Ông Trump mở đường cho Nvidia bán chip H200 cho Trung Quốc với mức thuế 25%.

Quyết định của Tổng thống Mỹ Donald Trump về Xuất khẩu một phần chip H200 của Nvidia sang Trung Quốc. Điều này đã đột ngột định hình lại diện mạo của công nghệ trí tuệ nhân tạo. Nhà Trắng đã chọn một giải pháp dung hòa: Cho phép bán hàng, nhưng đổi lại phải chịu mức thuế cao., One bộ lọc bảo mật toàn diện và khung pháp lý Điều này cho thấy rõ ràng rằng ưu tiên hàng đầu vẫn là lợi thế chiến lược của Hoa Kỳ.

Động thái này, được thông báo trực tiếp cho Tập Cận Bình và lan truyền qua Truth Social, kết hợp các yếu tố sau: lợi ích kinh tế, cạnh tranh địa chính trị và tính toán bầu cửNvidia, AMD và Intel sẽ một lần nữa được tiếp cận một trong những thị trường lớn nhất của họ, nhưng dưới sự giám sát chặt chẽ và với các điều kiện nhất định. Vẫn còn phải chờ xem Bắc Kinh sẽ cho phép các công ty của mình mua những bộ vi xử lý này đến mức độ nào. sau khi đã thúc đẩy chính sách thay thế công nghệ hướng tới các nhà cung cấp trong nước.

Cấp phép có điều kiện: Phí cầu đường 25% và kiểm tra an ninh.

Ông Trump đã tuyên bố rằng Nvidia sẽ có thể bán chip H200 của mình cho các khách hàng được chấp thuận tại Trung Quốc và các quốc gia khác.với điều kiện là họ phải vượt qua các cuộc kiểm tra an ninh quốc gia nghiêm ngặt. Giao dịch này sẽ không chỉ là một cuộc trao đổi thương mại đơn thuần: mỗi người mua phải được các nhà chức trách Hoa Kỳ xem xét kỹ lưỡng, họ sẽ đánh giá khả năng sử dụng quân sự, chiến lược hoặc nhạy cảm của các bộ xử lý hiệu năng cao này.

Trong thông điệp của mình, tổng thống giải thích rằng Hoa Kỳ sẽ giữ lại 25% doanh thu thu được từ các giao dịch bán hàng này.Con số này cao hơn nhiều so với mức 15% mà Nvidia đã thỏa thuận trước đó với Washington cho việc xuất khẩu mẫu H20O. Nhà Trắng đang xem xét mở rộng chương trình "cấp phép cộng hoa hồng" này cho các nhà sản xuất khác như... AMD và IntelDo đó, bất kỳ nỗ lực nào của Trung Quốc trong việc tiếp cận các chip AI tiên tiến chắc chắn sẽ phải thông qua bộ lọc quy định của Hoa Kỳ.

Người phát ngôn như Karoline LevittThư ký báo chí Nhà Trắng nhấn mạnh rằng giấy phép sẽ không được cấp tự động và chỉ những công ty đáp ứng được một tiêu chuẩn nhất định mới được cấp phép. quá trình đánh giá toàn diệnMục tiêu đã nêu là giảm thiểu mọi rủi ro bị chuyển hướng sang các chương trình quân sự, an ninh mạng tấn công hoặc các hệ thống giám sát hàng loạt trái với lợi ích của Washington.

Một sự giảm nhẹ phần nào khỏi quyền phủ quyết: vai trò của chip H200

Trọng tâm của biện pháp này tập trung vào... H200, một trong những chip AI mạnh mẽ nhất trong dòng Hopper của Nvidia.Bộ xử lý này, được thiết kế cho các trung tâm dữ liệu và việc huấn luyện các mô hình trí tuệ nhân tạo quy mô lớn, đã phải chịu những hạn chế xuất khẩu nghiêm ngặt dưới thời chính quyền Biden và trong giai đoạn đầu của nhiệm kỳ hiện tại.

Để khắc phục những hạn chế trước đây, Nvidia thậm chí còn thiết kế các phiên bản thu nhỏ như... H800 và H20đã thích ứng với các giới hạn do Washington đặt ra. Tuy nhiên, Trung Quốc đã phản ứng lạnh lùng: chính quyền khuyến nghị các công ty của mình nên thích ứng với các giới hạn đó. Họ sẽ không sử dụng những sản phẩm bị hư hỏng này.Nhiều nhà phân tích cho rằng lập trường này là một chiến thuật gây áp lực để có được quyền truy cập vào phần cứng mạnh mẽ hơn như chính H200.

