phần trăm còn thiếu]. 24%, vượt qua Nasdaq 100.

Thực thể biện minh cho sự thay đổi do vị trí của Microsoft là một bên hưởng lợi rõ ràng từ làn sóng trí tuệ nhân tạo, được hỗ trợ bởi nền tảng đám mây Azure và bộ sản phẩm năng suất Microsoft 365Thông điệp này, thay vì sự phấn khích, chỉ ra một hiệu suất có thể đo lường được và đòn bẩy tăng trưởng đa dạng.

Nguyên nhân nào dẫn đến sự thay đổi trong khuyến nghị này?

Chứng khoán Guggenheim

Nhà phân tích John DiFucci nói về lợi thế kép: một nền tảng đám mây quy mô lớn (Xanh lam) và thành thạo phần mềm năng suất (Văn phòng và Windows). Theo ông, công ty kết hợp các doanh nghiệp có lợi nhuận cao với một ban quản lý đã có thể tận dụng các xu hướng như AIđến mức, trong Windows, khả năng dự đoán là một lợi thế.

Nội dung độc quyền - Bấm vào đây Khoản tiền thưởng khổng lồ giúp Elon Musk tiến gần hơn tới mục tiêu trở thành tỷ phú đã được phê duyệt.

Trong đám mây, Azure đang nổi lên như người thụ hưởng trực tiếp của quy trình làm việc AIMô hình tiêu dùng định kỳ hoạt động trên thực tế như một hình thức đăng ký mà theo Guggenheim, Điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu khi nhu cầu đào tạo và tính toán suy luận tăng lên..

Về mặt năng suất, Microsoft 365 cho phép kiếm tiền từ AI trên một cơ sở được cài đặt lớnCông ty cho rằng việc tính thêm phí cho các tính năng như Copilot trên Windows 11 Nó có thể tăng thêm doanh thu và lợi nhuận; nó thậm chí còn tăng tiềm năng cải thiện lên đến 30% Theo hướng đó, miễn là khả năng lãnh đạo được duy trì trong bộ phận năng suất.

Ngoài ra, Hoạt động kinh doanh Windows vẫn là nguồn lợi nhuận đáng kểGuggenheim tin rằng khối thường bị định giá thấp này có thể giảm bớt áp lực lên lợi nhuận từ các khu vực có biên lợi nhuận thấp hơn, chẳng hạn như sự tăng trưởng nhanh chóng của Azure.

Phản ứng của thị trường và sự đồng thuận của các nhà phân tích

Úc Microsoft

Sau khi thông báo nâng cấp được công bố, giá cổ phiếu bắt đầu tăng. trước giờ mở cửa 1,41%Trong năm cho đến nay, Microsoft đã khẳng định lại vị thế dẫn đầu của mình với mức tăng trưởng 24%, vượt xa mức 21% của Nasdaq 100.

Động thái này đưa sự đồng thuận đến gần hơn nữa: Gần 99% các nhà phân tích khuyến nghị muaVới 73 ngôi nhà có giá trị và hầu như không có vị thế trung lập nào (ngoại trừ Hedgeye) và không có khuyến nghị bán. Với mục tiêu là 586 $Công ty ước tính tiềm năng tăng trưởng thêm gần 12% so với mức gần đây.

Nội dung độc quyền - Bấm vào đây Robot hình người Aidol của Nga ngã trong lần ra mắt đầu tiên

Ý nghĩa đối với Châu Âu và Tây Ban Nha

Đối với nhà đầu tư châu Âu và Tây Ban Nha, luận án đưa ra sự kết hợp của tiếp xúc với AI với một hồ sơ phòng thủ nhờ vào các doanh nghiệp trưởng thành hơn của Microsoft. Nó cũng tập trung vào các yếu tố địa phương như sự giám sát theo quy định của Liên minh Châu Âu và việc điều chỉnh giá cả và dịch vụ theo các quy định về dữ liệu.

Trong cơ cấu kinh doanh của Tây Ban Nha và phần còn lại của Châu Âu, việc áp dụng Azure và Microsoft 365 Điều này có thể đẩy nhanh việc tích hợp AI vào các quy trình hàng ngày. Nếu Microsoft tăng giá trị đăng ký Copilot và các dịch vụ liên quan, các công ty có thể thấy những thay đổi trong cơ cấu chi phí CNTT và năng suất có tác động trực tiếp đến hiệu quả.

Đòn bẩy tăng trưởng và mô hình kinh doanh

Đại lý Azure SRE

Guggenheim xây dựng tầm nhìn của mình xung quanh ba trụ cột, kết hợp lại, hỗ trợ chu kỳ đầu tư trong IA mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Azure như cơ sở hạ tầng: nắm bắt nhu cầu điện toán AI bằng mô hình tiêu thụ định kỳ.
Năng suất với AIKiếm tiền trực tiếp trong Microsoft 365 thông qua Copilot và các tính năng nâng cao trên cơ sở cài đặt chiếm ưu thế.
Cửa sổ và hệ sinh thái PC: một công cụ tiền mặt và biên lợi nhuận mang lại sự ổn định và khả năng đầu tư chống chu kỳ.

Nội dung độc quyền - Bấm vào đây Como retirar dinero de Binance

Rủi ro và các biến số cần theo dõi

La thẩm định, lượng định, đánh giá Việc này đòi hỏi rất nhiều nỗ lực và bản thân Guggenheim cũng thừa nhận rằng Microsoft có thể sẽ không bao giờ giao dịch ở mức bội số được coi là "rẻ".Việc triển khai AI chậm hơn hoặc nhu cầu đầu tư lớn hơn vào các trung tâm dữ liệu, có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận ngắn hạn thuật ngữ.

Cuộc cạnh tranh vẫn còn gay gắt, với AWS và Google Cloud đẩy nhanh các khoản đầu tư của mình. Tại châu Âu, công ty cũng phải đối mặt với những thách thức tiềm ẩn. chống độc quyền và bảo vệ dữ liệucác yếu tố có thể ảnh hưởng đến tốc độ áp dụng và chính sách giá.

Chất xúc tác sắp tới

Thị trường sẽ có thêm thông tin với việc công bố kết quả quý đầu tiên vào Tháng Mười 29 (Giờ miền Đông). Trọng tâm sẽ là tốc độ tăng trưởng liên quan đến AI, hướng dẫn chi tiêu vốn cho cơ sở hạ tầng và sự phát triển của hỗn hợp các lề.

Động thái của Guggenheim củng cố vị thế của Microsoft như một đối thủ cạnh tranh để nắm bắt đà phát triển của trí tuệ nhân tạo mà không làm mất đi khả năng phục hồi của các doanh nghiệp đã thành lập như Windows và OfficeĐối với các nhà đầu tư ở Tây Ban Nha và Châu Âu, đây đang nổi lên như một cách tương đối ít biến động hơn để tiếp cận AI, mặc dù vẫn tồn tại những rủi ro liên quan đến định giá, cạnh tranh và quy định.