Sự cho phép mới này thể hiện một sự thay đổi về hướng đi: Washington sẽ cho phép bán H200, nhưng hoàn toàn loại trừ gia đình Blackwell và Rubin khỏi thỏa thuận này.Thế hệ chip Nvidia tiếp theo được thiết kế cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo đòi hỏi cao hơn nữa. Ông Trump đã nhấn mạnh điều này một cách rõ ràng, khẳng định rằng các bộ vi xử lý thế hệ tiếp theo này sẽ chỉ dành riêng cho Hoa Kỳ và các đồng minh, và sẽ không nằm trong các lô hàng xuất sang Trung Quốc.

Nvidia, giữa kinh doanh và địa chính trị

Đối với Nvidia, quyết định này mở ra một cơ hội trong một trong những mảng kinh doanh của họ. các thị trường trọng điểm cho chip hiệu năng caoTrung Quốc chiếm một phần rất lớn trong nhu cầu toàn cầu về bộ xử lý cho các trung tâm dữ liệu và các dự án trí tuệ nhân tạo, vì vậy việc khôi phục một phần nguồn cung này có thể mang lại thêm hàng tỷ đô la mỗi quý.

Giám đốc tài chính của công ty, Colette KressÔng thậm chí còn ước tính rằng doanh số bán chip cho thị trường Trung Quốc có thể đạt được tăng thêm từ 2.000 tỷ đến 5.000 tỷ đô la doanh thu hàng quý Nếu các hạn chế được dỡ bỏ. Các nhà phân tích khác, chẳng hạn như Gene Munster, ước tính rằng việc mở cửa trở lại một phần với H200 có thể đẩy tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của Nvidia lên 65% so với cùng kỳ năm trước, so với mức dự báo 51% trước khi thay đổi quy định.

Giám đốc điều hành của công ty, jensen huangBà là một trong những người tích cực nhất lên tiếng tại Washington kêu gọi nới lỏng quyền phủ quyết. Theo các nguồn tin thân cận với bà, được báo chí Mỹ trích dẫn, Huang cảnh báo chính phủ về nguy cơ đánh mất một thị trường trị giá hàng chục tỷ đô la. Nếu lệnh phong tỏa toàn diện được duy trì, các đối thủ cạnh tranh mới nổi của Trung Quốc sẽ phải đối mặt với áp lực lớn. Áp lực này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc tìm ra giải pháp trung gian: bán một số sản phẩm, nhưng trong điều kiện kiểm soát rất chặt chẽ.

Phản ứng tức thì trên thị trường chứng khoán và hiệu ứng lan tỏa đến toàn ngành.

Thông báo của Trump đã tác động gần như ngay lập tức đến thị trường tài chính. Cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 1,7% trong giao dịch trước giờ mở cửa thị trường. Từ thị trường Mỹ, cổ phiếu này đã đóng cửa phiên giao dịch trước đó với mức tăng khoảng 1,73%. Tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, cổ phiếu đã tích lũy được mức tăng khoảng 28%-40% tùy thuộc vào chỉ số tham chiếu được sử dụng, cao hơn nhiều so với hiệu suất trung bình của S&P 500.

Phong trào này cũng kéo theo sự suy giảm của toàn bộ ngành công nghiệp bán dẫn. Cổ phiếu AMD tăng khoảng 1,1%-1,5% trong phiên giao dịch đầu ngày.Trong khi Cổ phiếu Intel tăng khoảng 0,5% đến 0,8%.Trong khi chờ thêm thông tin chi tiết về việc liệu họ có nhận được giấy phép tương tự để xuất khẩu chip trí tuệ nhân tạo của riêng mình theo cùng các điều kiện hay không.

Các nhà phân tích từ các công ty như Morningstar tin rằng, bất chấp sự biến động về quy định trong những năm gần đây, Chính sách mới mở ra ít nhất một con đường rõ ràng để thu được doanh thu đáng kể từ trí tuệ nhân tạo tại Trung Quốc.Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng tính liên tục của khuôn khổ này không được đảm bảo: Washington đã nhiều lần thay đổi các hạn chế và có thể thắt chặt chúng trở lại nếu tình hình chính trị hoặc an ninh thay đổi.

Trung Quốc, giữa đàm phán và tự chủ công nghệ

Ở phía bên kia Thái Bình Dương, phản ứng của Trung Quốc được tính toán kỹ càng và lạnh lùng. Bộ Thương mại Bắc Kinh đã gọi quyết định này là... “Một bước tiến tích cực nhưng chưa đủ”nhấn mạnh rằng quyền phủ quyết và kiểm soát của Mỹ vẫn phải được duy trì. bóp méo cạnh tranhViệc cấp phép cho H200 cũng diễn ra sau khi quốc gia châu Á này tăng cường các khoản trợ cấp mới cho ngành công nghiệp bán dẫn của mình với mục tiêu nhằm Tăng gấp đôi năng lực sản xuất chip cao cấp quốc gia vào năm 2026..

Các nhà quản lý Trung Quốc hiện đang xem xét cho phép truy cập. hạn chế và được quản lý chặt chẽ Liên quan đến dòng chip H200, theo các nguồn tin được truyền thông quốc tế trích dẫn, các công ty Trung Quốc muốn mua những bộ vi xử lý này sẽ phải trải qua quy trình phê duyệt riêng và giải thích lý do tại sao các nhà sản xuất trong nước không thể đáp ứng nhu cầu của họ bằng chip sản xuất trong nước. Nói cách khác, Bắc Kinh cũng có ý định thiết lập các quy tắc và giảm thiểu sự phụ thuộc vào các quyết định đơn phương của Washington.

Song song đó, các hạn chế của Mỹ đã thúc đẩy chiến lược này. Tự chủ công nghệ của Trung QuốcQuốc gia này đã tăng cường đầu tư vào nghiên cứu, năng lực sản xuất và quan hệ đối tác với các nhà cung cấp không chịu sự kiểm soát chặt chẽ như các nước khác. Trong trung hạn, động thái này có thể dẫn đến kịch bản... bản đồ công nghệ phân mảnh hơnvới các tiêu chuẩn và chuỗi cung ứng hoạt động song song giữa các khối đối thủ.

Xung đột chính trị ở Washington về việc bán hàng cho Trung Quốc.

Việc bật đèn xanh cho các thương vụ mua bán của Nvidia chưa nhận được sự đồng thuận hoàn toàn tại Quốc hội Mỹ. Các nhà lập pháp Hoa Kỳ đang chia rẽ sâu sắc. về việc liệu đó là một sự nhượng bộ đầy rủi ro hay một bước đi thông minh để củng cố vị thế dẫn đầu của đất nước trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và chất bán dẫn.

Một số thành viên Quốc hội cảnh báo về nguy hiểm của việc đặt ra vấn đề này. Một trong những tài sản công nghệ quý giá nhất của Hoa Kỳ lại nằm trong tay đối thủ cạnh tranh chiến lược chính của nước này.Dân biểu Andrew Garbarino, chủ tịch Ủy ban An ninh Nội địa Hạ viện, đã bày tỏ lo ngại rằng những con chip này có thể làm tăng cường năng lực trong các lĩnh vực như điện toán lượng tử hoặc gián điệp mạng, những lĩnh vực mà sự tiến bộ của Trung Quốc có thể gây ra hậu quả trực tiếp đối với an ninh phương Tây.

Những người khác, chẳng hạn như Nghị sĩ Brian Mast, chủ tịch Ủy ban Đối ngoại Hạ viện, lập luận rằng biện pháp này phù hợp với khuôn khổ pháp lý. chiến lược rộng hơn để "làm chủ" trí tuệ nhân tạo và điện toán tiên tiếnNhư ông giải thích, chính quyền đang cố gắng tránh một hệ thống trong đó thủ tục hành chính xuất khẩu kìm hãm khả năng cạnh tranh của ngành công nghiệp Mỹ so với các đối thủ hoạt động với ít rào cản hơn.

Về phần mình, Thượng nghị sĩ John Fetterman bày tỏ sự hoài nghi về sự cần thiết của những thương vụ mua bán này, nhắc lại rằng Nvidia hiện là công ty có giá trị nhất thế giới xét theo vốn hóa thị trường.Từ góc nhìn của họ, không rõ liệu gã khổng lồ chip này có cần phải tiếp tục thúc đẩy doanh thu bằng cách gia tăng sự phụ thuộc vào Trung Quốc trong một lĩnh vực nhạy cảm như vậy hay không.

An ninh quốc gia so với năng lực cạnh tranh công nghệ

Bất chấp những căng thẳng chính trị, Nhà Trắng khẳng định rằng ưu tiên hàng đầu vẫn là... duy trì quyền kiểm soát đối với công nghệ chiến lượcViệc hạn chế xuất khẩu các chip tiên tiến nhất—như Blackwell hay Rubin—và cấp phép theo từng trường hợp cụ thể đối với chip H200 là một phần của chính sách kiềm chế công nghệ nhằm ngăn chặn Trung Quốc thu hẹp khoảng cách chỉ bằng cách mua phần cứng của Mỹ.

Logic này đặt các công ty như Nvidia vào một vị thế khó xử: công ty phải Tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chí an ninh quốc gia Nếu muốn giữ lại giấy phép của mình, về cơ bản nó đóng vai trò như một phần mở rộng kỹ thuật của chế độ kiểm soát xuất khẩu của Washington. Mỗi giao dịch quản lý sai có thể dẫn đến các biện pháp trừng phạt, điều tra hoặc thu hồi giấy phép.

Đối với toàn ngành – bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, các công ty tích hợp hệ thống và các công ty trí tuệ nhân tạo ở châu Âu – môi trường này hàm ý điều gì? vượt qua biển cả của các ranh giới công nghệ và chính trị chồng chéo.Việc đánh giá giá cả và hiệu năng không còn chỉ đơn thuần là vấn đề: vị trí của các trung tâm dữ liệu, phạm vi pháp lý áp dụng và rủi ro địa chính trị ngày càng trở thành những yếu tố quan trọng khi thiết kế các dự án trí tuệ nhân tạo toàn cầu.

Tác động và những bài học từ châu Âu và Tây Ban Nha

Từ góc nhìn châu Âu, và đặc biệt là đối với các quốc gia EU như Tây Ban Nha, sự thay đổi này của Washington có một số hệ quả quan trọng. Thứ nhất, Điều này càng củng cố sự phụ thuộc của châu Âu vào các quyết định công nghệ của Mỹ.Điều này là do phần lớn sức mạnh tính toán tiên tiến được các công ty, trường đại học và trung tâm nghiên cứu trên khắp lục địa sử dụng vẫn tiếp tục dựa vào chip Nvidia và các dịch vụ đám mây dựa trên phần cứng của Bắc Mỹ.

Các đối tác châu Âu của Hoa Kỳ, bao gồm các chính phủ đang thúc đẩy các dự án lớn về trí tuệ nhân tạo và siêu máy tính, đang bị thúc ép phải Điều chỉnh chính sách xuất khẩu và sử dụng chip tiên tiến. với khuôn khổ của Hoa Kỳ nếu họ muốn duy trì quyền tiếp cận ưu đãi đối với các công nghệ này. Điều này có thể đồng nghĩa với việc từ bỏ một phần hoạt động kinh doanh với Trung Quốc hoặc các điểm đến khác được coi là nhạy cảm.Để đổi lấy việc tăng cường quan hệ an ninh xuyên Đại Tây Dương.

Đối với Tây Ban Nha, quốc gia đang khao khát nhằm định vị mình như một trung tâm dữ liệu, trung tâm siêu máy tính và phát triển trí tuệ nhân tạo ở Nam Âu.Tình huống này đặt ra cả thách thức và cơ hội. Một mặt, sự không chắc chắn về quy định làm phức tạp các kế hoạch dài hạn của các công ty và chính phủ khi đầu tư vào cơ sở hạ tầng điện toán dựa trên công nghệ của Mỹ. Mặt khác, mong muốn của Washington trong việc đảm bảo vị thế dẫn đầu của phương Tây trong lĩnh vực bán dẫn và phần cứng trí tuệ nhân tạo có thể dẫn đến... Các liên minh công nghiệp mới, các khoản đầu tư và các dự án châu Âu nhằm sản xuất và thiết kế chip thế hệ tiếp theo..

H200 như một biểu tượng của cuộc cạnh tranh công nghệ mới.

Cuộc chiến giành quyền kiểm soát H200 minh họa mức độ mà công nghệ đã trở nên... sân chơi trung tâm của cuộc cạnh tranh toàn cầuNhững con chip này không chỉ được sử dụng để huấn luyện các mô hình ngôn ngữ hoặc hệ thống nhận dạng hình ảnh; chúng còn là những thành phần quan trọng cho các mô phỏng phức tạp, phân tích dữ liệu khổng lồ và các ứng dụng quân sự thế hệ mới.

Bằng cách hạn chế và điều tiết việc xuất khẩu mặt hàng này, Hoa Kỳ có ý định nhằm làm chậm lại một số dự án quan trọng đang nằm trong tay đối thủ của họ. Đồng thời, duy trì vị thế dẫn đầu trong cuộc đua về trí tuệ nhân tạo tiên tiến. Về phần mình, Trung Quốc đang đáp trả bằng cách đẩy nhanh việc phát triển các giải pháp riêng và xây dựng chuỗi cung ứng thay thế ít bị ảnh hưởng bởi lệnh trừng phạt hoặc quyền phủ quyết.

Các chip H200 đã được chuyển đổi thành hơn cả một sản phẩm công nghệ tiên tiến.Chúng là thước đo về cán cân quyền lực giữa các cường quốc và là lời nhắc nhở rằng sự thống trị về kinh tế và quân sự trong những thập kỷ tới phần lớn sẽ được quyết định trong lĩnh vực điện toán tiên tiến và cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Đối với châu Âu và Tây Ban Nha, thách thức nằm ở việc không chỉ đứng ngoài quan sát mà phải tìm được vị trí của mình trong một cuộc đua mà mỗi giấy phép, mỗi mức thuế và mỗi quyết định quản lý đều có thể thay đổi cục diện của ngành.